Acteurs et enjeux de la formalisation économique dans la lutte contre la pauvreté dans le monde

CHAPITRE PREMIER

LA POLITIQUE FRANÇAISE DE MICROFINANCE :

PANORAMA MONDIAL

& DIAGNOSTIC DE FONCTIONNEMENT

- DOUBLE PREAMBULE TECHNIQUE & HISTORIQUE -

Afin d'avoir une appréhension globale des mécanismes et de l'évolution de la microfinance depuis ses débuts jusqu'a aujourd'hui, une brève introduction technique et

historique trouve ici sa place.

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2D'un point de vue technique, les quelques chiffres suivants donnent une idée précise a la fois du fonctionnement traditionnel, du potentiel et de la pénétration dans le Tiers Monde du microcrédit, pratique la plus courante de la microfinance.

On retiendra 6 données sur le microcrédit :

le montant des sommes prêtées est faible, c'est-a-dire inférieur a celui qui intéresse les banques traditionnelles du Nord - la fourchette s'étend de 10 € à 5 000 €

0 le taux d'intOrOt ⁴ se doit d'être élevé, en moyenne 10% mensuel

0 l'OchOance du microprêt est brève pour compenser les taux, 11 mois en moyenne

0 le taux de retour est équivalent a celui des prêts classiques, de l'ordre de 98%

0 le dO/ai d'obtention du microprêt est très bref, quelques jours au maximum.

0 en terme de caution, aucune garantie réelle n'est exigée pour bénéficier d'un microprêt

Sur le front de l'efficacité pratique, 3 faits sont éloquents :

pour les pays qui disposent a la fois de structures de microfinance et de sociétés de capital-risque (de type CIGALES⁵ en France), le microcrOdit couvre généralement 1/3 des besoins de financement contre les 2/3 assurés par les capitaux-risqueurs

0 on estime qu'avec des microprêts annuels de 60€ on éradiquerait 25% de la misère dans

le monde, soit près de 250 millions de personnes⁶

0 60 millions de pauvres dans le monde bOnOficient aujourd'hui du microcrédit, dont près

de 10% grâce aux activités de la seule Grameen Bank - les objectifs officie/s ont été fixés

en 2005 a 600 millions de bénéficiaires a l'horizon 2015⁷

2D'un point de vue historique, il est bon de rappeler que le microcrédit n'est pas une invention récente, puisqu'il existe depuis plusieurs siècles, sous la forme de la

⁴ Cet élément fait l'objet d'un développement plus complet dans la section B. du présent chapitre.

⁵ Clubs d'Investisseurs pour une Gestion Alternative et Locale de l'Epargne Solidaire

⁶ On étudiera les ressorts pernicieux de ce genre de logique dans le Chapitre Second.

⁷ Chiffres formulés le 20/06/2005 lors de la Conférence internationale de Paris sur la microfinance

pratique ancestrale des susus au Ghana, des chit funds en Inde, des tandas au Mexique, des cheetu au Sri Lanka, des merry-go-rounds au Kenya, des tontines dans les pays d'Afrique de l'Ouest, des pasanaku en Bolivie ou encore des arisan en Indonésie.

De la même façon, il y eut Lorenzo Tonti⁸ appelé en France en 1653 par Mazarin, puis Jonathan Swift a qui l'on doit, a l'aube du XVIII^e, le développement d'un système mutuel de crédit dont allait bientôt bénéficier près de 20% de la population irlandaise au milieu du XIX^e. C'est a cette époque et jusqu'a la fin du XIX^e que d'autres mécanismes de

la « finance sociale » voient le jour, d'abord en 1870, en Allemagne, sous l'impulsion de Friedrich Wilhelm Raiffeisen qui met au point des services a destination de la population et des petits entrepreneurs ruraux, puis très vite en Indonésie, où voit le jour en 1895 la BPR (Bank Perkreditan Rakyat) devenue depuis la puissante BRI (Bank Rakyat d'Indonésie). Ces premiers balbutiements de la microfinance se propagent ensuite en Amérique Latine

sous forme d'investissements (début du XX^e) dégénérant peu a peu en étatisme forcené

(milieu du XX^e).

