3.2- Présentation et interprétation du
modèle
3.2.1- Méthodologie
Dans le cadre de notre travail, l'approche
méthodologique la plus appropriée que nous avons retenue est le
Vecteur Autorégressif (VAR) standard. Le choix de ce modèle est
dû à la non existence des théories proprement dites qui
lient les deux variables d'intérêt de notre étude. Cette
approche va nous permettre d'étudier le niveau de transmission d'un choc
des transferts privés sur le taux de change. En plus, elle nous
permettra de faire des simulations entre les données et mesurer
l'ensemble des liaisons dynamiques au sein d'un groupe de variables. Il faut
noter qu'au niveau du processus VAR, toutes les variables sont
considérées potentiellement indépendantes. La
méthodologie d'application du modèle VAR se déroule en ces
étapes suivantes :
? Test de racine unité
L'utilisation du modèle VAR exige qu'avant toute
manipulation ou traitement économétrique, la notion de
stationnarité des variables doit être mise en évidence car
les paramètres du processus VAR standard ne peuvent être
estimés que sur des séries chronologiques stationnaires. La
notion de stationnarité est d'importance pourvu que l'utilisation des
séries temporelles permette de rechercher, à travers l'histoire
de la variable, des mécanismes pouvant aider à prévoir ses
valeurs futures. Un processus Yt est dit stationnaire si tous ses moments sont
invariants pour tout changement de l'origine du temps. En d'autre terme, une
série est dite stationnaire lorsqu'elle fluctue autour de sa moyenne
sans jamais trop s'en écarter. L'étude de la stationnarité
de notre série va nous permettre de voir si ses caractéristiques
stochastiques (espérance et variance) se trouvent modifiées dans
le temps. Pour appliquer la méthode de stationnarité, nous
utiliserons les tests de racine unitaire de Dickey Fuller Augmenté
(ADF).
Les tests de racine unitaire d'ADF nous permettront
d'étudier le caractère stationnaire ou non d'une chronique par la
détermination d'une tendance déterministe et/ou stochastique.
L'utilisation des tests de racine unitaire de Dickey Fuller Augmenté
sous-entend qu'a priori
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« Etude de l'impact des transferts privés de la
diaspora sur le taux de change en Haïti : Octobre 1992 à
Septembre
2007 »
[Novembre 2009]
nous supposons que les erreurs sont
autocorrélées. Les modèles de base mises en
évidence sont au nombre de trois et répondent à la
spécification suivante :
Avec i.i.d49 et la valeur de p
déterminée selon le critère d'Akaike
Les hypothèses que nous allons tester sont les suivantes
:
- Hypothèse nulle, Ho : ñ = 1 (la chronique est non
stationnaire)
- Hypothèse alternative H1 : ñ < 1 (la
chronique est stationnaire)
Les tests de Racine Unitaire de Dicker Fuller Augmenté
sont réalisés sur les variables VTRANS, VTXCH, VM2 et VIPC. Les
résultats des tests respectifs montrent, en fait, que ces
dernières sont toutes stationnaires50 en niveau,
c'est-à-dire intégrées d'ordre 0,I(0), avec une marge
d'erreur de 5%.
Par conséquent, la réalisation d'un test de
cointégration n'est donc pas nécessaire. Il est tout à
fait possible de modéliser en utilisant le processus Vecteur
Autoregressif VAR. Les tests sont effectués au seuil de á
(0S á S0.05). Ho est rejetée si la
probabilité de décider entre Ho et H1 (p-v) est
inférieur à á. Les principaux résultats des tests
ADF sont présentés dans le tableau suivant :
49 Independant et identiquement distribué
50 Voir en annexe les résultats du test de
racine unité
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« Etude de l'impact des transferts privés de la
diaspora sur le taux de change en Haïti : Octobre 1992 à
Septembre
2007 »
[Novembre 2009]
Tableau 2 : Résultats des tests ADF
|
Variables
|
Retards
|
ADF calculé
|
P-V
|
Risques
|
Types
de
modèle
|
Décision
|
Ordre
D'intégration
|
|
VTRANS
|
0
|
-17.36
|
0.00
|
5%
|
2
|
H1
|
0
|
|
VTXCH
|
0
|
-14.77
|
0.00
|
5%
|
2
|
H1
|
0
|
|
VM2
|
0
|
-16.41
|
0.00
|
5%
|
2
|
H1
|
0
|
|
VIPC
|
0
|
-18.55
|
0.00
|
5%
|
2
|
H1
|
0
|
Source : Les Auteurs
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