La gestion du risque: cas des dérivés de crédit

• Sommaire
  
• Remerciements
  
• Introduction
  
• Chapitre 1 : L'utilisation des produits dérivés comme instruments
  de gestion du risque de crédit
  
  • I. Risque de crédit
    
    • A. Définition
      
    • B. Évaluation du risque de crédit
      
    • C. Outils de gestion du risque de crédit
      
  • II. Produits dérivés
    
    • A. Définition
      
    • B. Présentation générique des produits dérivés
      
• Chapitre 2: La famille dérivés de crédit
  
  • III. Présentation des dérivés de crédit
    
    • A. Histoire
      
    • B. Apport des dérivés de crédit
      
    • 1. Pour les établissements de crédit
      
    • 2. Pour les investisseurs institutionnels
      
    • C. Définition des dérivés de crédit
      
    • D. Les produits dérivés de crédit connus
      
    • E. Réglementation
      
    • 2. Normes internationales (Bâle et l'exigence de fonds propres
      
    • réglementaire)
      
    • F. Avantages et risques des dérivés de crédit
      
• Chapitre 3 : Gestion des produits dérivés de crédit
  
  • IV. Pricing du CDS : le modèle à intensité de défaut
    
    • A. Evaluation du CDS
      
    • B. Méthodes de modélisation du temps de défaut
      
    • 1. Le modèle structurel
      
    • C. La duration risquée du CDS
      
    • D. Exemples
      
    • 1. Calcul de la jambe fixe à partir la duration
      
    • 2. Valorisation discrète d'un CDS sur Marmara
      
    • 3. Spread d'un CDS
      
  • V. Collateralized Debt Obligation (CDO)
    
    • A. Les différentes tranches d'un CDO
      
    • B. Modélisation du mécanisme des tranches
      
    • C. L'évaluation du CDO
      
• Chapitre 4 : Stratégies de couverture applicables au Maroc
  
  • VI. Traitement prudentiel Bâle II
    
  • VII. Approche de standardisation de l'ISDA
    
  • VIII. Gestion des risques spécifiques aux dérivés de crédit
    
• Conclusion
  
• Table des matières
  
• Bibliographie
  
• Annexe
  
  • Annexe 2 : Impact sur la croissance des concours hypothécaires
    
  • Annexe 1 : Evolution des spreads des tranches de CDO pour différents niveaux de corrélation
    
  • Annexe 3 : Masque d'un CDS sous le logiciel summit
    
  • Annexe 4 : Evolution de la valeur des dettes mondiales
    
  • Annexe 5 : Les CDS Souverains