Les années 70 sont ensuite celles de l'expérimentation qui conduiront peu a peu a la naissance de structures informelles de plus en plus spécialisées : c'est l'émergence des IMF (Institutions de MicroFinance), dont l'évolution dans les années 80 et 90 a permis le passage de la seule offre de microcrédit a une microfinance multiforme. C'est l'aventure qu'ont ainsi suivie la Grameen Bank dès 1983 au Bangladesh (dont la création, pionnière

en la matière, a ensuite motivé celle d'autres établissements bangladais : la BRAC, l'ASA

ou l'influent centre pour le développement humain : Proshika), mais également l'Inde dès

1972 avec une banque coopérative (la SEWAB pour Self-Employed Women Association

Bank), le Brésil (avec Accion International) qui inspirera la création de Bancosol dès 1992

en Bolivie.

Des structures analogues voient également le jour aux Etats-Unis et même en Afrique, où l'intermédiation financière qu'assurent les IMF se mesure très concrètement depuis une quinzaine d'années, comme le prouve le graphique page 10, qui montre en substance que l'Afrique financièrement « intermédiée » contracte en valeur près de 6 fois

plus d'emprunts que le reste du continent. Celle-la compte environ 60 000 épargnants (et le

⁸ Il donnera son nom a la pratique africaine des tontines.

montant total des dépôts atteint ainsi 10 millions US$) tandis que celle-ci n'en compte

quasiment pas.

A. LA MAINMISE DE L'ETAT SUR LES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE

) La nature informe//e et prOcaire de /'intervention des IMF

La caractéristique des institutions de microfinance est l'extraordinaire multiplicité des formes sous lesquelles elles se sont constituées et qui reflète bien l'éventail des missions financières qu'elles se voient confier a travers le monde : car entendons-nous bien, elles sont le plus souvent le bras armé et l'outil de terrain des politiques de développement des pays du Nord dont elles ont la nationalité. Aussi peut-on établir la typologie suivante des IMF, en rejoignant les conventions internationales de l'ONUAA (Organisation des Nations Unies pour l'Alimentation et l'Agriculture) qui invitent a distinguer les secteurs formel (encore très peu prOsent en microfinance), informel (prOdominant) et semi-formel (très

reprOsentO Oga/ement).

SECTEUR FORMEL	SECTEUR INFORMEL	SECTEUR SEMI-FORMEL
Banque centrale Banque commerciale Banque rurale Banque postale Banque coopérative Banque privée de développement Banque d'Etat de développement Institution non bancaire Société de BTP Fonds de pension Compagnie d'assurance Marché actions & obligataire	Association d'épargne Association combinée : ROSCA^9 Sociétés financières informelles : - « banquier indigène » - compagnie financière - sociOtO d'investissement Groupe d'entraide officieux Prêteur individuel a gage : - commercia/ - amis, fami//e et voisins Commerçant-usurier ONG	Coopérative d'épargne Coopérative de crédit Mutuelle Syndicat Banque popu/aire Coopérative quasi-banque Fonds d'épargne salariale Projets de développement Groupe d'entraide auto-enregistré Association d'épargne Coopérative multiservices ONG

Par définition, il est difficile d'évaluer le poids en microfinance du secteur semi-formel, et

encore davantage celui des IMF informelles. Toutefois, une simple observation du fonctionnement de terrain des pratiques de microcrédit permet de comprendre que, s'il est

en effet exact que la plupart des tontines africaines et modèles équivalents cités plus haut

ont bel et bien évolué, ces structures se sont au mieux organisées de façon semi-formelle mais sont le plus souvent restées a un stade informel légèrement plus avancé, qui n'en fait pas pour autant des établissements de l'économie formelle.

Certes, et nous en avons déja mentionné quelques unes, il existe un certain nombre de petites et grandes banques privées, formalisées comme peuvent l'être les grandes banques

du Nord, mais cela demeure l'exception dans le domaine de la microfinance.

⁹ ROtating Savings and Credit Association, en vogue en Afrique et au Pérou et reposant sur l'existence d'une garantie « informelle » (adjectif pris ici dans le sens d'intangib/e, non rOe//e) : la pression sociale (peer

pressure) que fait reposer sur chaque membre l'ensemble des épargnants et qui installe ainsi une « solidarité

tournante »

Par I'observation mais sans jamais pouvoir recourir a Ia statistique, Ies spéciaIistes du produit « microcrédit » connaissent Ia ventiIation des IMF sur Ie terrain.

- Le 1^er stade, auqueI se sont arrêtés Ia pIupart des pays en déveIoppement, est ceIui de I'économie totaIement informeIIe, dont Ie prototype est tripIe : I'usurier, Ia ROSCA et Ie prêteur a gage.

