L'interaction entre la monnaie et la crise bancaire en République Démocratique du Congo de 1977 à 2007 essai explicatif et tentative de solutions.

IV.3.1.1. Résultat économétrique

Nos tests donnent le résultat ci-après :

Dependent Variable: TXCFHB Method: Least Squares

Date: 02/01/11 Time: 09:12 Sample: 1977 2007 Included observations: 31
Variable	Coefficient	Std. Error t-Statistic	Prob.
TXCH	8.311526	6.902231 1.204180	0.2394
TXCRE	-89.61356	30.68503 -2.920433	0.0071
TXINF	0.104403	0.074415 1.402972	0.1725
TXREES	-4.278934	3.077447 -1.390417	0.1762
C	122.9534	270.6717 0.454253	0.6534
R-squared	0.574015	Mean dependent var	425.0000
Adjusted R-squared	0.508478	S.D. dependent var	937.2291
S.E. of regression	657.0782	Akaike info criterion	15.96017
Sum squared resid	11225547	Schwarz criterion	16.19146
Log likelihood	-242.3827	F-statistic	8.758739
Durbin-Watson stat	1.653353	Prob(F-statistic)	0.000129

Il sied maintenant de procéder à un diagnostic du modèle 1

L'interaction entre la monnaie et la crise bancaire en RDC de 1977 à 2007 : Essaie explicatif et tentative de solution

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Test porte-manteau

Date: 01/31/11 Time: 18:49 Sample: 1977 2007 Included observations: 31
Autocorrelation		Partial Correlation			AC	PAC	Q-Stat	Prob
. |***	|	. |***	|	1	0.395	0.395	5.3099	0.021
. | . |		. *| . |		2	0.035	-0.143	5.3527	0.069
. *| . |		. | . |		3	-0.063	-0.026	5.4958	0.139
. *| . |		. *| . |		4	-0.100	-0.069	5.8772	0.209
. *| . |		. *| . |		5	-0.115	-0.062	6.3932	0.270
. *| . |		. *| . |		6	-0.119	-0.069	6.9691	0.324
. *| . |		. | . |		7	-0.105	-0.055	7.4380	0.385
. | . |		. | . |		8	-0.043	0.001	7.5183	0.482
. | . |		. *| . |		9	-0.038	-0.058	7.5860	0.576
. | . |		. | . |		10	-0.054	-0.053	7.7294	0.655
. *| . |		. | . |		11	-0.058	-0.050	7.8994	0.722
. *| . |		. *| . |		12	-0.065	-0.062	8.1285	0.775
. *| . |		. | . |		13	-0.062	-0.053	8.3504	0.820
. | . |		. | . |		14	-0.057	-0.056	8.5472	0.859
. | . |		. | . |		15	-0.015	-0.009	8.5620	0.899
. | . |		. | . |		16	0.000	-0.040	8.5620	0.930

H0 : Les erreurs se comporte comme un brut blanc

H1 : Les erreurs ne se comporte pas comme un brut blanc

L'hypothèse nulle n'est pas à rejeter car la valeur de Q-stat qui est de 8,5620 au dernier décalage de 16 associés à une probabilité de 0,930, nous indique que les erreurs se comportent comme un brut blanc.

Test de Normalité des erreurs H0 : il y a normalité

H1 : il n'y a normalité

L'examen visuel de la distribution de la série des erreurs donne une indication sur la forme de la distribution, ce test donne cet aspect :

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Series: Residuals Sample 1977 2007 Observations 31

Mean		1.39e-13
Median		-65.98969
Maximum		1599.732
Minimum		-1363.053
Std. Dev.		611.7065
Skewness		0.386232
Kurtosis		3.720832
Jarque-Bera		1.441885
Probability		0.486294
12 10 8 6 4 2 0

-1000 0 1000

Visiblement, la série est bien distribuée. En outre, partant de la stabilité de Jacque-Berra nous disons donc les erreurs se comportent comme un brut bilan gaussien. Nous validons l'hypothèse nulle, les erreurs sont indépendamment identiquement distribuées.

Test d'auto corrélation des erreurs

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 5.673267 Probability 0.008772

Obs*R-squared 9.172734 Probability 0.010190

Partant du test Breusch Godfrey, et de la statistique de Durbin Wastson, nous constantans qu'il y a la présence d'auto corrélation d'ordre 1 et 2. Ceci nous inspire à une correction du modèle.

Test d'hétéroscédacité

ARCH Test:

F-statistic 1.966628 Probability 0.171797

Obs*R-squared 1.968818 Probability 0.160573

La statistique de Fisher de ARCH qui est de 2,7428 associés à une probabilité de 0,0830 nous indique qu'il y a l'absence d'hétéroscédacité. Il n'est donc pas bon de rejeter l'hyopthèse de homoscedacité.

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Test de cusum

15 10 5 0 -5 -10 -15

82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06

CUSUM 5% Significance

Ce test nous indique qu'au seuil de signification de 5%, le modèle est globalement stable.

Correction du modèle

Dependent Variable: TXCFHB Method: Least Squares

Date: 01/31/11 Time: 18:57 Sample (adjusted): 1979 2007

Included observations: 29 after adjustments

Convergence achieved after 18 iterations

Variable	Coefficient	Std. Error t-Statistic	Prob.
TXCH	0.571676	0.810205 0.705595	0.4878
TXCRE	-3.032993	4.498383 -0.674241	0.5072
TXINF	0.051223	0.017007 3.011822	0.0064
TXMM	0.932307	0.042855 21.75487	0.0000
TXREES	-0.854422	0.588371 -1.452182	0.1606
AR(1)	-1.174663	0.196200 -5.987052	0.0000		AR(2)
-0.531331	0.197528 -2.689898	0.0134
R-squared	0.965889	Mean dependent var	449.6897
Adjusted R-squared	0.956586	S.D. dependent var	965.0665
S.E. of regression	201.0827	Akaike info criterion	13.65181
Sum squared resid	889553.1	Schwarz criterion	13.98185
Log likelihood	-190.9513	Durbin-Watson stat	2.298833
Inverted AR Roots	-.59-.43i	-.59+.43i

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Test d'auto corrélation supérieur à 1

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 1.648677 Probability 0.217387

Obs*R-squared 3.853671 Probability 0.145608

Test d'auto corrélation

H0 : il y a l'absence d'auto corrélation H1 : il y a auto corrélation

On accepte l'hypothèse nulle d'absence d'auto corrélation d'ordre 1 partant de statistique de Durbin Waston et on accepte H0 pour l'auto corrélation d'ordre > 1 (absence de multicolinéarité).