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Diagnostic financier d'une entreprise publique réformée. Cas de la Régie de distribution de l'eau (REGIDESO )sur la période 2007- 2009

( Télécharger le fichier original )
par Edmond Van MATINDA NGIMBI
Institut supérieur de statistique de Kinshasa - Gradué en sciences commerciales et financières, option comptabilié 2009
  

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43

2.2. TRAVAUX PREPARATOIRE DE L'ANALYSE FINANCIERE

2.2.1. Déflation des matériels d'analyse

2.2.1. Introduction

La monnaie congolaise connaît depuis plus d'une décennie une dépréciation continue suite à l'inflation. C'est ainsi qu'en vue d'obtenir des données fiables, le Conseil Permanent de la Comptabilité au Congo, a mis en place un mécanisme permettant de rendre la monnaie congolaise constante. Parmi les méthodes utilisées, nous retenons celle basée sur le cours de change tel que observé au niveau de la bourse ou encore au niveau de la Banque Centrale du Congo. Cette méthode consiste à comparer la monnaie nationale à la monnaie la plus forte sur le marché international.

Ainsi, nous procédons comme suit:

· Le calcul des cours de change moyens annuels ;

· Le calcul des coefficients de déflation pour chaque année selon la formule ciaprès :

CD = cours de change moyen au 31 décembre de la dernière année Cours moyen de l'année considérée

Voici alors les cours de change moyens observés de 2007 à 2009 pour un dollar par rapport au franc congolais.

Tableau n°4 : Cours de change moyens 2007 à 2009

Années

2007

2008

2009

Cours de change

 
 
 

Cours moyens annuels

516,68

561,12

806,45

 

Source : Données recueillies à la BCC en 2010.

Sachant que le cours de change au 31 décembre 2009 est de 904,53, les coefficients déflateurs seront calculés comme suit:

· 2007 : 904,53 = 1,75
516,68

· 2008 : 904,53 = 1,61 806,45

· 2009 : 904,53 = 1,12 806,45

44

Tableau n°5 : Présentation des coefficients de déflation

Années

2007

2008

2009

Coefficients

 
 
 

CD

1,75

1,61

1,12

 

Source : Tableau établi par nous-mêmes à partir des données de la BCC.

A l'aide de ce tableau, les états de synthèse déflatés se présentent

comme suit:

45

2.2.2. Présentation des matériels d'analyse déflatés de la REGIDESO de 2007 à 2009

Tableau n°6 : Evolution de la situation active de la REGIDESO en FC constant, de 2007 à 2009

Cpte

Actif

 

2 007

 
 

2

008

 
 

2

009

 
 

Immobilisations

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

22

Immobilisation

161

066

210

403

176

092

215

657

250

379

175

300

23

Immob. Corp. en cours

45

581

349

854

73

931

997

291

23

705

758

325

24

Av&AC S/cde immo. En cours

1

669

579

798

2

590

088

353

2

585

751

015

25

Titres et valeurs eng.

 
 
 

182

 
 
 

-

 
 
 

-

26

Prets & Autres créances

 

32

657

937

 

38

176

409

 

38

023

134

27

Prets & Autres créances

 

2

367

750

 

4

939

804

 

18

778

960

 

Total Val. Immobilisées

208

352

165

924 252

657

417

514 276

727

486

734

 

Valeurs d'exploitation

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

31

Mat et fournitures

13

838

643

490

11

562

692

634

10

176

797

581

32

Emballages comm

 

21

056

968

 

18

931

618

 

18

375

056

34

Produits finis

 
 
 

-

 
 
 

-

 
 
 

-

35

Produits et trav. Encours

 
 
 

-

 
 
 

-

 
 
 

-

36

Stocks à l'extérieur

4

621

732

344

5

379

151

844

6

247

147

315

 

Total val. d'exploitation

18

481

432

802 16

960

776

096 16

442

319

953

 