- La 2^e phase, dans IaqueIIe s'engagent certains pays déterminés a résoudre Ieur

probIème de pauvreté pandémique, est Ia mise en oeuvre d'un Ient processus d'institutionnaIisation des structures informeIIes, soit sous Ia forme :

de Ia greffe exogène d'une « banque viIIageoise » sur I'IMF souterraine - c'est Ie coeur

du travaiI de FINCA ou, depuis 2002 des CVECA (Caisses ViIIageoises d'Epargne et

de Crédit Autogérées), qui ajoutent une somme conséquente au panier d'épargne initiaI d'une structure traditionneIIe (toujours une tontine d'Afrique de I'Ouest pour Ies CVECA¹⁰), récIamant, en échange du crédit pIus fort que Ies membres pourront s'octroyer mutueIIement, Ie remboursement du montant « misé » a I'issue duqueI Ie

« vi//age banking »¹¹ devient une caisse autogérée (en cas de défaut, c'est Ia banque

qui supportera Ia perte),

d'un pIus rare mouvement endogène de formaIisation progressive des IMF - c'est Ie cas des mutueIIes de crédit et des coopératives (eIIes reposent sur Ie doubIe principe participatif d'un droit d'entrée a I'adhésion octroyant Ie droit de vote et d'une mise en commun de biens) qui peu a peu se convertissent en banques coopératives, banques d'Etat, petites banques spéciaIisées (a I'instar de BancoSoI en BoIivie) voire grandes banques muItiservices (comme Ia NBD-Egypte, NationaI Bank for DeveIopment).

Par aiIIeurs et au-deIa du caractère informeI de I'intervention des IMF dans Ies pays en déveIoppement, ceIIe-ci sembIe égaIement très précaire, en raison de deux principaux facteurs :

- une conception /atine du microcrOdit, basée sur Ie crédit intuitu personae, c'est-a-dire un crédit a Ia personne (dont Ia France est I'intemporeIIe partisane, du fait de son héritage

juridique romano-germanique), qui, contrairement au crédit angIo-saxon, empêche tout

¹⁰ Ce modè/e, basO sur /'imp/ication et /a proximitO, fait f/orès : (i) CVECA - Pays Dogon (MaIi) ; (ii) CVECA - Office du Niger et 1ère Région (MaIi), CVECA - SISSILI et SOUM (Burkina Faso ) ; (iii) Associations

d'Epargne et de Crédit Autogérées (AECA) - Maravoay et « VoIa Mahasoa » - Moyen OniIahy (Madagascar ) ;

(iv) Projet PiIote de Crédit RuraI DécentraIisé - Cameroun ; (v) Caisses LocaIes d'Epargne et de Crédit - Sao

Tomé et Principe.

¹¹ Expression de John Hatch, fondateur de FINCA en BoIivie, au début des années 80

crédit a garantie, c'est-a-dire qu'il ne permet pas l'hypothèque par exemple, qui dans la tradition pré-capitaliste de l'Europe a pourtant constitué un outil indispensable a l'artisanat et au commerce dans le lancement des activités économiques (nous verrons dans le Chapitre second comment remédier a cette conception dévoyée),

- l'exigeante urgence qu'il y a a satisfaire simultanément les 5 conditions d'un accès équitable aux produits de la microfinance :

vérifier que le client potentiel puisse accéder financièrement aux produits

0 veiller a ce que les IMF localement responsables bénéficient de moyens financiers

0 s'assurer le soutien financier de tiers-payeurs institutionnels (banques, SCR¹²)

0 faire en sorte que les IMF disposent sur le terrain de compétences humaines

0 organiser la double mobilité des acteurs de la microfinance :

W du Nord au Sud (problOmatique de gestion des ressources humaines)

W au sein d'un pays en développement donné (missions de terrain)

Aussi s'aperçoit-on nettement que l'intervention des quelques 10 000 IMF de toutes économies (informelle et semi-formelle) paraît fatalement très précaire, compte tenu autant des deux facteurs mentionnés ci-dessus que de l'origine publique d'une part écrasante des fonds venant abonder leurs caisses, pour tenter de résoudre le problème des moyens financiers. C'est donc sans surprise qu'on estime a 1% la part des IMF considérées comme rentables, les 9900 restantes demeurant financièrement plus dépendantes encore de l'aide publique au développement des pays du Nord... dont la France.