2.2. Interprétation des résultats de
l'étude.
Après l'analyse de nos résultats, nous avions
obtenu l'équation de régression. Il est question pour nous de
présenter cette équation de régression avant de pouvoir
expliquer les données de cette équation, afin de vérifier
notre hypothèse.
2.2.1. Présentation de l'équation de
régression.
Cette équation qui est la même que celle que nous
avions eu au deuxième chapitre est la suivante :
Yit=0,2715293+1,156981Yt-1+1,440718X1i,t+0,463707X3i,t-10,42271X4i,t-40,12117X6i,t+€it
Avec i = 1, 2, 3, 4, 5, 6 et t = 1à 6
Les variables explicatives qui se retrouvent dans
l'équation sont celles qui sont significatives. Le modèle
étant à constante commune ou unique, il n'y a donc pas d'effet
individuel propre à chaque banque. Ce qui traduit une certaine
homogénéité du comportement des différentes banques
face au phénomène de surliquidité. Il est question pour
nous de faire une explication des données obtenues de cette
équation.
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
2.2.2. Explication des variables exogènes
significatives.
Etant donné que l'objectif de ce chapitre est de
vérifier par l'étude empirique si plus une banque est sur
liquide, plus elle a tendance à exclure les particuliers de ses
services. D'après les résultats que nous avions obtenus, nous
constatons que la variable de surliquidité est significativement
expliquée par Yt-1 ; X1 ; X3 ; X4 et X6. En d'autres termes les
principales variables explicatives de la surliquidité pour notre
étude sont : la variable retardée de la surliquidité d'une
période ; le risque de crédit ; la structure de crédits
octroyés par la banque; la proportion de prêts concentrée
aux particuliers pour une année et la pénétration
géographique des agences des banques.
Nous constatons donc que la variable X4 qui représente
les prêts octroyés aux particuliers est significative. La valeur
de son paramètre est de -10,42271. Son signe négatif signifie que
lorsque la surliquidité d'une banque augmente de 1%, les prêts aux
particuliers diminuent de 10,42%. Or plus les prêts aux particuliers
diminuent, plus il ya exclusion bancaire de ces particuliers Alors cette
variable explique la surliquidité derrière la variable de risque
de crédit et celle de la surliquidité retardée. Ainsi, les
banques camerounaises sont aussi sur liquides, parce qu'elles n'octroient pas
des crédits de façon suffisante aux particuliers. Ce qui permet
de dire que la surliquidité des banques au Cameroun est aussi
déterminée par l'exclusion bancaire des particuliers.
Nous pouvons aussi constater que la variable X6 est aussi
significative. Elle détermine le nombre d'agences bancaires sur
1000Km2. Cela détermine la pénétration
géographique des agences au Cameroun. Plus cette
pénétration géographique est faible, plus il ya exclusion
bancaire des particuliers par les banques. Ainsi, nous constatons que la valeur
de son paramètre est - 40,12117. Ce qui signifie que la
surliquidité bancaire et la pénétration
géographique des banques au Cameroun évoluent dans le sens
inverse. Lorsque les banques sont sur liquides, elles ne veulent plus augmenter
leur pénétration géographique. Ce qui augmente les
coûts supportés par les particuliers pour pouvoir se rendre dans
une agence bancaire. Et par conséquent se découragent et
désertent le système bancaire. Or l'économie camerounaise
a besoin d'assez de liquidités pour pouvoir fonctionner, ainsi limiter
ces liquidités est négatif pour l'économie du Cameroun. Ce
qui nous permet de conclure ici, que la surliquidité bancaire est un
frein pour l'économie camerounaise, car elle est aussi
déterminée par l'exclusion bancaire des particuliers. Ces
particuliers qui n'ont pas accès aux crédits bancaires ou ont
faiblement accès aux crédits, devaient consommer de plus en plus
de produits de l'économie, s'ils auraient plus de crédits
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
bancaires. Alors en limitant les crédits aux
particuliers, conduit aussi à freiner l'économie camerounaise. Ne
pas étendre les agences bancaires dans tout le territoire camerounais,
diminue les dépôts que ces particuliers devaient faire
auprès des banques et par conséquent diminue les
liquidités dont a besoin l'économie camerounaise, pour pouvoir se
développer. Ainsi vue, la surliquidité bancaire a des effets
négatifs sur l'économie camerounaise. Le graphique ci-dessous,
nous montre l'évolution des prêts aux particuliers par banque de
2006 à 2010.
Graphique 4 : représentation des prêts aux
particuliers par banque de 2006 à 2010.
Graphs by Id
2006 2007 2008 2009 20102006 2007 2008 2009 20102006 2007
2008 2009 2010
4
1
Année
2
5
3
6
SOURCE: Auteur à partir des investigations
menées.