Valeurs réalisables

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

40

Fourn & acompt versés

3

099

526

467

3

105

326

829

3

827

254

658

41

Clients

158

536

492

725

185

929

531

954

151

240

419

736

42

Personnel

1

315

587

284

1

688

744

264

1

915

007

292

43

Etat

1

324

740

421

3

297

052

006

4

426

933

036

44

Propriétaire

 

821

677

987

1

182

593

748

1

032

119

511

46

Débiteurs divers

 

174

394

929

 

228

099

894

 

393

823

574

47

Régulation d'actif

 

403

768

027

1

181

595

507

1

280

345

726

52

Titres à court terme

 
 

7

987

 
 

7

348

 
 

5

112

55

Chèques à encaisser

 

219

846

706

 

110

292

068

 

74

878

828

 

Total val. Réalisables

165

896

042

531

196

723

243

619

164

190

787

472

 

Valeurs disponibles

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

56

Banques

 

643

814

523

 

705

044

097

9

507

463

420

57

Caisses

 

105

591

743

 

157

146

356

 

117

027

439

 

Total val. Disponibles

 

749

406

266

 

862

190

452

9

624

490

859

 

TOTAL GENERAL

393

479

047

523

467

203

627

681

466

985

085

018

 

Source : Tableau élaboré par nous-mêmes sur base de tableau n°1 et n°5

46

Tableau n°7 : Evolution de la situation passive de la REGIDESO en FC constant, de 2007 à 2009

Cpte

Passif

2

007

2

008

2

009

 

F.P & Autres capitaux

 
 
 
 
 
 

10

Capital

174 468 861

217

188 664 481

632

226 775 249

693

10

Financement Etat

4 834 745

195

4 447 965

579

5 120 861

245

10

Fonds de Redevances

194 291

158

233 616

067

212 025

454

10

Reprise Matériels divers

47

273

43

491

30

255

11

Réserves légales

 

-

 

-

 

-

11

Autres réserves

3 166

420

2 913

105

2 026

508

12

Report à nouveau

- 234 901 027

232

- 255 051 636

864

- 197 932 289

558

13

Résultat de l'exercice

- 42 329 012

840

- 29 476 029

376

- 106 865 713

379

14

Plus value de Réval. Stock

3 500 597

091

4 886 233

513

4 572 052

426

 

Total situation nette

- 94 228 331

717

- 86 292 412

852

- 68 115 757

357

15

Subvention d'équipement

54 920 486

289

83 976 029

466

65 900 596

990

16

Emprunt et dettes à LT

89 465 033

858

75 289 593

919

71 196 210

620

17

Emprunt et dettes à LM

11 540 006

303

12 571 636

298

11 176 495

348

18

Provisions pour pertes etch.

31 517 930

887

43 507 435

053

46 134 909

631

 

Total Dettes à Long Terme

187 443 457

336

215 344 694

736

194 408 212

589

 

Total Capitaux permanents

93 215 125

619

129 052 281

883

126 292 455

232

 

Dettes à court terme

 
 
 
 
 
 

40

Fournisseurs

106 110 972

340

115 070 559

222

140 050 367

324

41

Clients

136 288

548

1 345 124

120

1 075 757

379

42

Personnel

6 044 880

058

6 716 596

918

6 095 387

604

43

Etat

111 696 739

481

121 807 305

702

97 525 983

640

46

Débiteurs divers

69 509 746

983

85 847 773

186

88 530 964

649

47

Régulation passif

5 851 592

224

5 086 449

236

5 716 178

530

50

Emprunts à moins d'un an

487 698

664

2 040 989

369

970 213

462

53

Effets à payer

 

-

130 168

344

465 570

653

56

Banques (découverts)

50 203

204

9 993

479

106 349

760

56

Règlements en cours

375 800

402

96 386

223

155 856

784

 

Total dettes à court terme

300 263 921

904 338 151 345

798 340 692 629

786

 

