Impact du systeme bancaire sur la croissance économique d'un pays (cas du Rwanda)

IV.3 AGENTS ECONOMIQUES ET LE FINANCEMENT

Un agent économique est une personne morale ou physique qui intervient dans des activités économiques. Ile est caractérisé par des besoins illimités et cherche toujours à trouver les solutions efficaces afin d'y répondre ; par fois ses besoins lui exige des capitaux énormes pour investir.

Un agent peut dispose la volonté d'investir sans dispose les moyens nécessaires tout comme il peut préalablement épargner : Cet agent est en besoin de financement, par contre il existe d'autres agents qui possèdent des capitaux sans la volonté d'investir donc ils réalisent des excédents ; Par intermédiaire financier, les banques en particulier ces agents se trouvent financer les unes des autres.

Les banques ont pour fonction de servir d'intermédiaire entre les agents dont l'épargne est supérieure aux possibilités d'investissement et les agents qui présentent un déficit d'épargne.

IV.4 LA PART DU SYSTEME BANCAIRE DANS LE FINANCEMENT DE L'ECONOMIE RWANDAISE

Le crédit bancaire est un besoin de base du financement des projets qui exigent des capitaux énormes, si le crédit n'existait pas l'expansion des moyens de production serait impossible dans la plus part de cas et dans d'autres circonstance retardée jusqu'à ce que le financement vienne de l'accumulation des profits et autre services extérieur.

Pour M.RUDLOFF: p380  «  le crédit est aussi un instrument de la croissance économique Pui ce qu'il intervienne dans le financement des investissements. L'investissement industriel représente une variable stratégique essentielle de la croissance et du développement, le financement de tels investissements joue rôle de premier plan dans l'économie contemporain ».

Après avoir passé dans les différentes littératures évoquant sur le système bancaire et sur l'agent économique avec le financement, nous allons nous servir le tableau ci après qui montre la répartition des nouveaux crédits par secteur d'activité pour faire une analyse approfondie.

Table IV. : Répartition des nouveaux crédits par branche d'activité de 2002 A 2007 (en milliards de Frw)

DESIGNATION	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Agriculture, élevage et pêche	1,49	2	5,71	5,39	8,24	10,19
industrie extractive	0,1	0,14	0	0,15	0,2	0,1
Industrie manufacturière	8,4	6,64	11,3	14,94	19,13	23,89
Energie et eau	0,14	0,12	0,12	0,36	0,45	0,51
Travaux publics et bâtiments	8,24	9,37	15,78	33,73	43,07	52,34
Commerce, Restaurent et hôtel	17	28,22	27,23	50,19	60,72	67,17
Transport, entrepôt et communication	5,55	5,42	5,25	12,16	13,61	18,68
AIF, Assurances et autres services financiers	0,94	0,34	2,11	2,67	2,17	2,21
Services fournis à la collectivité	4,04	4,25	2,19	3,87	6,96	9,15
Activité non classée ailleurs	1,63	1,74	3,66	12,92	16,29	21,66
Total	47,6	58,23	73,32	136,37	170,84	205,9

Source : BNR (Département de la politique monétaire et le Départements de la supervision bancaire)

Pour rendre plus compréhensible ce tableau nous allons nous servir un histogramme :

Figure IV.

Source : Résultat du tableau I à l'aide de l'Excel (fait par Nous).

Partant du tableau et la graphique mentionnés ci haut nous pouvons les interpréter de la manière suivante :

En générale la quantité des crédits octroyés en matière d'agriculture, d'élevage et de pêche n'a pas cessé de croitre au cours des années 2002 jusqu'en 2007. L'année 2005 a connu une chute tenant compte de l'année précédente passant à 5,39 contre 5,71 milliards Frw de l'année 2004 ; cette évolution à la baisse est le produit de la réduction du crédit net à l'Etat, consécutive à l'accumulation des dépôts générés par l'extérieur au budget national et les appuis auprès de la BNR. Le crédit net à l'Etat est passé de -31,2 à -61,9 milliards Frw entre 2004 et 2005, soit une diminution de 98,4%.

La progression à la hausse remarquée en général des crédits octroyés dans le secteur de l'agriculture, élevage et la pêche est due notamment à l'utilisation de la facilité de crédit d'appuis au secteur rural suite à introduction en 2003 du PDBL, RSSP et La facilité de refinancement préférentiel des prêts à moyen et à long terme aux activité d' exportation agricole et agro- industrielles.

L'ensemble de crédits octroyés en vue d'extraction et exploitation des mènerais reste minime durant cette période d'étude. L'année 2004 est caractérisée près ce que pas de crédit dans ce secteur d'activité. Quant à l'année 2007 on observe une chute par rapport à l'année 2006 de 0,10 milliards de Frw.

Le secteur de l'industrie manufacturière a bénéficié des crédits qui évoluent de façon modeste l'exception s'est manifestée entre 2002 et 2003 là où il y a une diminution qui s'élève à 6,64 contre 8,40 de l'année 2002.

Depuis 2002 Jusqu'en 2007, Le secteur de l'eau et de l'énergie a évolué petit à petit suite aux crédits qui ne cessent pas d'augmenter envers ce secteur. Comparé aux trois années antérieures, les années 2005, 2006, 2007 ont bénéficié un nombre très important de crédit pour le financement des nouveaux projets tels que le projet du gaz méthane dans le lac Kivu.

Les travaux publics et bâtiments est le deuxième secteur au Rwanda qui a bénéficié beaucoup de crédits, Ce qui est cohérant avec la politique en vigueur de la privatisation des entreprises publics entrepris en 2004. La progression positive de ce secteur est appréciable compte tenu de l'histogramme dressé en dessous (Figure I).

Le premier secteur qui a obtenu un grand nombre de crédit au Rwanda est le secteur de commerce, restaurants et hôtels. Au cours de l'année 2005 le crédit s'est multiplier presque par deux comparé aux années précédentes avec un chiffre d'affaire de 50,19 milliards de Frw. Ce secteur a même battu le record en dépassant 60 milliards de Frw en 2006 et 2007. Le cumule du crédit total sur notre période d'étude est de 250,53 milliards de Frw ce qui représente 36,19% du cumule total des tous les autres secteurs d'activité de 692,26 de Frw.

Le secteur du transport, entrepôt et communication a bénéficié des crédits qui évoluent à la hausse en général. Comparé aux autres années 2004 est la seule année dans laquelle on a observé la moindre quantité de crédits qui s'élève à 5,25 milliards de Frw.

Tenant compte du période d'étude que nous nous sommes donnés, le secteur des A.I.F, assurances, et autres services financiers a connu des hausses et des baisses, la seul année sur laquelle on a consenti un grand nombre de crédit est 2005 avec un chiffre d'affaire de 2,67 milliards de franc Rwandais.

Les services fournis à la collectivité ont baissé durant deux années consécutives 2004 et 2005 comparativement aux autres années. Quant aux activités non classées ailleurs sont caractérisées par une hausse généralise avec une explosion ou boom depuis l'année 2005 jusqu' en 2007.