3- La volatilité des taux
d'intérêt
La volatilité des taux d'intérêt en
général et celle du taux d'intérêt réel en
particulier accentue le risque de taux encouru par la banque. Afin d'y faire
face, cette dernière élève son taux débiteur et
accroît ses marges d'intérêt [Arreaza et al. (2009)]. C'est
ainsi que Ho et Saunders (1981) ont mis en évidence une
corrélation positive entre la volatilité des taux
d'intérêt et le spread des taux d'intérêt
bancaires.
Il en est de même pour l'incidence de la
volatilité du taux de change sur la marge d'intérêt des
banques. En effet, lorsque cette volatilité est relativement
élevée, elle accentue l'exposition de la banque au risque de
change et l'incite à augmenter ses marges d'intérêt pour se
couvre contre ce risque supplémentaire.
Le cadre légal et institutionnel dans lequel la banque
effectue ses transactions a également une influence sur la tarification
des services qu'elle propose à sa clientèle.
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