La viabilité financière des institutions de microfinance (IMF) au Bénin.

4.1.4 Evaluation de la qualité du portefeuille

La qualité de portefeuille pourrait être appréciée grâce au ratio d'abandon de créances et au ratio de portefeuille à risque (à 30 jours et à 90 jours).

Principal indicateur de la qualité du portefeuille d'une IMF, le ratio du portefeuille à risque est le reflet de la pertinence des procédures qui régissent la gestion du portefeuille et de la qualité des mesures de suivi et de recouvrement des crédits mises en place par les agents de crédit et les responsables de portefeuille.

Ici, compte tenu des informations disponibles, nous apprécierons la progression du niveau des créances en souffrance c'est-à-dire le portefeuille d'impayés à plus de 90 jours.

Tableau 9: Evolution du ratio du portefeuille à risque (2000 à 2002)

INSTITUTION			2000			2001			2002
PADME		0,3%			0,3%			0,4%
PAPME		5,0%			2,8%			7,6%
FECECAM		15,8%			7,4%			6,2%
Gpe 1 Maximum toléré*								5,0%
VITAL-FINANCE		0,5%			1,3%			1,0%
AsseF		0,0%			0,0%			1,9%
FINADEV								0,2%
Gpe 2 Maximum toléré*								5,0%
CPEC		0,0%			4,8%			1,3%
C. 2000		12,6%			6,1%			14,0%
CBDIBA/CAVECA		9,9%			15,1%			17,0%
MDB		15,8%			4,2%			1,5%
CAISSE CODES		0,0%			4,4%			21,3%
ID					9,9%			2,3%
Gpe 3 Maximum toléré* 5,0%

Source: Calculés à partir des données du CMF. * données MBB

53

La viabilité financière des IMF au Bénin

^18%

^16%

^14%

^12%

^10%

^4%

^2%

^8%

^6%

^0%

^{Evolution du taux d' impayés de 2000 à 2002} ( ^{Gdes IMF)}

^{2000 2001 2002}

^{M aximum}

^toléré

^{PADM E}

^{PAPM E}

^FECECA

^M

Figure 9a: Ratio du portefeuille à risque pour les grandes IMF

^4%

^2%

^6%

^5%

^3%

^0%

^1%

^{Evolution du taux d' impayés de 2000 à 2002} ( ^{IMF Moy.)}

^{2000 2001 2002}

^AsseF

^VITAL-

^FINANCE

^{M aximum}

^toléré

^FINADEV

Figure 9h: Ratio du portefeuille à risque pour les IMF moyennes

^25%

^20%

^15%

^10%

^5%

^0%

^{2000 2001 2002}

^{Evolution du taux d 'impayés de 2 0 0 0 à 2 0 0 2}

^{(Ptes IM F)}

^{M aximum}

^toléré

^CPEC

^{C. 2000}

^CBDIBA/

^CAVECA

^MDB

^CAISSE

^CODES

^ID

Figure 9c: Ratio du portefeuille à risque pour les petites IMF

54

La viabilité financière des IMF au Bénin

Parmi les grandes institutions, le PADME demeure la seule qui présente un taux de portefeuille à risque très faible. C'est l'institution qui maîtrise le mieux son portefeuille à risque (0,3%). Ses taux sont restés en dessous de 0,5% depuis 2000.

Le PAPME quant à lui, reste dans la tranche de 2,8% à 7,6% entre 2000 et 2002 tandis que la FECECAM affiche des taux de 15,4%, 7,4% et 6,2% de 2000 à 2002, ce qui révèle des efforts appréciables d'assainissement accomplis par cette dernière à la suite de la crise qu'elle a connue. Il s'avère donc important que ce cap soit maintenu pour les prochaines années.

Parmi les IMF moyennes, FINADEV et Vital Finance affichent des taux nettement meilleurs à ceux de AssEF, qui est néanmoins restée en dessous de la barre des 5% en 2001.

Quant aux petites IMF de l'échantillon, la MDB reste la seule à avoir considérablement amélioré la gestion de son portefeuille en ramenant à 1,5% en 2002 son portefeuille à risque qui était de 15% en 2000.

Toutefois, CPEC affiche aussi des performances appréciables puisqu'elle a maintenu son portefeuille à risque en dessous de la barre des 5% sur toute la période sous revue.

Ces différents constats effectués sur les institutions étudiées suscitent un certain nombre de réflexions qui nous conduirons à envisager quelques perspectives.