(ROE)
L'usage des MCG a pour but de corriger le problème de
l'autocorrélation
et de l'hétéroscédasticité afin
d'estimer la rentabilité bancaire des fonds propres, la
rentabilité bancaire d'actif et leurs variables exogènes. Les
résultats sont conciliés dans les tableaux ci-après.
V.2.1.1 - Résultat sur la rentabilité des
fonds propres
Ce résultat (voir tableau 1 annexe 2) est
présenté dans le tableau suivant :
61
Tableau 9 : résultats de la
rentabilité bancaire des fonds propres et ses déterminants
|
Variables
|
|
Coefficients
|
|
Standard error
|
Probabilité
|
|
FPSTA
|
|
0.3291626
|
|
.3588413
|
0.359
|
|
RRSA
|
|
2.294563**
|
|
.8906147
|
0.010
|
|
TA
|
|
0.0000238
|
|
.0000236
|
0.314
|
|
DPTD
|
|
0.0700445
|
|
.1692866
|
0.679
|
|
FPN
|
|
0.0004475**
|
|
.0001753
|
0.011
|
|
RTCSTD
|
|
-126.1769***
|
|
75.76681
|
0.096
|
|
CBANC
|
|
-0.0001542***
|
|
.0000866
|
0.075
|
|
DBANC
|
|
-0.0000273
|
|
.0000465
|
0.557
|
|
CONS
|
|
17.36273
|
|
13.66144
|
0.204
|
|
R-squared
|
= 62,27%
|
Adj R-squared = 57,16%
|
Source: Auteur, à partir de
STATA
**= significativité à 1% ;
***=significativité à 10%
Au regard de ce tableau, on peut constater que la
rentabilité bancaire par rapport au fonds propres est influencée
négativement et positivement par ses déterminants. La relation
négative lie la rentabilité bancaire au ratio total
crédits sur total dépôts d'une part et d'autre part les
crédits et les dépôts. L'autre relation lie positivement la
rentabilité bancaire aux fonds propre net, les dépôts
privés sur total dépôts, au ratio fonds propres sur total
actif, au total actif et au ratio des réserves liquides sur l'actif de
banque.
Le coefficient des dépôts bancaires (-0.0000273)
est très faible et négatif, contraire au signe attendu et non
significatif. Ceci montre qu'il ya une relation négative entre les
dépôts bancaires et la rentabilité bancaire (ROE).
62
De même le coefficient des crédits bancaires
(-0.0001542) est négatif contrairement au signe attendu et significatif
à 10% et permet de dire que les CBANC influencent négativement la
rentabilité bancaire des fonds propres. Cette situation peut être
due au fait que les crédits bancaires sont considérés
comme étant la transformation des dépôts de la
clientèle et non pas seulement des fonds propres. Ce résultat a
été trouvé par Nasser, (2003).
Cette même explication tient aussi avec la variable
RTCSTD dont le coefficient est négatif (-126.1769) et significatif
à 10%. Que ce soit pour les dépôts ou les crédits,
de tels résultats ont été trouvé par
Demirgüç-Kunt & Huizinga (1999)6 et Nasser,
(2003).
Pour La variable fonds propres net, on constate que les fonds
propres net contribuent positivement (+0.0004475) à la
rentabilité avec un degré de significativité de 1%. Il en
va de même pour la variable FPSTA dont le coefficient (+0.3291626) est
positif comme attendu mais non significatif. Pour Raoudha et al,( 2008), les
banques bien capitalisées peuvent accéder aux fonds à de
meilleures conditions car elles sont considérées comme moins
risquées. Plus ce ratio sera élevé, moins la banque est
risquée et plus la rentabilité de la banque sera faible.
Le coefficient (+2.294563) du ratio des réserves
liquides sur actif bancaire est positif comme attendu, il est significatif
à 1%. Ce résultat confirme ceux trouvé par plusieurs
auteurs à l'instar de Raoudha et al( 2008) qui concluent que les banques
domestiques affichent une activité de transformation rentable, de Guru
et al (2002)7 On peut l'expliquer par la constitution des
réserves obligatoires par les banques, par le respect des normes de
liquidité de la règlementation bancaire édictée par
la COBAC et aussi par son évolution au cours du temps.
6 Cité par Nasser, 2003 dans « les
déterminants de la profitabilité des banques dans l'UEMOA : une
Analyse sur données de panel »
7Cité par Raoudha et al 2008
63
Le coefficient de la variable TA (+0.0000238) qui est une
variable qui mesure la taille de la banque s'avère positif comme
prévu, mais non significatif. La relation entre la taille et la
profitabilité est supposée être non linéaire
(Athanasoglou et al (2008))8. Le total actif sera mesuré par
le Logarithme TA. Demirguc-Kunt et Huizinga (1999) ont utilisé le total
actif comme mesure de la taille d'une banque et ont montré qu'il a un
impact positif et significatif sur les marges d'intérêt.
En ce qui concerne la variable DPTD, son coefficient est
positif (+0.0700445) et non significatif. Ce ratio permet de mesurer la
structure des dépôts bancaires. Si ce ratio est
élevé alors la rentabilité l'est aussi et s'il est
plutôt faible, la rentabilité est faible. Ce qui justifie le signe
positif ou négatif attendu qui s'est avéré positif.
| 
