1.1.1.1.1. Epargne
libre et individuelle
Celle-ci est subdivisée en deux catégories qui
sont l'épargne spontanée » ou volontaire et
l'épargne contractuelle.
A.
Epargne spontanée ou volontaire
A.1. Epargne réelle
Les agents économiques détiennent des actifs
réels pour se prémunir contre des aléas du futur. Les
actifs détenus par les ménages sont entre autre les stocks des
marchandises comme les céréales, les matériaux de
construction ou le cheptel, qui sont acquis comme richesses et souvent
achetés ou vendus afin de préserver les habitudes de
consommation.
Le choix d'actifs non financiers comme instruments
d'épargne dépend de divers facteurs. Certains actifs comme le
cheptel, les bijoux, etc. ont une valeur symbolique ou servent d'indicateurs du
statut et ou de la richesse. Le choix peut aussi résulter d'une
décision de placement raisonnée dans un contexte combinant risque
élevé, environnement financier incertain et difficulté
d'accès aux instruments financiers adéquats (CNUCED, 2007).
A.2.
Epargne financière
L'épargne financière est une épargne
placée auprès d'une institution financière. Celle-ci peut
être une institution formelle (une banque par exemple), informelle (le
cas des tontines ou gardes fonds) ou d'une institution semi-formelle
(institution de micro finance).On retrouve également dans cette
catégorie les actions et les obligations. L'existence de ces
éléments permet le bon fonctionnement du marché financier.
Ce type d'épargne n'existe pas en RDC.L'incitation à
épargner va permettre l'augmentation du taux d'épargne en RDC et
par là le bon fonctionnement du marché financier.
A.3.
Epargne thésaurisée
Dans le sens commun, la thésaurisation peut
désigner une accumulation d'actifs accompagnée de leur retrait
des circuits de l'économie. De manière spécifique, elle
décrit une accumulation de la monnaie hors du système financier.
La thésaurisation peut se faire en monnaie nationale ou
en devises. Il y a thésaurisation en devises si la monnaie nationale est
instable. Ainsi, les agents économiques vont détenir des devises
pour conserver leur pouvoir d'achat. Pour le cas de la RDC, les agents
économiques utilisent le plus souvent le dollar américain pour
conserver leur pouvoir d'achat. Ainsi, on parle de l'effet dollarisation parce
que le dollar se substitue à la monnaie nationale. Ceci traduit la loi
de « Gresham à rebours ». Lorsque la monnaie
nationale est relativement stable, la thésaurisation se fait
généralement en monnaie locale. La thésaurisation est
stérile tandis que l'épargne est productive car celui qui
épargne permet à d'autres d'investir.
Il y a plusieurs causes qui font que les agents
économiques thésaurisent, parmi lesquelles on peut citer :
la méfiance de certains agents économiques vis-à-vis des
institutions financières, le manque d'informations des populations
vis-à-vis des instruments d'épargne et les habitudes des agents
économiques qui préfèrent garder l'argent chez eux au lieu
de le placer auprès d'une institution financière.
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