III.Analyse des indicateurs de trading de
HBI
Il existe une panoplie d'indicateurs en matière
d'analyse technique. Cependant, ces indicateurs n'ont pas les mêmes
qualités en termes de précision. Chaque indicateur a ses
spécificités. Les plus employés par les traders de HBI
sont au nombre de trois. Il s'agit des résistances et supports ; du MACD
; et des bandes de Bollingers.
01 mai 2013
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[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
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III.1 Résistances et les supports à HBI
Les résistances et les supports sont des zones ou la
courbe hésite à dégager une tendance. Dans ces zones, il
est difficile de prévoir la tendance future de la courbe. Toutefois,
lorsqu'une courbe traverse une résistance « broken out », cela
annonce une tendance haussière, et les traders à HBI dans cette
situation adoptent des positions d'achat. Dans le cas d'un broken down (la
courbe traverse un support), on s'attend à une tendance
baissière, et la position adoptée par les traders est la
vente.
Les niveaux de résistance et de support sont des
points fondamentaux de l'analyse graphique à HBI. Ils incarnent le
principe de base qui est « le marché se souvient ». Ces
niveaux, représentés par des plus hauts et plus bas ne peuvent
pas aisément être matérialisés par des droites
horizontales. En effet, il convient d'établir une zone large
plutôt qu'un niveau précis. Avant tout, ce sont des zones
d'indécision qui, dans un marché en "range" (un marché qui
oscille dans un couloir) ont tendance à repousser les cours, et dans un
marché orienté en tendance à être franchi par les
cours. Le graphique ci-dessous illustre un marché en range comprenant
à la fois des zones de support et des zones de résistance.
Graphique 12: Graphique avec support
et résistance
Source : Service trading de
HBI
Les traders de HBI se placent vendeurs sur la zone
résistante et acheteurs sur la zone de support. On parle de zone et non
de point précis, d'une part à cause de la différence entre
les ombres des bougies et leurs corps, d'autre part car ce sont des zones
d'indécision ou s'affrontent les forces haussières et
baissières, créant ainsi une forte volatilité qui peut
faire aisément osciller les cours.
01 mai 2013
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III.2 Bandes de Bollingers
L'un des outils d'analyse technique utilisé par les
traders à HBI est la bande de Bollingers. Les bandes sont
calculées à partir d'un écart-type des cours avec la
moyenne mobile. L'effet principal est de faire vivre ces bandes selon la
volatilité des cours. Plus les cours varient vite dans les deux sens,
plus les bandes s'écartent.
Ainsi, l'on voit sur le graphique qu'en fin octobre,
l'écart des deux traits bleus foncés de la bande de Bollingers
était deux fois plus grand qu'en fin septembre. De ce fait, la
volatilité sur 20 jours était importante en fin octobre, au
moment où la valeur était sortie de son sommeil. Ces 20 jours
sont la période de base de calcul de la bande de Bollingers. Le
graphique ci-dessous illustre l'indicateur Bandes de Bollingers.
Graphique 13: Les bandes de
Bollingers
Source : Service trading de
HBI
Le graphique suivant représente l'indicateur Bande de
Bollinger. L'observation permet de voir que les changements majeurs de prix ont
tendance à se produire après un resserrement des bandes. On voit
bien que les deux lignes bleues marines se resserrent aux points A, B et C,
avertissant qu'un changement allait se produire. Aucun n'a raté! Ces
types de signal sont des opportunités à saisir par les traders de
HBI. Dans les cas A ; B et C, un ordre de marché serait lancé.
Quand les prix sortent assez nettement d'une bande, une poursuite de la
tendance
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s'ensuit. Par exemple, lorsque les prix sortent de la bande au
point C pour la suivre à l'extérieur, c'est que cette hausse est
confirmée. De fait, les deux séances qui ont suivi poursuivent la
hausse presque verticale.
A la flèche rouge 1 sur la figure, les prix font un
petit bas à l'extérieur de la bande Bollingers inférieure
puis un petit haut à l'intérieur cette fois-ci. Cette
caractéristique est très puissante pour signaler le début
de la hausse. L'inverse est vrai aussi. La flèche rouge 2 montre la
figure inverse qui signale cette fois-ci une baisse. On constate une hausse
également à l'extérieur puis une baisse dont la
réaction est à l'intérieur. Dans ce cas, la chute n'est
pas importante simplement parce que la tendance de la valeur est globalement
haussière.
Enfin, un mouvement des cours qui a son origine sur un bord
de bande a toujours tendance à aller sur l'autre bord de l'autre bande.
Ça a été le cas en 1, et presque complètement en 2:
la tendance fortement haussière a empêché la fin de ce
pronostic. Ceci est pratique pour deviner l'évolution de prix à
attendre. Ainsi en 1, on a rejoint le bord de bande d'en face en 8
séances sans que ce bord n'ait vraiment eu le temps de changer de
niveau. Les traders savaient alors combien ils allaient gagner!
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