Analyse des sources de financement d'une institution financière bancaire: cas de la B. I. A. C de 2007 à 2008

I.4.5. La seconde moitié du XXe Siècle14(*)

A la libération la banque de France est largement marginalisée au profit du Trésor, comme sanction de sa passivité et de son inefficacité. Jusqu'aux reformes de Michel Debré au milieu des années 1960, c'est le trésor qui conduit toute la politique de crédit. Les banques ont principalement un rôle de collecte.

Au sorti de la seconde guerre toutes les banques ne sont pas nationalisées (comme en France pour les banques de dépôts) mais partout les législations sont très contraignantes. La législation sépare les différents types d'établissement et encadre strictement le crédit. L'innovation porté sur le développement du compte chèque qui explose en France à partir du moment où la loi impose le versement des salaires dans des comptes bancaires et de la carte de crédit.

Commencée aux Etats-Unis dans les années 50, la carte de crédit se développe en France massivement à partir des années 1970.

Le contrôle des changes est de règle. Les Etats sont responsables de leurs taux de change. Le nationalisme bancaire fait le reste : la banque internationale se développe très doucement essentiellement à partir de la banque américaine et anglaise.

I.4.5.1. Le big bang de la finance depuis les années 198015(*)

Avec l'arrivée des changes flottants et le moindre souci de tenir son taux de change, les états unis relayés par la finance londonienne, un vaste mouvement de réglementation du secteur bancaire voit le jour. Les distinctions impératives entre banques de dépôts et banque d'affaires sont supprimées. La banque et l'assurance peuvent se mêler. Les banques peuvent devenir agent de change. Le concept de banque universelle tend à s'imposer en même temps que des concentrations ont lieu, les pratiques financières changent également. Les changes flottants offrent la possibilité pour les banques de couvrir les risques de changes.

La spéculation se généralise portant notamment sur les taux d'intérêt, les devises, et toutes les formes d'actifs.

Les honoraires prennent une place croissante dans le produit net bancaire se substituant largement aux bénéfices de crédit. Les bonus se généralisent en même temps que l'activité de salle de marché. L'internationalisation s'accélère largement, freinée par des considérations nationalistes. La banque en Europe reste largement « Balkanisée ».

I.4.6. Le XXIe Siècle et sa première crise important16(*)

I.4.6.1. La crise des subprimes de 2007 - 2009

La crise financière majeure qui a débuté par la glaciation du marché des CDO, puis par le blocage du marché puis par le blocage du marché interbancaire remet largement en cause une économie devenue trop largement financière et spéculative. La majorité des banques anglo-saxonne se retrouve en état de quasi faillite et doit être partiellement nationalisée ou renforcée par les capitaux publics. La dérégulation est contestée partout «  crédit est mort » selon l'expression familière provoquant le blocage de nombreux marchés. Le commerce international pour la première fois depuis la fin de la seconde guerre mondiale entre en régression.

La chute est extrêmement brutale. La ruée est généralisée vers les dépôts est évitée de peu. Les banques le plus frappées sont celles qui se sont les plus fortement exposées au risque de la finance moderne : city group, lehman brothers, RBS ou encore UBS. La course à la taille, à la polyvalence, à l'internalisation et à la haute technicité tous azimuts ont eu de graves conséquences pour certains acteurs.

La crise financière sévère qui se développe depuis le blocage des enchères, en juillet 2007 et qui a pris de l'ampleur avec la faillite de nombreuses banques pendant l'année 2008 jusqu'au krach de septembre 2008 et la faillite de Lehman brothers remet en cause toutes les structures du secteur bancaire dans son ensemble. Cela se traduit par un retour massif imprévu de l'intervention des Etats dans leur capital, allant jusqu'à la nationalisation de fait dans bien des cas.

I.5. Activité d'une Banque17(*)

* ¹⁴ http : // google banque// mai 2010

* ¹⁵ Idem

* ¹⁶ Bidem

* ¹⁷ http : // google banque// mai 2010