Activité d'octroi de crédit et rentabilité des banques commerciales au Cameroun

ABSTRACT

This work aim to study the profitability of commercial bank of Cameroon in relation with the financial intermediation. To that end, we ask ourselves the question: what is the impact of the financial intermediation on commercial banks in Cameroon? Profitability was measured by the shareholders return or return on equity (ROE) and return on asset (ROA).

The analysis is done by an econometric model using the general square least on the multiple regression model. The data used comes from COBAC and BEAC report.

The results of this analysis shown that the determinants of banking return on equity and assets return are moderately significant. This implies that, the banking return is positively influenced by the ratio of capital stock net on total asset, by the ratio of liquids reserves on total asset, by the private deposits /total deposits and by the size of the bank that is measured by total asset. The Deposits, credits and the ratio of total credit/total deposit negatively influence it, and by the size of the bank, that concerns the return on asset. Thus, the banks are indeed profitable, but they must transform more deposits in credits in order to increase their intermediation profits.

Key words: financial intermediation, return, commercial bank, return on equity (ROE) and return on asset (ROA).

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CHAPITRE I : INTRODUCTION GENERALE

L'octroi de crédit est une activité qui permet aux banques commerciales de jouer véritablement leur rôle principal qu'est l'intermédiation financière. C'est pour cette raison que notre recherche sera basée sur l'activité d'intermédiation financière qui consiste principalement, en la transformation des dépôts (épargnes) en crédits par les établissements de crédit. Car ces derniers

servent d'interface entre les offreurs et les demandeurs de capitaux. Il est
question dans ce chapitre de présenter le contexte de l'étude, la problématique, les objectifs et les hypothèses de recherche ; et également de présenter le plan de cette thèse.

I.1- CONTEXTE DE LA RECHERCHE

Les crises financières des dernières décennies, dont la plus récente déclenchée en 2007 aux Etats Unis, avec les conséquences néfastes qu'elle a eu, et continue à engendrer sur les économies de nombreux pays à travers le monde en occurrence les pays africains, montrent la forte influence de la finance dans le système économique. Le système d'intermédiation financière de la zone CEMAC, de toute l'Afrique noire francophone est le produit d'une profonde révolution dont l'élément catalyseur est la crise bancaire de la fin des années 80 (Bomda, 2010).

Dans la plupart des pays du monde, les banques sont au coeur du système financier. Mais le système financier est un ensemble constitué des institutions financières (banques, établissements de micro finance, etc), du marché financier (DSX¹ dans le cas du Cameroun) et des intermédiaires financiers. Ces intermédiaires en plus d'être des banques commerciales sont : les micro-finances et les établissements financiers non bancaires (les compagnies d'assurances et

¹ Douala Stock Exchange, c'est l'entreprise de marché sur le marché camerounais. c'est une société anonyme avec conseil d'administration d'un capital de 12 000 000 000 FCFA qui bénéficie d'une concessionnaire exclusive de service public (cours du droit bancaire et boursier du Pr KALIEU ELONGO Yvette, 2012).

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les OPCVM²). On parle de l'intermédiation de bilan pour les établissements de crédit et pour le marché financier, on parle de l'intermédiation de marché (Bialès, 1999).

Le système financier à travers ces intermédiaires, met les agents

économiques excédentaires en ressources (ménages, investisseurs
institutionnels) en relation avec ceux qui sont déficitaires (entreprises, Etat, etc) (Vermminem, 2002). Cette relation peut se faire directement (finance directe ou intermédiation de marché) ou indirectement (finance indirecte ou intermédiation de bilan).

Que ce soit dans l'un ou dans l'autre cas, le système financier sert d'interface entre les demandeurs et les pourvoyeurs de capitaux. Lorsque vous déposez des fonds sur votre compte en banque, ceux-ci serviront à octroyer des crédits à des entreprises. De même, lorsque vous souscrivez à un emprunt obligataire d'une institution financière, les fonds collectés par cet organisme permettront de financier des entreprises industrielles et /ou commerciales sous la forme de prêts. En plus lorsque vous souscrivez à un contrat d'assurance-vie, sachez que la compagnie d'assurance placera les fonds collectés sur le marché obligataire, sur le marché de l'immobilier, etc : on parle de l'intermédiation financière (Vernimmem, 2002).

Dans les pays développés d'Europe et d'Amérique dans lesquels les

entreprises sont très spécialisées, on rencontre quatre catégories
d'intermédiaires financiers. Il s'agit notamment des banques, des assurances, des fonds de pension et des OPCVM. Ceux-ci détiennent environ 50% du capital des entreprises en France, 60% aux Etats-Unis et 75% en Grande-Bretagne (M'Barek, 2001). Les économistes s'accordent en effet pour dire qu'au-delà du phénomène de la désintermédiation, une nouvelle forme d'intermédiation a pris place, dans un environnement caractérisé par une

² Organismes de placement collectif en valeurs mobilières. Ils sont composés des sociétés d'investissement à capital variable (SICAV) et des fonds commun de placements (FCP)

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formidable croissance des activités de marché. L'idée selon laquelle l'élargissement des instruments financiers mis à la disposition des agents les amène à se financer davantage par l'émission de titres que par le recours au crédit. Ainsi, on évoque souvent le rôle accru joué, depuis le milieu des années quatre-vingt, par les établissements de crédit et les intermédiaires non bancaires sur les marchés financiers (Gunther, 1999).

Dans le contexte africain, Avant les années 70, les économies étaient

caractérisées par endettement, marqué par une prédominance de
l'intermédiation bancaire liée à la faiblesse et à l'étroitesse des marchés de capitaux, une concurrence insuffisante entre institutions financières où les circuits de financement et de collecte de l'épargne sont étroitement cloisonnés et spécialisés et un strict contrôle par les autorités monétaires de la distribution du crédit et des opérations financières avec l'étranger (Hassena , 2006). Au Cameroun, le système financier a été longtemps contrôlé par les banques qui assuraient seules l'intermédiation financière. Mais, depuis quelques années, suite à la libéralisation financière des années 80, et à la crise du secteur bancaire, on assiste à l'entrée dans le monde financier des autres établissements de crédit (micro finances) et l'expansion des marchés de capitaux qui suscite une diversification de l'intermédiation financière, tout comme l'émergence des nouveaux intermédiaires financiers.

Si l'étude de l'influence de certains indicateurs sur les résultats bancaires occupe depuis longtemps une place importante dans la littérature économique et financière, un nouvel éclairage de la question est nécessaire. C'est ainsi que notre étude se propose de traiter de l'activité d'octroi de crédit en relation avec la rentabilité bancaire.

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