Section 3 : Estimation et validation des
modèles
Le test précédent ayant
révélé la cointégration pour les deux type de
consommation, nous passons à l'estimation des modèles suivant
l'approche de Engle et Granger.
Paragraphe 1 : Estimation du modèle de la
consommation
des biens non durables
A- Relation de cointégration Au terme de
l'estimation de la forme structurelle de l'équation, le
résultat
ci-après est obtenu :
Log(Cnt) = 4,41 + 0,38LogRt - 0,53Log(Pnt) +
0,28Log(Pdt) + 0,06Logit + 0,02t + et
R2 = 0,995 JB = 0,952
L'estimation a été faite avec l'introduction d'une
variable indicatrice
valant - 1 pour l'année 1990; 1 pour 1993 et 0
pour les autres années.
B- Modèle à correction d'erreur
Le résultat de l'estimation se présente comme suit :
ALog(Cnt) = -0,66et-1 +
0,64ALog(Cnt-1) + 0,27ALogRt -
0,42ALog(Pnt)
(-3,78) (8,64) (3,87) (-8,13)
+ 0,24ALog(Pnt-1) + ut
(2,68)
R2 = 0,86 JB = 0,1642
Une variable indicatrice a été introduite dans
cette estimation. Elle vaut 1 pour l'année 1988, 1991 et 2005 ; -1 pour
1989, 1996 et 1999 puis 0 pour les autres années.
Thème : « Analyse des déterminants de
la consommation des ménages au Bénin : une approche par le
modèle à correction d'erreur »
Paragraphe 2 : Estimation du modèle de la
consommation des biens durables
A- Relation de cointégration
L'estimation de la relation de long terme donne le résultat
ci-après :
Log(Cdt) = 0,70 + 0,40LogRt + 0,05Log(Pnt) -
0,03Log(Pdt) + 0,11Logit - 0,01t + et
R2 = 0,960 JB = 1,904
Ce résultat est obtenu avec l'utilisation d'une variable
indicatrice qui prend la valeur 1 en 1989, 1990 et 1991 puis 0 les
autres années.
B- Modèle à correction d'erreur
Le modèle obtenu est le suivant :
ALog(Cdt) = -0,96et-1 +
0,58ALog(Cdt-1) + 0,16ALogRt -
0,69ALog(Pnt)
(-7,53) (8,58) (2,45) (-3.86)
+ 0,36ALog(Pdt) +
0,54ALog(Pdt-1) + ut
(2,70) (6,12)
R2 = 0,9627 JB = 0,0211
Ce résultat est obtenu avec l'utilisation de deux
variables indicatrices :
· Dum1 : - 1 pour 1985 et 1 pour 2005 puis 0 pour
les autres années ;
· DUM2 : -1 pour 1989, 1993, 1998 et 2000; 1 pour
1991, 1992 puis 0 pour les autres années.
Paragraphe 3 : Validation des modèles
Les tests de validation des modèles sont satisfaisants
à un seuil de 5%. Les résultats des tests sont
présentés en annexes 6 et 7 respectivement pour le modèle
de la consommation des biens non durables et celui des biens durables. Le
tableau suivant en donne le résumé.
Tableau 11 : Synthèse des tests de validation
des modèles
|
Significativité
Signe, et valeur
du
coefficient du terme
de rappel vers
l'équilibre
|
Significativité
des coefficients
des
variables
explicatives
|
R2
|
Tests des résidus
|
Stabilité des
coefficients
|
|
Auto-
corrélation
(corrélogramme,
Q-statistique
de
Ljung-Box)
|
Normalité
(histogramme
et
statistique
de
Jarque-Bera)
|
Hétéroscé
dasticité
(test de
White)
|
|
Coefficient de la
force de
rappel
significativement
négatif et sa valeur
absolue est
inférieure
à 1.
|
Coefficients
significatifs à un
seuil de 5%
|
0,9 147
|
Pas
d'autocorrélation
|
Résidus
normaux
|
Pas
d'hétéros-
cédasticité
|
Stabilité des
coefficients
sur toute
la
période
d'estimation
|
|
Coefficient de la
force de
rappel
significativement
négatif et sa valeur
absolue est
inférieure
à 1.
|
Coefficients
significatifs à un
seuil de 5%
|
0,9627
|
Pas
d'autocorrélation
|
Résidus
normaux
|
Pas
d'hétéros-
cédasticité
|
Stabilité des
coefficients
sur toute
la
période
d'estimation
|
Source : Tests effectués à partir du logiciel
Eviews
| 
