Memoire Online - Le secteur bancaire marocain

Le secteur bancaire marocain est devenu en une courte période un secteur efficace et puissant, en dépit de son contexte concurrentiel accru marqué par la baisse significative des taux d'intérêts, l'augmentation du volume des crédits accordés et de la marge sur commissions est les contreparties de cette baisse remarquable.

A fin de mettre l'accent sur le système bancaire marocain, et pour mieux l'appréhender, il est jugé important de traiter ce thème selon trois grandes chapitres, le premier sera consacré à la présentation générale du secteur bancaire à travers la présentation de Bank almaghreb et les banques commerciales, aussi de mettre la lumière sur la nouvelle loi bancaire. et dans le deuxième chapitre, on va souligner la relation existante entre la banque et le marché des particuliers à savoir les ménages et les consommateurs , et dans ce point on va traiter essentiellement les crédits à la consommations et les sociétés de financements , certes la relation entre la banque et les particuliers ne se limite pas aux crédits à la consommation (ouverture de compte, gestion de moyennes de financement) mais ces crédits sont de plus en plus en croissance d'où la nécessité de les aborder et enfin dans le dernier chapitre, on traitera la banque et le marché des entreprises , et pour assimiler la notion de la banque d'entreprise , on a choisi le cas de la société générale.

Chapitre I: le système bancaire marocain

A. Présentation du système bancaire au Maroc :

Certes ,le secteur bancaire marocain est considéré comme l'un des moteurs du développement de l'économie du pays et de sa prospérité, ce dernier est devenu dans une courte période un secteur moderne et efficace.

En réalité, il a connu un mouvement de concentration significatif aujourd'hui achevé. Plusieurs banques possèdent une licence d'exploitation mais sept banques contrôlent le marché.

Le principal acteur est constitué par le réseau public des Banques Populaires. Viennent ensuite les autres banques et celles contrôlées majoritairement par des actionnaires étrangers, parmi lesquelles la BMCI, filiale de BNP-Paribas, et le Crédit du Maroc, filiale du groupe Crédit Lyonnais-Crédit Agricole. Enfin, la Caisse de Dépôt et de Gestion est extrêmement active dans les secteurs de l'immobilier et du tourisme, en accompagnant les projets d'intérêt général et en intervenant dans une logique d'amorçage pour des projets plus modestes.

Il faut ajouter à ceci que le système bancaire marocain est caractérisé par une forte présence de banques étrangères de ce fait toutes les grandes banques privées du royaume comptent dans leur actionnariat des banques étrangères

Bank Almaghreb est créée par le dahir n°1-59-233 du 23 hija 1378(30juin 1959), son capital est fixé à 500000000 de dirhams, ce capital est entièrement détenu par l'Etat. Parmi ces missions, on peut citer :

§ La banque veille à l'application des dispositions législatives et réglementaires

Citons un extrait du discours de Gouverneur de la banque centrale lors du point de presse du mardi 14 mars 2006 : « Le texte portant statut de Bank Almaghreb lui confère l'indépendance quasi-totale pour mener ses missions fondamentales. Cela veut dire qu'il nous fixe une première mission fondamentale qui est la stabilité des prix et donc la lutte contre l'inflation. La BCE a le même objectif que nous. En revanche, la FED vise à la fois la stabilité des prix et le soutien de l'activité économique. Nous, nous avons opté pour la stabilité des prix et pour la lutte contre l'inflation. Et ce, parce que nous avons estimé que c'est une mission fondamentale et c'est la contribution essentielle de la Banque Centrale à la croissance économique et à la lutte contre le chômage.

Parce que si nous stabilisons les prix, s'il n'y a pas d'inflation, tout un chacun, qu'il soit l'investisseur, l'épargnant, l'opérateur économique, peut faire ses calculs et ses anticipations sans avoir à être sous la menace de l'inflation qui peut véritablement remettre en cause toutes les projections. C'est notre contribution fondamentale, elle est clairement définie et le texte nous a donné l'indépendance totale de le faire »

Le conseil de Bank almaghreb est le suivant : (cité à titre d'informations)

Présidé par le Gouverneur, il comprend outre le Directeur Général de la Banque et le Directeur du Trésor, six membres désignés pour leurs compétences en matière monétaire, financière ou économique.

