Activité d'octroi de crédit et rentabilité des banques commerciales au Cameroun

IV.2.5 - Modèle empirique

Le cadre de la recherche empirique nous permet de définir les différentes variables clés utilisées dans cette recherche.

IV.2.5.1 - Description et mesure des variables

Il sera question dans cette section d'expliquer les différentes variables utilisées.

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IV.2.5.2 - Variables expliquées : La rentabilité

La mesure de la rentabilité est réalisée dans cette étude, par le moyen des méthodes de l'analyse économétrique. Dans la littérature plusieurs auteurs ont mesuré la rentabilité des banques en utilisant cette méthode : Arshadi et Lawrence (1987), BOUKE (1989), NEMBOT et NINGAYE (2007), Raoudha (2008). Puisque nous cherchons l'impact de l'intermédiation financière sur la rentabilité des banques commerciales, alors, la détermination de la rentabilité se fera à partir de l'estimation de deux modèles de régression multiple avec des variables spécifiques:

? rentabilité des capitaux propres (Return on equity) définie par le rapport entre le bénéfice net et les capitaux propres. Ce ratio est appelé aussi la rentabilité des actionnaires avant impôt qui permet d'évaluer le rendement des fonds investis par ceux-ci dans la banque.

? La rentabilité par rapport aux actifs (Return on assets) : définie comme étant le bénéfice net divisé par le total des actifs. C'est le ratio le plus utilisé pour comparer la rentabilité des banques puisqu'il indique les revenus générés par les actifs financés

IV.2.5.3 - Variables explicatives et signe attendus
IV.2.5.3.1 - Variables explicatives

Dans cette étude, nous avons retenu quelques variables explicatives qui semblent mieux capter la rentabilité bancaire, à savoir : les dépôts bancaires, les crédits bancaires, les fonds propres sur actif, le ratio des réserves liquides sur actif, les dépôts privés par rapport au total dépôt, la taille de dépenses ou total actif, ratio de crédit sur dépôt, le ratio crédits bancaire sur les dépôts bancaires et l'écart des taux d'intérêt.

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Tableau 3 : tableau d'abréviation des variables utilisées

Variables utilisées	Abréviations	Mesure
Crédits bancaires	CBanc	Total crédit de chaque trimestre
Dépôts bancaires	DBanc	Total tous les dépôts de chaque trimestre
Ecart des taux d'intérêt	ETI	Différence entre le taux de prêts et le taux de rémunération des dépôts
fonds propres sur actif	FPSA	Fonds propre/total actif
Ratio réserve liquide	RRSA	Réserve liquide/ total actif
Part dépôts privés	DPSDT	Dépôts privés / total dépôt
Total actif	TA	Les actifs totaux
Ratio crédit par les dépôts	CSD	Crédit / dépôts
Rentabilité par raport au fond propre	ROE	Résultat net /fonds propres
Rentabilité par rapport au total actif	ROA	Résultat net / total actif
Fonds propre net	FPN	Capitaux propres

Source : à partir d'une revue exhaustive de la littérature

? Les dépôts bancaires : Ils constituent l'ensemble des dépôts de la clientèle des banques et qui permettent le financement de l'économie par les banques. Comme le note Kamgna, (2009), la progression des dépôts augmente le bilan cumulé des banques et dans une moindre mesure le

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crédit à la clientèle. Les dépôts bancaires vont constituer un élément positif quant à la rentabilité bancaire, car comme le soulignent certains auteurs, ce sont les dépôts qui font les crédits. On s'attend à un signe positif

y' Crédits bancaires : ils sont constitués de l'ensemble de crédits octroyés par les banques commerciales au Cameroun aux agents économiques en besoin de financement. Il doit influencer positivement la rentabilité (Raoudha, 2008).

y' Ratio des réserves liquides sur l'actif des banques : le ratio des réserves liquides par rapport à l'actif des banques est le ratio des positions en devises locales et de dépôts bancaires auprès des autorités monétaires par rapport aux créances sur les autres gouvernements, les entreprises publiques non financières. elle doit agir négativement ou positivement sur la productivité et la rentabilité bancaire selon son évolution, car ce ratio montre le niveau de liquidité des banques après financement de l'économie. On s'attend à un signe positif ou négatif (Nasser, 2003).

y' Fonds propres sur total actifs : ce ratio mesure le poids du capital de la banque. Il détermine la répartition des sources de financement de la banque entre endettement et capitaux propres. Ainsi, un ratio adéquation du capital élevé est un indicateur d'endettement faible et par conséquent d'un risque de solvabilité plus faible. Toutefois, pour ce qui est de la rentabilité, la relation conventionnelle risque- rentabilité implique un lien négatif entre ce ratio et la performance bancaire (Raoudha et al, 2008). On s'attend à un signe positif.

y' Écart des taux d'intérêt : c'est la différence entre le taux perçu par les banques sur les crédits octroyés à la clientèle et le taux que les banques payent sur les dépôts de la clientèle. Cette variable positivement liée à la rentabilité.

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V' Total crédit sur total dépôt : ce ratio mesure l'importance des crédits consentis par la banque par rapport à la principale source de financement de ses crédits. C'est une mesure de la liquidité de la banque, puisqu'il relie la gestion de la liquidité à la performance bancaire. Ce ratio compare les actifs illiquides (les crédits) à la principale source de financement stable (les dépôts). Ainsi, plus ce ratio est faible, plus la banque est considérée liquide et inversement (Jasim, 1994). Il doit avoir un signe positif ou négatif (Nasser, 2003) selon son évolution

V' Dépôts privés sur total dépôts : ce ratio permet de mesurer la structure des dépôts bancaires (Jasim, 1994). Si ce ratio est élevé alors la rentabilité l'est aussi et s'il est plutôt faible, la rentabilité est faible.

V' Total actif : cette variable mesure la taille des dépenses, elles sont mesurées par le logarithme décimal du total actif parce que la relation entre la taille et la profitabilité (rentabilité) est supposée être non linéaire (Athanasoglou et al (2008)). On attend un signe positif.

V' Fonds propre net : ils sont constitués des capitaux propres. On s'attend à un signe positif car c'est la source par excellence de la rentabilité bancaire.

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Tableau 4: récapitulatif des signes attendus

VARIABLES	SIGNES ATTENDUS
Y X	Rentabilité par rapport aux fonds propres (ROE)	Rentabilité par rapport aux actifs (ROA)
DBanc	+	+
CBanc	+	+
ETI	+	+
FPSA	+	+
RRSA	+/-	+/-
DPSDT	+/-	+/-
TA	+	+
FPN	+	+

Source : conçu à partir de la revue exhaustive de la littérature.