10. Tableau des ressources et emplois de fonds
Ce tableau ci-dessous fait un état de la
trésorerie sur toute la durée de vie du projet. Le solde
ressource-emploi est positif sur la période d'analyse et le solde
cumulé (trésorerie en fin d'année) l'est également.
Cela témoigne de la bonne santé financière de
l'unité. Cela veut dire aussi que le projet dégage assez de fonds
pour faire face au renouvellement de son matériel. En dernière
année, la somme cumulée en caisse du projet est de dix-neuf
millions deux cent quarante neuf mille six cent soixante cinq
(19 249 665) francs CFA.
Tableau n°16 :
Tableau des ressources et emplois de fonds
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Rubriques
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Année 0
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Année 1
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Année 2
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Année 3
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Année 4
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Année 5
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Ressources
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CAF
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3 439 284
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3 771 044
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3 747 688
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3 687 909
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3 639 123
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Apport Promoteur
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978 150
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Subvention HOPE 87
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4 611 600
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Reprises BFR
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210 750
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Valeurs résiduelles
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926 404
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Total Ressources
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5 589 750
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3 439 284
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3 771 044
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3 747 688
|
3 687 909
|
4 776 277
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Emplois
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Investissements et renouvellements
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5 379 000
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-
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-
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84 730
|
-
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87 808
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Dotation en FDR
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210 750
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Total Emplois
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5 379 000
|
210 750
|
-
|
84 730
|
-
|
87 808
|
|
Solde Ressources-Emplois
|
210 750
|
3 228 534
|
3 771 044
|
3 662 958
|
3 687 909
|
4 688 470
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Trésorerie de début d'année
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-
|
210 750
|
3 439 284
|
7 210 328
|
10 873 286
|
14 561 195
|
|
Trésorerie en fin d'année
|
210 750
|
3 439 284
|
7 210 328
|
10 873 286
|
14 561 195
|
19 249 665
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11. Calcul de la rentabilité définitive du
projet
Tableau n°17 :
Calcul de rentabilité
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Rubriques
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Année 0
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Année 1
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Année 2
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Année 3
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Année 4
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Année 5
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Excédent Brut d'Exploitation
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3 803 663
|
4 182 817
|
4 155 786
|
4 100 801
|
4 044 826
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Reprise du fond de roulement
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210 750
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Valeur Résiduelle
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926 404
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Sous-total 1
|
-
|
3 803 663
|
4 182 817
|
4 155 786
|
4 100 801
|
5 181 980
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Investissements
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5 589 750
|
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|
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Besoin en Fonds de roulement (BFR)
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210 750
|
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Sous-total 2
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5 589 750
|
210 750
|
-
|
-
|
-
|
-
|
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Flux Net
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- 5 589 750
|
3 592 913
|
4 182 817
|
4 155 786
|
4 100 801
|
5 181 980
|
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Flux Nets Cumulés
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- 5 589 750
|
- 1 996 837
|
2 185 980
|
6 341 766
|
10 442 567
|
15 624 547
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Taux de Rentabilité Interne (TRI)
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65,35%
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Valeur Actuelle Nette
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8 350 836
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Délai de récupération
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1 an
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6 mois
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Le taux de rentabilité interne est de 65,35%. Il a
été obtenu par interpolation linéaire. Si le taux
d'emprunt bancaire est estimé à 15%, la valeur actuelle nette
à ce taux est de huit millions trois cent cinquante mille huit cent
trente six (8 350 836) francs CFA. Le délai de
récupération des sommes investies est d'environ une année
et six mois.
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