Le Conseil de la Banque a notamment pour attributions de déterminer les objectifs de la politique monétaire. A cet effet, il fixe les taux d'intérêt des opérations de la Banque et peut exiger la constitution de la réserve monétaire obligatoire.

En vertu de l'article 38 des statuts de Bank Al-Maghrib, le Conseil de la Banque est composé comme suit :

- le Gouverneur de la Banque, président ;

- le Vice-Gouverneur ou le Directeur Général de la Banque ;

- le Directeur du Trésor et des Finances Extérieures au sein du Ministère chargé des Finances ;

six membres désignés par le Premier Ministre, dont trois sur proposition du Gouverneur, parmi les personnes connues pour leur compétence en matière monétaire, financière ou économique et n'exerçant aucun mandat électif, aucune fonction de responsabilité dans les établissements de crédit ou à caractère financier ou dans l'administration publique.

Les membres du Conseil de la Banque sont les suivants :

- M. Abdellatif JOUAHRI, Gouverneur de Bank Al-Maghrib ;

- M. Abdellatif FAOUZI, Directeur Général de Bank Al-Maghrib ;

- M. Abdelaziz MEZIANE BELFQUIH, Conseiller de Sa Majesté le Roi ;

- M. Zouhair CHORFI, Directeur du Trésor et des Finances Extérieures au Ministère des Finances et de la Privatisation ;

- Mme Meriem BENSALEH CHAQROUN;

- M. Bassim JAI-HOKIMI ;

- M. Mohamed BENAMOUR ;

- M. Mustapha MOUSSAOUI ;

- M. Abdellatif BELMADANI ;

Les banques de dépôt classiques	Parmi lesquelles on trouve les cinq grandes banques privées qui réalisent près des deux tiers de la collecte des dépôts bancaires, à savoir : ATTIJARIWAFA BANK, BMCE , SGMB ,BMCI et CREDIT DU MAROC.
Le crédit populaire du Maroc (CPM)	Leader historique du secteur,est constitué de la banque centrale populaire(BCP) et son réseau de banques populaires régionales (BPR), un organisme public particulièrement concerné par la collecte de la petite épargne et la distribution de crédits aux PME , la BCP est devenue une société anonume en février 2002 et engagée depuis cette date dans un processus de privatization
Les anciens organismes financiers spécialisés	Il s'agit du credit immobilier et hotellier (CIH), du credit agricole du maroc (CAM) et de la banque nationale pour le développement économique (BNDE) qui sont engagés dans un processus de restructurations
Divers autres banques dont la création répond à des besoins spécifiques	BANK AL AMAL pour le financement de projets d'investissement des marocains résidant à l'étranger, MEDIAFINANCE et CASABLANCA FINANCE MARKETS qui interviennent sur le marché des titres négociables de la dette, et le FONDS D4EQUIPEMENT COMMUNAL (FEC) dédié au financement des collectivités locales.

B-la nouvelle loi bancaire: loi n° 34-03 relative aux établissements de crédits et organismes assimilés:

Dahir n ° 1-05-178 du 15 moharrem 1427 portant promulgation de la loi n ° 34-03 relative aux établissements de crédit et organismes assimilés (B.O. n ° 5400 du 2 mars 2006).

Vu la constitution, notamment ses articles 26 et 58 , est promulguée et sera publiée au Bulletin officiel, à la suite du présent dahir , la loi n°34-03 relative aux établissements de crédits et organismes assimilés, telle qu'adoptée par la chambre des conseillers et la chambre des représentants.

Sont considérés comme établissements de crédit les personnes morales qui exercent leur activité au Maroc, quels que soient le lieu de leur siège social, la nationalité des apporteurs de leur capital social ou de leur dotation ou celle de leurs dirigeants et qui effectuent, à titre de profession habituelle, une ou plusieurs des activités suivantes:

- la mise à la disposition de la clientèle de tous moyens de paiement ou leur gestion.