TOTAL GENERAL

393 479 047

523 467 203 627

681 466 985 085

018

 

47

Tableau n°8 : Evolution des Tableaux de Formation du Résultat de la REGIDESO en FC constant, de 2007 à 2009

Cpte

Désignation des comptes

 
 

2

007

 
 

2

008

 
 

2

009

70

Ventes diverses

 

31

342

005

 

32

435

918

 

292

493

542

60

Stocks vendus

-

13

342

676

-

8

162

392

-

60

409

362

80

Marge Brute

 

17

999

329

 

24

273

526

 

232

084

180

80

Marge Brute

 

17

999

329

 

24

273

526

 

232

084

180

71

Production vendue

97

188

463

867

94

397

776

114

86

936

226

671

72

Production stockée

 
 
 

-

 
 
 

-

 
 
 

-

73

Trav. Faits par ns-mêmes

3

385

333

693

2

829

711

988

1

712

911

944

61

Matières et fourn. Cons.

- 25

244

436

296

- 27

266

100

291

- 26

553

065

644

62

Transports consommés

- 2

594

970

382

- 3

153

094

417

- 3

818

450

602

63

Autres services cons.

- 4

334

981

954

- 4

585

900

310

- 5

666

197

125

81

Valeur Ajoutée

68

417

408

259

62

246

666

610

52

843

509

423

81

Valeur Ajoutée

68

417

408

259

62

246

666

610

52

843

509

423

74

Produits et profits divers

13

465

557

991

28

307

625

790

38

286

322

594

77

Intérêts reçus

 
 
 

-

 
 

248

479

 

26

356

241

78

Reprise s/provision exigible

2

292

522

442

 

773

907

807

4

619

033

255

64

Charges et pertes diverses

- 50

220

370

193

- 11

456

016

455

- 11

700

247

217

65

Charges du Personnel

- 31

308

291

585

- 34

214

556

221

- 38

411

796

004

66

Impôts et taxes

- 4

619

488

515

- 1

767

936

164

- 8

170

889

863

67

Intérêts locaux

-

209

408

437

-

210

323

760

- 1

759

957

305

67

Intérêts sur emprunts

- 2

890

573

193

- 1

640

165

179

- 1

517

938

508

68

Dotations aux prov. Ex.

- 10

315

556

055

- 12

928

995

705

- 22

978

783

440

82

Résultat brut d'exploitation

- 15

388

199

286

29

110

455

202

11

235

609

176

82

Résultat brut d'exploitation

- 15

388

199

286

29

110

455

202

11

235

609

176

78

Reprise sur amortissement

 

2

752

892

 
 
 

-

-

307

423

862

78

Reprise sur prov. Non ex.

 

807

795

182

2

007

398

216

3

742

134

763

68

Dotations aux amortis.

- 7

066

547

271

- 8

154

944

036

- 6

931

754

529

68

Dotations aux prov. non ex.

- 13

579

449

140

- 68

503

850

927

- 89

637

216

070

83

Résultat Net d'exploitation

- 35

223

647

624

- 45

540

941

545

- 81

283

802

798

83

Résultat Net d'exploitation

- 35

223

647

624

- 45

540

941

545

- 81

283

802

798

84

Res. S/cession d'immob.

 
 
 

-

 
 
 

-

 
 
 

-

 

Plus-value de cession

 

6

204

760

 
 
 

-

 
 
 

-

 

Moins-value de cession

 
 
 

-

-

5

543

914

-

850

501

854

74

Boni de change

1

419

265

594

60

235

881

661

83

474

856

247

64

Perte de change

- 8

530

833

820

- 44

165

425

578

- 108

206

264

974

85

Rés net avant contrib.

- 42

329

012

840

- 29

476

029

376

- 106

865

713

379

87

Résultat de la période

- 42

329

012

840

- 29

476

029

376

- 106

865

713

379

 

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