C) Risque de crédit
Le risque de crédit : est la perte du capital ou des
intérêts attachés un crédit lorsqu'un client ne
respecte pas les échéances prévues à l'avance. Dans
une institution de microfinance, chaque prêt est assorti d'un risque de
crédit. En effet, chacun de prêts de taille réduite
représente généralement un pourcentage du portefeuille
total. Néanmoins, le crédit accordé par une IMF
étant généralement de courte durée et presque non
garanti, les portefeuilles de ces prêts tendent à être plus
volatiles et leur qualité peut se détériorer plus
rapidement que dans des institutions financières traditionnelles. C'est
pourquoi les IMF doivent absolument surveiller étroitement la
qualité de leur portefeuille.
Le risque de crédit est encore définit comme le
risque de défaut de remboursement de l'emprunteur. Le niveau du risque
est fonction de l'estimation du risque de défaut, il prend plusieurs
formes ou appellation (risque de contrepartie, risque de défaillance),
dans la transaction sur les marchés de crédits. Le risque de non
remboursement est évalué par des primes de risque (spreads), qui
traduit en termes monétaires la vraisemblance de la réalisation
du risque de non remboursement. Cependant, le produit de l'institution se fait
en fonction du risque qu'elle assume.
On distingue trois types de risques de crédit.
? Le risque de défaillance ou de défaut,
correspond au refus ou l'incapacité du débiteur de remplir ou
d'assurer à temps les obligations financières contractuelles en
vers les créanciers au titre d'intérêts ou du principal de
la dette contractée.
? Le risque de dégradation de la qualité du
crédit, se traduit par la dégradation de la qualité
financière de l'emprunteur, qui accroît la probabilité de
défaut. Cependant, la dégradation de l'emprunteur est traduite
par une hausse de la prime (le spread de crédit) qui peut être de
façon globale sur le portefeuille ou de façon
séparée.
? Le risque de recouvrement, se définit comme la perte
enregistrée après la survenance du défaut. Le recouvrement
est porté sur le principal et des intérêts après
déduction du
8Célestin MAYOUKOU, La
micro finance en Afrique Centrale état des lieux et perspectives de
développement* .IRED-CARE-CEDIMES, Université de Rouen. TFD
59-60/juillet 2000-octobre 2000
Mémoire rédigé et présenté par
MOUNKAME NDAM Jafarou Page 11
Gestion de l'asymétrie d'information et réduction
du risque de crédit les institutions de
microfinance camerounaises :
cas d'AFIB S.A
montant des garanties préalablement recueillies. Le taux
de recouvrement, constitue une source d'incertitude pour l'institutiondans la
mesure où, il est déterminé à travers plusieurs
facteurs (la durée de la procédure, la valeur résiduelle
de la garantie, la liste des créanciers). Certes, les définitions
suivantes nous ont permis de comprendre les concepts ci-dessus, quant n'ai t-il
de son lien avec l'asymétrie d'information dans le secteur de la micro
finance.Ce développement constituera la section deux de ce chapitre.
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