Sont considérés comme fonds reçus du public les fonds qu'une personne recueille de tiers sous forme de dépôt ou autrement, avec le droit d'en disposer pour son propre compte, à charge pour elle de les restituer. Sont assimilés aux fonds reçus du public :

- les fonds déposés en compte à vue, avec ou sans préavis, même si le solde du compte

- les fonds déposés avec un terme ou devant être restitués après un préavis

- les fonds versés par un déposant avec stipulation d'une affectation spéciale, si

l'entreprise qui a reçu le dépôt ne le conserve pas en l'état, à l'exception des fonds versés auprès des sociétés légalement habilitées à constituer et gérer un portefeuille de valeurs mobilières ;

- les fonds dont la réception donne lieu à la délivrance, par le dépositaire, d'un bon de

- les sommes laissées en compte, dans une société, par les associés en nom, les

commanditaires et les commandités, les associés, les gérants, les administrateurs, les

membres du directoire ou du conseil de surveillance et les actionnaires, détenant 5% au moins du capital social ;

- les dépôts du personnel d'une entreprise lorsqu'ils ne dépassent pas 10% de ses capitaux propres ;

- les fonds provenant de concours d'établissements de crédit et des organismes assimilés visés aux paragraphes 3, 4 et 5 de l'article 107 ci-dessous.

Constitue une opération de crédit tout acte, à titre onéreux, par lequel une personne :

- met ou s'oblige à mettre des fonds à la disposition d'une autre personne, à charge pour celle-ci de les rembourser ;

- ou prend, dans l'intérêt d'une autre personne, un engagement par signature sous forme

- les opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat et assimilées ;

- les opérations de vente à réméré d'effets et de valeurs mobilières et les opérations de

Article 17 : Les circulaires du gouverneur de Bank Al-Maghrib prises en application de la présente loi et des dispositions légales et réglementaires en vigueur sont homologuées par arrêtés du ministre chargé des finances et publiées au "Bulletin officiel".

Article 18 : Il est institué un conseil dénommé "Conseil national du crédit et de l'épargne" composé de représentants de l'administration, de représentants des organismes à caractère financier, de représentants des chambres professionnelles, de représentants des associations professionnelles et de personnes désignées par le Premier ministre en raison de leur compétence dans le domaine économique et financier.

La composition et les modalités de fonctionnement dudit Conseil sont fixées par décret.

Le Conseil national du crédit et de l'épargne débat de toute question intéressant le développement de l'épargne ainsi que de l'évolution de l'activité des établissements de crédit. Il formule des propositions au gouvernement dans les domaines qui entrent dans sa compétence. Il peut constituer en son sein des groupes de travail pour mener toutes études qu'il juge utiles ou qui peuvent lui être confiées par le ministre chargé des finances ou le gouverneur de Bank Al-Maghrib.

Il peut demander à Bank Al-Maghrib et aux administrations compétentes de lui fournir toute information utile à l'accomplissement de sa mission. Le Conseil national du crédit et de l'épargne est présidé par le ministre chargé des finances. Le secrétariat du Conseil est assuré par Bank Al-Maghrib.

Article 21 : Il est institué une commission, dénommée "Commission de discipline des établissements de crédit", chargée d'instruire les dossiers disciplinaires et de proposer, au gouverneur de Bank Al-Maghreb, les sanctions disciplinaires à prononcer en application des dispositions de l'article 133 de la présente loi.

Les articles non cités concernent les l'octroi et le retrait des agréments et le dispositions prudentielles et comptable.

