ANNEXES
Liste des annexes
ANNEXE 1 : Définition
opérationnelle et mesure des variables indépendantes
ANNEXE 2 : Quelques diagrammes juxtaposés
montrant l'importance des facteurs de risque dans la décision de
financement des PMEB
ANNEXE 3 : Comparaison entre
capital-investissement et finance d'entreprise traditionnelle ANNEXE
4 : Résultats statistiques/ économétriques non
présentés dans le développement
ANNEXE 5 : Diagrammes présentant quelques
limites à l'effet positif espéré par les
établissements de crédit.
ANNEXE 6 : Résumé sur les accords
de classement
ANNEXE 7 : Cadre de base du choix du
modèle de régression logistique ANNEXE 8 :
Questionnaire/ Guide d'entretien
ANNEXE 9 : Bases de données
Annexe1 : Définition
opérationnelle et mesure des variables indépendantes
Tableau 06 : Définition opérationnelle et
mesure des variables indépendantes
|
Variables de risques
|
Facteurs
|
Mesures
|
|
Risque d'asymétrie d'information (Riskasinf)
|
Information
|
La PME dispose t elle des livres
comptables ? (0= non, 1=oui livres
compta non
vérifiés, 2=oui et vérifié)
|
|
Risque de remboursement
|
Historique de crédit
|
La PME a telle bien remboursé sa dette
antérieure (0=aucun crédit par le passé, 1=rembourse
à l'échéance, 2=ne rembourse pas à
l'échéance)
|
|
Garanties
|
Valeur des biens garantis (millions
FCFA)
|
|
Taux d'endettement
|
Dette totale/Actif total
|
|
Liquidité
|
Actif liquide /Actif total
|
|
Taux de rendement pme
|
Profit/Actif total
|
|
Risque global (riskglob)
|
Taille
|
Nombre d'employé (O=1à9 ; I= 10 à 49 ; II
> 50)
|
|
Taux de croissance
|
((Revenu total en t -Revenu total en t-1) / Revenu total en
t)x100
|
|
Risque opérationnel et technologique
(riskop)
|
Compétence
|
La PME offre des formations continues aux employés :
0(oui) ; 1(Non)
|
|
Production
et équipements
|
Niveau de succès de l'application de nouveau processus
ou nouvelle technologie : 0(OUI) ; 1(NON)
|
|
Risque commercial (riskcom)
|
Concurrence
|
1(Aucune), 2(Faible) 3(modérée), 4 (Forte)
|
|
Nouveaux produits
|
La PME offre de nouveaux produits: 0(oui) ; 1(non)
|
|
Secteur d'activité
|
1(primaire)
2 (secondaire)
3 (Tertiaire)
|
|
Exportation
|
L'entreprise fait des exportations 0(OUI) 1(NON)
|
|
Risque lié aux entrepreneurs (riskentr)
|
Formation
|
Niveau d'instruction de l'entrepreneur : Non instruite (1) ;
Primaire(2) ; Secondaire(3) ; Supérieur (4)
|
|
Expérience
|
Expérience en affaires de l'entrepreneur : 1(Aucune) ;
2(oui) ; 3(imprécise)
|
|
Sexe
|
Femme : 0 ; Homme : 1
|
|
Particularité des pays en
développement
(riskp)
|
Caractéristique régionale
|
Endroit où sont localisés les points de vente ou
de production de la PME :0 (rurale), Périurbaine(1), urbaine (2)
|
|
Situation du secteur d'activité
|
Le secteur d'activité est : en crise (0), en expansion
(1)
|
|
Réglementation
|
L'activité est réglementée ?: O
(Non),1(Oui et réglementation favorable)
|
Source : Auteur inspiré de la revue de
littérature
iii
Réalisé et soutenu pa
Annexe 2 : Quelques diagrammes
juxtaposés montrant l'importance des facteurs de risques dans la
décision de financement des PME
Sources : Ces diagrammes sont issus des
résultats des croisements effectués sur SPSS (Base de
données H1)
Annexe 3: Comparaison entre
capital-investissement et finance d'entreprise traditionnelle
Tableau N°7: Comparaison entre
capital-investissement et finance d'entreprise traditionnelle
|
Attributs
|
Finance d'entreprise
traditionnelle**
|
Capital investissement
|
|
Importance et disponibilité de
l'information
|
Publication d'information réglementée
Information privée limitée
|
Information non publiée majoritaire et
difficile à obtenir
|
|
Degré d'efficience du marché
|
Semi forte à forte
|
Très faible
|
|
Marché primaire des actions
|
Accès immédiat
Faibles coûts de transaction
Capitaux parfaitement duplicables (aucune compétence
particulière requise des investisseurs)
|
Coûts de transaction élevés
Activités en phase de démarrage : accès
limité aux CI très spécialisés
Stades avancés : plus accessibles mais
compétence requise en matière de contrôle
actif
|
|
Marché secondaire des actions
|
Organisé et liquide
|
De gré à gré et peu liquide
|
|
Rôle disciplinaire des prises de
contrôle
|
Important
|
Quasi inexistant
|
|
Contrôle des dirigeants par les
actionnaires
|
Passif et indirect
Rôle important du conseil
d'administration et des
administrateurs externes
|
Actif et direct
De nature et d'intensité fonction de la
structure de
propriété et du degré de
diversification du portefeuille
d'investissement des CI
|
|
Spécificités des actifs de la firme
financée
|
Faible ou moyenne
|
Actifs non redéployables et spécialisés
|
|
Séparation des décisions
d'investissement et de financement
|
Généralement forte
|
Très faible, compte tenu des spécificités de
relation entre les CI et la firme.
