1.3. Le rôle du dans
système bancaire le financement des PME
Le capital d'investissement s'adresse
à des entreprises ayant des besoins des fonds pour financer leur
création, leur croissance ou encore leur restructuration. La relation
entre la PME et la banque diffère selon l'activité de
l'entreprise. Les industriels obtiennent plus facilement les crédits que
les sociétés de service.
1.3.1. Lignes nationales de
financement des investissements
Pour promouvoir, l'investissement, le système
bancaire marocain a mis en place une panoplie diversifiée de moyens de
financement.
Les formules de crédit présentées
ci-après, ne sont pas exhaustives mais constituent l'essentiel que doit
connaître tout dirigeant de Petite ou Moyenne Entreprise.
Le promoteur trouvera auprès de sa banque les
renseignements complémentaires ou détaillés relatifs
à ces diverses formules. De même qu'il pourra demander des
précisions sur d'autres formules de financement, non reprises par ce
guide.
La circulaire de Bank Al Maghrib stipule que les taux
d'intérêt débiteurs applicables aux opérations de
crédit sont librement négociés entre les banques et leurs
clients.
a. fonds pour la
promotion de l'emploi des jeunes
Eligibilité : Jeunes
entrepreneurs marocains âgés de 20 à 45 ans qui ne
remplissent pas la condition de diplômes d'enseignement supérieur
ou de qualification professionnelle.
Objet : Prêt accordé
conjointement par le " Fonds pour la promotion de l'emploi des jeunes" et les
banques.
1.3.2. Les crédits
octroyés par certains établissements
a."IZDIHAR" crédit
banque populaire
Objet de Financement :
Financement de la création l'extension ou la modernisation des
entreprises.
Critères
d'éligibilité : Toute entreprise de production de
biens et de services opérant dans les secteurs de l'industrie,
l'agriculture1 le transport, le tourisme, les professions libérales et
autres activités de service. Ne sont pas finançable les
entreprises immobilières.
Durée : 12 ans maximums dont le
différé est de 3 ans maximums pour la création et 2 ans
maximums pour l'extension ou la modernisation.
Montant Finançable :
70% en cas de création, 80% en cas d'extension ou de
modernisation d'entreprise.
Taux d'intérêt :
taux de référence bancaire (TRB) + 3 points Si la
durée est inférieure ou égale à 7 ans. TRB+4 Si la
durée est supérieure à 7 ans.
Remarques : Le coût
d'acquisition du terrain et des locaux d'exploitation ainsi que le montant des
BFDR ne doivent pas excéder globalement 50% du Programme
d'investissement sauf cas exceptionnel.
Quantum : 90% du
projet d'investissement avec un plafond de 1.000.000 DH.
Durée et Taux : Les mêmes
que ceux prévus pour le crédit jeunes promoteurs
b. crédits moyen
terme réescomptable par banque Al maghrib
Objet de financement: Financement des
projets d'investissement concernant la création, l'extension ou la
modernisation des entreprises produisant des biens et services.
Critères d'éligibilité :
Toute PME dont le total bilan n'excède pas 15 millions DHS
avant investissement et le programme d'investissement (PI) doit être
égal ou inférieur à 7,5 millions DHS avec
possibilité d'inclure la valeur du terrain pour un maximum
respectivement de 25% et 20% du PI.
Quantum de financement : 70% du
programme d'investissement.
Durée du crédit : 7ans
au maximum y compris la période de différé de 2 ans
maximum.
Taux : Négociable entre 9 et
12%.
c. société
de participation et de promotion du partenariat (SPPP-
MOUSSAHAMA)
Objet de Financement :
Prise de participation dans des sociétés marocaines ou
étrangères crées ou à créer. Assistance
technique et conseil des sociétés sus visées ainsi que
l'élaboration d'études destinées à servir de base
aux prises de participation.
Critères
d'éligibilité : Toute entreprise en
démarrage ou en développement et à fort potentiel de
croissance à l'exclusion des activités de services liés
à l'industrie, du secteur de l'immobilier et des entreprises en
difficulté.
Durée : La
sortie du capital s'effectue dès que l'entreprise est en vitesse de
croisière.
Taux d'intérêt :
Participation de la SPPP dans les bénéfices et les
pertes.
Montant Finançable :
49% maximum du capital de l'entreprise sans que cette participation
n'excède 10% des fonds propres de Moussahama.
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