5. Ratio de Liquidité immédiate.
Formule : Valeurs disponibles(VD) /
Dettes à court terme(DCT)
Tableau n°14
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Formules
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2006
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2007
|
2008
|
2009
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438 228 168
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1 906 445 126
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1 158 454 485
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3 478 655 289
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|
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968 375 694 711
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1 099 738 877 823
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1 212 744 880 576
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1 291 910 932 275
|
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0,000452539
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0,001733543
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0,000955233
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0,002692643
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Ce ratio nous indique la proportion des dettes à court
terme que l'entreprise peut rembourser à l'aide de son disponible. Le
ratio de liquidité immédiate renvoie à la liquidité
que possède une entreprise et qui lui permet de payer la totalité
des dettes à court terme. On l'appelle aussi ratio de trésorerie.
Il est souvent inférieur à 0,25, mais s'il est supérieur
à l'unité, cela prouve que l'entreprise dispose d'un excès
des liquidités par rapport à l'ensemble des dettes à
court terme. Comme nous pouvons le constater, pour la Gécamines, non
seulement que ce ratio est inférieur à 0,25 mais il est
également très faible : 0,000 452 539 en 2006 ; 0,001
733 543 en 2007 ; 0,000 955 233 en 2008 et 0,002 692 643 en 2009.
Ce tableau montre que la Gécamines n'est pas capable de
faire face à la totalité des dettes exigibles à court
terme. Il traduit en quelque sorte de graves difficultés de payement due
en grande partie par l'insuffisance de la trésorerie, ou mieux, d'une
trésorerie négative de l'entreprise comme nous aurons à le
remarquer.
6. Ratio de couverture des stocks.
Formule : FRN / Stocks et Commandes en
cours
Tableau n°15
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FORMULE
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2 006
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2 007
|
2 008
|
2009
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FRN
|
-800 278 948 619
|
-947 915 002 189
|
-975 585 423 237
|
-987 568 352 853
|
|
Stocks
|
4 164 509 802
|
4 821 676 951
|
30 566 457 778
|
17 061 721 811
|
|
|
-192,1664221
|
-196,5944653
|
-31,91686228
|
-57,8821038
|
Ce ratio permet de mesurer la proportion des stocks
financée par le fonds de roulement net. Nous avons à faire
à une situation ou le FRN de l'entreprise couvre partiellement les
stocks. Cette situation n'est pas grave si cela couvre le stock de
sécurité.
7. Evolution des liquidités
Tableau n°16
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SITUATION
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FORMULE
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IDEAL
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2006
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2007
|
2008
|
2009
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|
Liquidité générale
|
Actifs circulants/Dettes à C.T.
|
>1
|
0,17403883
|
0,139788021
|
0,196511167
|
0,238268155
|
|
Liquidité réduite
|
Créances + disponible/ Dettes à C.T.
|
0,5
|
0,15198946
|
0,125635218
|
0,15216661
|
0,206053412
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Liquidité immédiate
|
Disponible/ Dettes à C.T.
|
0,25
|
0,00045254
|
0,001733543
|
0,000955233
|
0,002692643
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8. Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
FORMULE : BFR = Besoin d'exploitation
- Ressources d'exploitation
NB : - Actif d'exploitation = Valeurs d'exploitation +
Valeurs réalisables
-Passif d'exploitation = Dettes à court terme
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