La nouvelle loi bancaire n° 34-03, promulguée par le Dahir n° 1-05-178 du 14 février 2006, vient d'être adoptée et publiée au Bulletin Officiel n° 5400 du 2 mars 2006. Cette nouvelle loi abroge et remplace la loi n° 1-93-147 du 6 juillet 1993 relative à l'exercice de l'activité des établissements de crédit et de leur contrôle. Ci-après une lecture de ses principales innovations :

L'article 4 de la nouvelle loi étend la définition des opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat aux opérations de location de fonds de commerce ou de l'un de ses éléments incorporels donnant au locataire la possibilité d'acquérir ledit fonds ou l'un de ses éléments incorporels, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectués à titre de loyers, sous réserve que ces opérations soient effectuées à titre habituel (article 1 de la nouvelle loi).

Pour rappel, l'exercice d'opérations de crédit, de crédit-bail ou de location avec option d'achat ne peut être réalisé que par des établissements de crédit dûment agréés.

La nouvelle loi autorise les établissements de crédit à effectuer de nouvelles opérations connexes à leurs activités principales, à savoir :

- la présentation au public des opérations d'assurance de person-nes, d'assistance et d'assurance crédit ;

A ce titre et conformément à l'article 15 de la loi, toute entreprise effectuant, à titre de profession habituelle, des opérations d'inter-médiation en matière de transfert de fonds - consistant en la réception ou l'envoi, par tous moyens, de fonds à l'intérieur du Maroc ou à l'étranger - est tenue d'obtenir l'agrément préalable du Gouverneur de la Banque Centale du Maroc (« Bank Al Maghreb »)

En effet, l'agrément préalable à l'exercice d'activités d'établissement de crédit est désormais délivré par le Gouverneur de Bank Al Maghrib.

Pour rappel, cet agrément était -sous l'égide de l'ancienne loi- délivré par le Ministre des Finances.

La décision portant agrément ou, le cas échéant, refus dûment motivé est notifiée par le Gouverneur de Bank Al Maghrib au postulant dans un délai maximum de 4 mois (au lieu de 6 mois auparavant) à compter de la date de réception de la demande et de l'ensemble des documents et renseignements requis par Bank Al Maghrib.

La création d'une filiale ou l'ouverture d'une succursale par un établissement de crédit ayant son siège social à l'étranger est subordonnée à l'agrément du Gouverneur de Bank Al Maghrib.

La demande d'agrément doit être accompagnée de l'avis de l'autorité du pays d'origine habilitée à délivrer un tel avis.

- Lorsque l'établissement de crédit n'a pas fait usage de son agrément dans un délai de 12 mois, à compter de la date de notification de la décision portant agrément ;

La loi 34-03 a aussi indiqué les fonctions attribués aux établissements de crédits dont les opérations à entreprendre sont indiqués en articles 10 et 7 de la dite loi .

La réception de fonds du public, les opérations de crédits et la mise à dispositions de la clientèle de tous les moyens de paiement ou leur gestion, aussi les opérations de change.

Les réformes qu'a connues le système financier marocain ont constitué une nouvelle donne au paysage financier marocain. En effet les aménagements ayant affecté ce système ont consisté à une révision des textes de lois qui régissaient ce domaine en accordant plus de visibilité et de clarté et le changement d'un certain nombre de prérogatives relatives non seulement à une extension des pouvoirs et paradoxalement à un renforcement de contrôle. Ces réformes ont été instaurées dans le but de mettre à niveau le domaine financier afin qu'il puisse se mettre au diapason des autres systèmes financiers européens et particulièrement dans un contexte ou l'ouverture devient une réalité et impose certaines mesures. Ceci étant, l'appréciation des résultats des efforts fournis par le Maroc dans ce sens ne peut se réaliser que dans quelques années en attendant que l'application de ces nouvelles dispositions porte ses fruits. Il est à noter finalement que ce travail porte exclusivement sur le secteur bancaire à savoir d'une part le Statut de la Banque Centrale et d'autre part la nouvelle loi bancaire. Il subsiste cependant d'autres volets au sein du système financier qui ont été touchés par ces transformations. Nous pouvons citer le secteur des assurances dont le nouveau code s'inscrit dans le cadre des réformes engagées.