Ce graphique, nous permet de visualiser l'évolution des
prêts accordés par chacune des banques de notre étude pour
la période de l'étude qui va de 2006 à 2010. Nous
constatons que ces prêts diminuent chaque année pour ce qui est
d'Afriland First Bank, représentée par le chiffre 1 ; la BICEC,
représentée par le chiffre 2 garde une tendance presque stable ;
la NFC Bank, représentée par le chiffre 6 a connue une chute de
2006 à 2007, une grande hausse en 2008 puis une hausse
légère en 2009 pour rechuter en 2010. Les autres banques gardent
une tendance presque stable.
MASTER II RECHERCHE EN COMPTABILITE ET FINANCE 2012-2013 Page
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
Le graphique ci-dessous par conséquent, montre
l'évolution de la pénétration géographique et
démographique des banques camerounaises représentées dans
notre étude.
Graphique 5 : représentions de
la pénétration géographique et démographique des
banques de 2006 à 2010.
.15
1
.1
2
3
.05
0
6
4
5
.15
.1
.05
0
Année
Graphs by Id
2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008
2009 2010
Nbre d'agences sur 1000 km2
Nbre d'agences sur 100 000 habits
SOURCE: Auteur à partir des investigations
menées.
La courbe de couleur rouge, permet de représenter la
pénétration géographique de chaque banque pour
1000km2.
Au terme de ce chapitre quatre de notre travail, il a
été question pour nous de faire une étude empirique pour
pouvoir vérifier l'hypothèse selon laquelle, plus une banque est
sur liquide, plus elle exclut les particuliers de ses service. Cette
étude, avait pour objectif de déterminer la portée de la
surliquidité bancaire dans une économie. C'est-à-dire,
savoir si la surliquidité à des effets positif ou négatifs
dans une économie. Alors pour y arriver à répondre
à cette question, nous avions choisi de travailler sur 6 banques
commerciales du Cameroun, pour la période allant de 2006 à 2010
et pouvoir vérifier la portée de cette surliquidité sur
l'économie du Cameroun.
MASTER II RECHERCHE EN COMPTABILITE ET FINANCE 2012-2013 Page
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
Après l'analyse et l'interprétation des
résultats que nous avions obtenus, nous avions tiré une
conclusion que la surliquidité bancaire du Cameroun était aussi
déterminée par l'exclusion bancaire des particuliers.
C'est-à-dire, que ces banques camerounaises étaient aussi sur
liquides parce qu'elles refusaient d'octroyer les crédits aux
particuliers, cette surliquidité les poussaient aussi à refuser
d'étendre leurs agences dans tout le territoire camerounais. Ce qui nous
a permis de dire que cette surliquidité est un frein pour
l'économie camerounaise, car elle a des effet négatifs sur cette
économie.
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
Dans cette partie qui se conclut, il a été
question pour nous de vérifier l'hypothèse selon laquelle, plus
une banque est sur liquide, plus elle a tendance à exclure les
particuliers. Ceci pour étudier la portée de la
surliquidité bancaire sur l'économie. C'est-à-dire savoir,
si la surliquidité bancaire, est un catalyseur ou un frein pour
l'économie. Alors nous avions présenté une théorie
divergente, où certains auteurs affirmaient que les particuliers sont
exclus du système bancaire du fait des banques, lorsque celles-ci sont
sur liquides. D'autres auteurs par contre, voyaient les choses de
manière différentes. Pour eux, les particuliers s'auto excluent
pour diverses raisons. Ainsi, pour pouvoir tirer une conclusion à ce
débat, il a été question pour nous de mener une
étude empirique, pour ce qui concerne les banques commerciales de
Cameroun pour la période allant de 2006 à 2010. Faute
d'accès aux banques, nous avions été obligés de
travailler seulement sur 6 des 12 banques que comptait le Cameroun en fin 2010.
Après analyse et interprétation des résultats, nous avions
conclus que la surliquidité de ces banque étaient aussi
déterminée par l'exclusion bancaire des particuliers, parce
qu'elles n'octroyaient pas suffisamment de crédits aux particuliers.
Nous constatons aussi que lorsque ces banques étaient de plus en plus
sur liquides, elles refusaient d étendre leur
pénétration géographique dans tout le territoire du
Cameroun. Ce qui représentait l'exclusion bancaire des particuliers par
ces banques. A partir de ces résultats nous avions conclus que cette sur
liquidité bancaire est un frein pour l'économie du Cameroun, car
les effets que celle-ci cause sont négatifs pour cette économie
qui a besoin de tous les liquidités nécessaires, pour pouvoir se
développer et devenir émergent à l'horizon 2035.
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