Analyse de la corrélation de l'intermédiation bancaire sur la croissance économique du Rwanda.

CHAPITRE 2 : INTERMEDIATION BANCAIRE AU RWANDA

Quand on parle de l'intermédiation, on sous entend la fonction des intermédiaires financiers qui recueillent des ressources et mettent des fonds à disposition des tiers. Pour notre cas, les banques qui, étant des entreprises effectuant pour le compte d'autrui paiements et recettes, fait l'escompte, achète et revend des valeurs boursières, accorde des prêts, etc sont considérées comme ces intermédiaires financiers.

Ce chapitre concerne l'analyse et l'évolution de la marge d'intermédiation bancaire, de la masse monétaire et du niveau des crédits octroyés au secteur privé dans le cas du Rwanda.

Sur base d'une théorie que nous venons de développer dans le chapitre précédent, il sera question dans le présent chapitre de pouvoir atteindre nos objectifs et de vérifier notre première hypothèse.

A partir des données chiffrées de la Banque Nationale du Rwanda (BNR), on va analyser l'évolution de ces facteurs ci-hauts cités prouvant le niveau de l'intermédiation bancaire pendant notre période d'étude.

Quand on parle de l'intermédiation bancaire on sous-entend d'un ajustement des besoins et des capacités de financement se traduisant par l'intervention d'un système bancaire ou des institutions financières bancaires.

Le système bancaire : est un ensemble des banques et autres établissements financiers qui entretiennent des relations financières des créances et d'engagements les uns vis-à-vis des agents non financiers.³⁷

Les institutions financières bancaires : il s'agit essentiellement des certaines banques
spécialisées, des caisses d'épargne, des institutions bancaires de financement de
l'habitat social, et plus généralement de tous les établissements bancaires qui

³⁷ MATHIS, J. : « Monnaie et banque en Afrique francophone », Universités francophones, Edicef, 1992, p.12

collectent des dépôts autres que ceux qui sont payable à vue et transférables par chèque.³⁸

Les institutions financières non bancaires : ce sont des établissements qui ne reçoivent pas des dépôts du public, mais qui participent d'une certaine manière au financement de l'économie. ³⁹

2.1. L'EVOLUTION DU SYSTEME BANCAIRE RWANDAIS

Contrairement à certains pays africains qui ont eu leurs premiers établissements bancaires au 19^ème siècle (Exemple Nigéria en 1892), le premier établissement n'est apparu au Rwanda que dans la 2^ème moitié du 20^ème siècle et plus précisément le 09 avril 1963. Il s'agit de la banque commerciale du Rwanda (BCR).

Avant 1960, le système monétaire du Rwanda était intimement lié à celui du Congo et du Burundi car ces trois pays ont évolué dans un système monétaire commun.

Ils avaient une monnaie commune émise par un institut d'émission commun. Le privilège d'émission de la monnaie unique fût exercé respectivement par la Banque du Congo du 07 juillet 1911 au 30 Juin 1952 ; la banque centrale du Congo Belge et du Rwanda Urundi du 1^er Juillet 1952 au 3 juin 1960 (date d'accession à l'indépendance du Congo), la Banque d'émission du Rwanda et du Burundi du 21août 1960 au 1^er janvier 1964. Ce régime monétaire commun a porté un grand préjudice au développement économique du Rwanda, par le fait que toutes les institutions bancaires communes ont été installées en dehors du territoire rwandais soit au Congo (à Léopoldville), soit au Burundi (à Bujumbura).

Le système bancaire moderne n'émergea au Rwanda qu'avec la création de la Banque Nationale du Rwanda (BNR), autorité de tutelle du système, par la loi du 24 avril 1964 et son entrée en fonction le 19 mai 1964, une année après la naissance de la première banque commerciale à savoir la BCR.

Peu après, deux autres banques commerciales ont vu le jour. Il s'agit de la Banque
continentale Africaine au Rwanda (BACAR) créée en mars 1983. Aussi quatre

institutions financières ont vu le jour : la Caisse d'Epargne du Rwanda (CER) créée en juin 1963, la Banque Rwandaise de Développement (BRD) créée en 1967, les Banques populaires créées en Août 1975 et la Caisse Hypothécaire du Rwanda (CHR) créée en 1975.

En somme, le système bancaire rwandais comprenait, à la veille du génocide d'avril 1994, trois banques de dépôts (BCR, BK, BACAR) et trois institutions financières bancaires supra mentionnées à l'exception de la Caisse d'Epargne du Rwanda qui avait arrêté ses activités en octobre 1993.

La guerre et le génocide d'avril 1994 ont complètement ébranlé l'économie rwandaise en général et particulièrement le système bancaire. Au sortir de ces événements malheureux et à la reprise de l'activité économique, la situation financière de pas mal d'établissements était fragilisée à tel enseigne qu'il a fallu adopter des plans de redressement allant jusqu'à trois ans pour certains d'entre eux présentant des insuffisances de provisions et des fonds propres.⁴⁰

Malgré une situation économique d'après guerre difficile, il est heureux de constater que d'autres nouvelles banques commerciales ont vu le jour. Aujourd'hui, au Rwanda on compte 11 banques commerciales à savoir : La Banque de Kigali (BK), la Banque Rwandaise de Développement (BRD), Fina Bank Rwanda, Compagnie Générale des Banques (COGEBAQUE), la Banque Commerciale du Rwanda (BCR), Ecobank Rwanda, Banque de l'habitat du Rwanda (BHR), Banque Populaire du Rwanda (BPR), Urwego Opportunity Microfinance Bank (UOMB), Access Bank et Kenya Commercial Bank (KCB).⁴¹