Analyse financière
Entre 200x et 200x, le chiffre d'affaires de la
société XXXXX est passé de x millions à x millions
soit une croissance d'activité de x%.
Le résultat qui est passé de x millions à
x millions a connu une progression avec un taux d'évolution de x.
Le rythme de croissance du chiffre d'affaires ne s'est pas
totalement reflété sur le résultat à cause d'une
augmentation des charges totales qui sont passées de x millions à
x millions.
La société affiche en fin 200x une bonne
autonomie financière avec un ratio de x% qui se situe au-delà de
la norme requise, c'est-à-dire qu'au cours de cette année la
société n'a pas contracté des emprunts stables.
Pour ce qui est de sa charge d'endettement à moyen et
long terme, la société a une grande possibilité de
contracter des engagements sur le moyen terme.
Cependant, la société a plus contracté de
crédit court terme qui portent sur des découverts bancaires.
Ainsi, le niveau des découverts est passé de x
millions à x millions. Ce qui a fait passer son ratio d'endettement
global de x% à x%, de tels ratios d'endettement restent conformes
à la norme.
Bancarisation
L'entreprise XXXXX travaille avec trois banques classiques qui
sont la banque XXX, la banque XXX et la banque XXX. Cette entreprise
bénéficie de découverts bancaires au niveau des trois (3)
banques qui l'accompagnent dans la réalisation de ses projets, ce qui
porte le niveau global de ses découverts à x millions. Cependant,
la société a placé en 200x deux (2) DAT d'une valeur
totale de x millions au niveau des banques XXX et XXX au taux de x%.
Ce placement a amélioré son actif de
trésorerie puis son ratio de solvabilité qui est passé de
x% à x% entre les années 200x et 200x.
Toutefois, ce ratio qui devait se situer entre x% et x% reste
à améliorer.
Objet du financement
En janvier 2008, une convention a été
signée entre la société et les banques avec lesquelles
l'entreprise travaille. L'objet de la dite convention porte sur la
réalisation d'un ensemble de projets à savoir l'agrandissement du
siège social et de ses entrepôts.
Les ventes seront domiciliées dans les livres du CMS.
Ainsi chaque client devra verser les avances sur commande dans les comptes du
CMS.
Ces travaux seront à l'origine de l'augmentation de la
capacité de stockage de la société et contribueront
à une croissance du chiffre d'affaires de x millions. Ce chiffre
d'affaires servira à financer les projets secondaires de
l'entreprise.
Après déduction des coûts de construction
et des frais financiers, l'investissement doit générer une marge
de x millions soit un taux de marge de x%.
A la suite de la lecture des documents nous avons
constaté que les documents administratifs mentionnés dans les
dispositions du protocole et visant à certifier le respect par le
promoteur des normes urbanistiques et de sécurité ne sont pas
encore présentés. Ces documents sont le certificat d'urbanisme et
la souscription à une assurance responsabilité civile.
Ces documents ont été réclamés
à l'entreprise, mais les informations apportées ne lèvent
pas notre requête.
C'est pourquoi nous proposons d'accorder le crédit et
de considérer la présentation de ces documents essentiels en
réserve.
|