Un modele peut etre defini comme la representation
schematique et partielle d'un phenomene
sous forme d'equation(s) dont les variables sont des
gran deurs economiques. Ainsi un modele bien construit permet
de vali der la theorie economique a partir de l'observation empirique
des resultats suivant un processus bien defini. A ce titre, il
ressort que la mo delisation constitue une etape indispensable
pour notre etude puisqu'elle nous permettra de confirmer ou d'infirmer
nos hypotheses a partir d'un modele econometrique.
Specification du modele
Le modele de base, emprunte a Hay (2000), a ete
re-specifie en l'adaptant au contexte du Mali. Il se presente
comme suit :
PIA = ç +áCI+
á2 INF t + á
3 INV t + á4
OUV+ á 5 PO1:: +
á6 DEF: + á7 MAS
+ á 8 LIQ +å(2)
1 t
OA le PIB est le pro duit interieur brut par
habitant, CI est le credit interieur sur le PIB, INF le taux
d'inflation, INV est le rapport investissement sur PIB, OUV est le degre
d'ouverture, POP est la somme du taux de croissance de la
population du progres technique et du taux de depreciation du
capital, DEP correspond au total des depots a vue et a terme detenus par
les banques sur le PIB, MAS est l'ensemble des actifs
assimilables a des moyens de paiement sur le PIB , LIQ est le
rapport du credit interieur sur les depots. En fonction de la disponibilite
des donnees nous avons re-specifie le modele de
HAY.
Modèle re-specifie
PIB t = ç +
á1 CE + á2
DBt + á3
INVprivt + á4
INVpubt + á5 CF; +
å 1t (3)
OA le PIB est le pro duit interieur brut reel, CE est
le montant du concours bancaire au secteur prive, INVpriv
represente les investissements prives, INVpub correspond aux
investissements publics et CF la consommation
finale.
ç : represente la constante
ái ,
- 1, ,5) representent les coefficients des
variables exogènes
å it : representent les perturbations
aleatoires
Contribution du financement bancaire a la croissance
economique en Afrique subsaharienne :
l'experience
Malienne
Apres analyse de l'equation de base nous proposons
l'utilisation d'un modèle a equations simultanees pour
la raison que la variable explicative (CE) se trouve être expliquee par
d'autres variables, cette demarche permet d'eviter les biais
d'en dogenite. Aussi, certains phenomenes economiques
complexes pour être expliques requièrent-ils plus d'une relation,
ou equation. Ainsi le modèle a equations simultanees
retenu est le suivant :
DB + á INVpriv + á INVpub
+ á CF + å
t 3 t 4 t t
â + â +
2 CI MAS
t 3 t
PIB CE
t
t = ð + â 1
EP t +
ç
1t (4)
+ á1 CEt +
á 2
â 4 IMPt +
â 5 PNG +å 2t
Le second membre du modele a ete emprunte a Meagon
(2005). L'equation a ete respecifiee en fonction de la disponibilite des
donnees en ajoutant comme variable la position nette du
gouvernement (PNG). Ses variables se definissent comme suit : EP est
l'epargne, CI represente le credit interieur, MAS est la masse
monetaire, IMP represente les importations, PNG est la
position nette du gouvernement ou le concours du secteur
bancaire au gouvernement.
ð : represente la constante
â i (i = 1,... ;5) : representent les
coefficients des variables exogene de la secon de equation du
modele
å 2t : representent les perturbations
aleatoires.
Cette phase permet de representer la relation
fonctionnelle entre les variables endogenes (le pro duit
interieur brut ; le credit a l'economie) et les variables exogenes
l'investissement prive (INVpriv), l'investissement public (INVpub), les
depots bancaires (DB), la consommation finale (CF), l'epargne
(EP), le credit interieur (CI), la masse monetaire (MAS), la
position nette du gouvernement (PNG) et les importations (IMP).
Apres avoir specifie le modele nous allons proce der a
l'analyse exploratoire de nos onnees. Il s'agira d'etudier
l'evolution et le comportement de celles-ci dans le temps.
Contribution du financement bancaire a la croissance
economique en Afrique subsaharienne : l'experience
Malienne