Chapitre II: la banque et le marché des particuliers : les ménages/consommateurs

Traditionnellement dans la société marocaine, le recours à l'emprunt se faisait davantage dans le cas d'événements inattendus ou d'une dépense accidentelle due à des cas de force majeure. L'emprunt était une pratique exceptionnelle qu'on contracte en dernier recours comme étant le moyen de faire face à une situation imprévue. Aujourd'hui, le crédit à la consommation constitue un élément de la vie quotidienne de nombreux citoyens. Les achats à crédit sont nombreux, les offres se font de plus en plus souples et les octrois de plus en plus faciles. Dès lors, le secteur des métiers de financement apparaît, aujourd'hui, comme un animateur de premier rang du marché des capitaux. Il joue un rôle important aussi bien dans la mobilisation de l'épargne et son utilisation productive que dans la contribution au financement de l'économie.

A- le crédit à la consommation et son évolution :

Au Maroc, le crédit à la consommation n'a pas fait l'objet de définition légale. Le projet de code portant protection du consommateur actuellement en examen apporte la définition suivante :

Il s'agit de "toute opération de crédit, consentie au consommateur à titre habituel par des établissements de crédit, quelle soit a titre onéreux ou gratuit ". De cette définition on peut se poser la question suivante : qu'est ce qu'un consommateur ? Le même code nous répond de cette manière : Un consommateur est une personne physique ou morale qui acquiert ou utilise à des fins excluant tout caractère professionnel des produits ou service mis sur le marché.

Une autre définition cette fois donnée par l'Association Professionnelle des Sociétés de Financement (APSF) met l'accent sur l'utilisation du crédit la consommation : « Le crédit à la consommation permet le financement d'achats de biens de consommation ou de biens d'équipement à crédit. Il prend la forme de prêts affectés, de prêts non affectés, de crédits renouvelables ou de location avec option d'achat ».

la synthèse de toutes ces définitions nous pouvons dire que le crédit à la consommation est un crédit (onéreux ou gratuit), offert à des personnes physiques ou morales par des établissements de crédit pour financer l'achat de biens de consommation ou de biens d'équipement.

Le crédit à la consommation a connu ces dernières années un développement dû essentiellement à trois facteurs : La diversité des produits offerts ; l'entrée sur le marché de nouveaux établissements et la simplicité des procédures pour l'octroi du crédit. Toutes ces caractéristiques ajoutées aux différents modes de publicité que pratiquent les sociétés de crédit poussent le consommateur à s'endetter de plus en plus. A cet effet, il serait bénéfique de jeter un coup d'oeil sur le cadre juridique existant : législatif, réglementaire et conventionnel

Agrément	Les sociétés de crédit à la consommation sont soumises obligatoirement à un agrément pour l'exercice de leur activité, cet agrément est délivré par le ministère des finances.
Règles prudentielles § Coefficient de solvabilité § Coefficient de division des risques § Coefficient de liquidité	Inspiré du ratio Cooke, ce coefficient est défini en rapportant les fonds propres aux engagements. Ce coefficient doit etre supérieur ou égal à 8 % Inspiré du comité de Bale, il est calculé en rapportant le total des risques. Il doit être au minimum égale à 100%, il s'agit pour les sociétés de crédit de faire maintenir une proportion de leurs ressources sous forme d'actif liquidé pour qu'elles puissent faire face à leurs engagements à court terme.
Règlement des taux	Ce taux comprend, outre les intérêts, les frais et les commissions liés à l'octroi du crédit à l'exception des frais de dossiers.
Normes de contrôle	Les établissements de crédit doivent se doter d'un système de contrôle interne :la vérification des opérations et procédures internes, la mesure, la maitrise et la surveillance des risques et la fiabilité des conditions de collecte, de traitement et de conservation des données comptables et financières ainsi que leur diffusion auprés des tiers.
Les obligations comptables	Les sociétés de crédit à la consommation tiennent leur comptabilité conformément au plan comptable des établissement de crédit.(PCEC)

Il est régi particulièrement par les arêtes du Ministère des finances , mais aussi par les circulaires de Bank Almaghreb . l'objectif de ces deux textes est la fixation du taux effectif global et d'un certain nombre de frais.

