Tableau n°16. Test de
Ramsey
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Ramsey RESET Test:
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F-statistic
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3,174679
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Probability
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0,070843
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Log likelihood ratio
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10,58914
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Probability
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0,005019
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Source: Nous-mêmes, estimation des
données avec le logiciel E-Views3
Le test de Ramsey (RESET TEST) indique que le modèle
dynamique de court-terme est stable: ce test qui présente une
probabilité de 7% prouve que le modèle comporte des variables
explicatives suffisantes.
Les tests de Cusum et celui de Cusum of Squares que nous
avons analysé indiquent que le graphique des résidus ne
dépasse pas les limites seuil. Cela se remarque sur les graphiques
suivants :
Graphique n°9: Test de CUSUM
Graphique n°10 : Test de CUSUM OF
SQUARES
 
Considérant les
résultats de ces tests, le modèle dynamique de court terme est
généralement stable.
III.6. Conclusion du troisième chapitre
Au cours de ce troisième et dernier chapitre, nous
avons procédé à une analyse empirique des données
recueillies sur les statistiques économiques et monétaires du
Burundi.
Après avoir fait les tests de stationnarité sur
les variables de la régression, nous avons trouvé que ces
variables sont stationnaires en seconde différence.
L'analyse de la relation de long terme entre les variables
explicatives de la fonction et la variable expliquée nous a conduit
à déduire celles qui influencent l'inflation
(désigné par l'IPC) dans le long terme.
Les régresseurs utilisés sont : la Masse
monétaire, le Produit Intérieur Brut, le Taux de change, le Taux
d'intérêt débiteur et le Taux de Refinancement (taux
directeur ou taux de réescompte) ; et, la variable expliquée
était l'inflation (désigné par l'IPC).
Selon le test des moindres carrés ordinaires, nous
avons trouvé que toutes les variables explicatives sauf le taux de
refinancement expliquent le modèle.
Cela nous a poussé à affirmer l'existence d'une
relation de long terme entre les variables explicatives et la variable
dépendante sauf le taux de refinancement qui ne l'a pas. Le test de
stationnarité en niveau pour le résidu nous a fait penser
à l'existence de la relation de court terme.
C'est dans cette perspective que nous avons
procédé à l'estimation de la relation à court terme
par le Modèle à Correction d'Erreur.
Les résultats du test nous ont montré que parmi
les variables retenues, les variables d'intérêt dont le TC et le
TREF ont reflété la significativité dans le court terme.
Parmi ces variables, le constat est que le TREF qui n'était pas
significatif dans le long terme, l'est dans le court terme.
Ces résultats nous ont conduit à affirmer les
effets de court terme de la politique de réescompte et de change sur
l'inflation au Burundi.
Les tests de stabilité du modèle que nous avons
faits nous ont rassuré le caractère stable dans la période
considérée (1980-2011). Les tests que nous avons analysés
sont : le test de Cusum, Cusum of squares, test de Ramsey, de White et
celui de Breusch-Godfrey.
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