Selon l'APSF , au terme des neufs premiers mois de l'année 2008 , l'encours de crédit à la consommation s'apprécie de 19,7 % à MAD 34,8 Md . cette performance demeure attribuable à l'accroissement de 16 % de la production à MAD 12,5 Md . Pour sa part, le nombre de dossiers financés se monte à 451 959 demandes de crédit contre 413 589 une année auparavant, fixant le montant moyen de crédit à K MAD 27 (vs K MAD 23 de janvier à septembre 2007). Signalons, par ailleurs, que la production de cette année intègre M MAD 214 de crédit MOURABAHA, produit alternatif dont la commercialisation a commencé en octobre 2007. Ces chiffres confirment la bonne tenue de la consommation au Maroc, et ce, en dépit du spectre de la répercussion des effets de la crise économique mondiale sur l'économie nationale.

Commentaire : l'évolution de l'encours par type de crédits entre 1995 et 2002, en effet, l'activité bancaire était très réglementée . Des contrôles étaient établis sur les taux d'intérêts et sur la croissance du crédit dans le cadre d'une politique de canalisation de crédit vers les secteurs considérés comme prioritaires.

Dans sa forme moderne, le crédit à la consommation s'est développé au Maroc à partir de la fin des années 30 avec l'essor du marché automobile, amenant les pouvoirs publics à réglementer la vente à crédit des véhicules automobiles (dahir du 17 juillet 1936). Les pionniers du secteur font apparition à partir des années 40 et 50 : SOVAC est créée en 1947, DIAC MAROC en 1948, SOMAFIC en 1952 et ACRED en 1954. En 1974, les pouvoirs publics créent la première société destinée à financer les équipements des ménages (EQDOM). Depuis lors et jusqu'en 1996, on assiste à la création de 26 sociétés, suivie entre 1996 et 1998 de 4 autres, les unes étant d'origine indépendante et les autres d'origine bancaire. Les années 90 sont marquées par l'intérêt des banques pour le secteur du crédit à la consommation. BCM, BCP (6 entités régionales), Société Générale, BNDE, BMCE Bank créent, après Wafabank, leurs filiales spécialisées. Le nombre de sociétés spécialisées se réduit progressivement à partir de 1996 (législation et réglementation, stratégie des actionnaires).des regroupement ont vu le jour : fusion-absorbtion de cinq régionales d'Assalaf Chaabi par Assalaf Chaabi de Casablanca (dénommé antérieurement Assalaf Chaabi centre) et de SOGECREDIT par EQDOM.

Les crédits à la consommation sont en pleine croissance, les sociétés de financement augmentent de plus en plus leur chiffre d'affaires. En effet les divers moyens de la publicité, l'inflation et l'augmentation des prix ont encouragé le consommateur marocain à s'adresser davantage au crédits à la consommation.

Chapitre III: la banque et le marché des entreprises

La relation entre les entreprises et les banques sont étroites vue les besoins des entreprises que une part importante est satisfaite par les établissements de crédits.

Pour mieux appréhender le concept de la banque d'entreprise, on a choisi le cas de la société générale qui met à la disposition des entreprises des différents produits classés selon les besoins des entreprises.

Conclusion

Après avoir traiter les trois chapitre concernant notre théme une question souvent se pose : est ce que nos banques peuvent bien résister à la crise financière internationale.

Les banques marocaines «ne sont pas exposées» à ce qui ce passe sur les marchés internationaux selon les premiers éléments dont dispose la Banque centrale, selon le Wali de Bank Al Maghrib, Abdellatif Jouahri.

la banque centrale et avec elle les établissements bancaires se sont dépêchés de faire les comptes: «On a trouvé 30 à 34 milliards de Dh, autant dire rien car cela ne représente que 4% des actifs bancaires du pays. On ne s'est pas arrêté là. On a regardé pays par pays, correspondant par correspondant, qui était exposé. On n'a rien trouvé»

Le secteur bancaire marocain