|
|
Décision d'investissement en fonds propres
|
Stade unique de financement
Investissements aisément
diversifiables (théorie du portefeuille)
|
Plusieurs phases successives
d'investissement/ financement
Horizon contraint par la structure du
financement du CI
Investissements faiblement diversifiables
|
|
Evaluation des projets
|
Utilisation d'une grande variété de techniques
|
Techniques pertinentes plus restreintes.
Faible applicabilité du critère de la valeur
actuelle nette.
Plus forte prime de risque exigée.
|
*tableau inspiré de celui proposé par Wright et
Robbie(1998), modifié et complété
** telle qu'elle est développée par les
anglo-saxons, dont le référentiel est la firme
managériale, caractérisé par un fort degré de
séparation des fonctions de propriété et de
décision
Source : Extrait de « la relation
capital-investissement dans les firmes industrielles et commerciales, Philippe
Desbrières »
Annexe 4 : Résultats
économétriques non insérés dans le
développement
Tableau N° 8:Test d'égalité des
variances des erreurs de
Levenea
|
Variables endogènes
|
D
|
ddl1
|
ddl2
|
sig,
|
|
CAMF
|
13,651
|
22
|
77
|
0, 000
|
|
RMF
|
17,569
|
22
|
77
|
0, 000
|
|
FDC
|
5,964
|
22
|
77
|
0, 000
|
|
Croissance CA
|
13,731
|
22
|
77
|
0, 000
|
|
Croissance RENT
|
, 538
|
22
|
77
|
, 949
|
|
Croissance FDC
|
13,955
|
22
|
77
|
0, 000
|
Teste l'hypothèse nulle que la variance des erreurs de la
variable dépendante est égale sur les différents
groupes.
a. Plan : Ordonnée à l'origine + VFIN
Source : D'après les
résultats
Tableau N°9 : Tests
multivariésc
|
Effet
|
Valeur
|
D
|
ddl de l'hypothèse
|
Erreur ddl
|
Sig.
|
|
Ordonnée à l'origine Trace de Pillai
|
0,78
|
42,431a
|
6
|
72
|
, 000
|
|
Lambda de wilks
|
0,22
|
42,431a
|
6
|
72
|
, 000
|
|
Trace de Hotelling
|
3,536
|
42,431a
|
6
|
72
|
, 000
|
|
Plus grande racine de Roy
|
3,536
|
42,431a
|
6
|
72
|
, 000
|
|
VFIN Trace de Pillai
|
2,673
|
2,811
|
132
|
462
|
, 000
|
|
Lambda de wilks
|
0,014
|
3,471
|
132
|
426,448
|
, 000
|
|
Trace de Hotelling
|
7,918
|
4,219
|
132
|
422
|
, 000
|
|
Plus grande racine de Roy
|
3,769
|
13,193b
|
22
|
77
|
, 000
|
a. Statistique exacte
b. La statistique est une borne supérieure de F qui
produit une borne inférieure pour le seuil de signification.
c. Plan : Ordonnée à l'origine + MFIN
Source : D'après les
résultats
Tableau n°10 : Tests des effets
inter-sujets
|
Source
|
Variable dépendante
|
Somme des carrés de
type III
|
Ddl
|
Moyenne des carrés
|
D
|
Sig.
|
|
Modèle
|
CAMF
|
7,758E16a
|
22
|
3,526E15
|
10,301
|
,000
|
|
corrigé
|
RMF
|
9,771E14b
|
22
|
4,441E13
|
6,946
|
,000
|
|
FDC
|
3,323E16c
|
22
|
1,511E15
|
8,769
|
,000
|
|
Croissance CA
|
8,285d
|
22
|
,377
|
2,045
|
0,012
|
|
Croissance Rent
|
28,953e
|
22
|
1,316
|
,359
|
,996
|
|
Croissance FDC
|
9,826f
|
22
|
,447
|
3,318
|
,000
|
|
Ordonnée à
|
CAMF
|
5,216E16
|
1
|
5,216E16
|
152,383
|
,000
|
|
l'origine
|
RMF
|
9,250E14
|
1
|
9,250E14
|
144,649
|
,000
|
|
FDC
|
4,107E16
|
1
|
4,107E16
|
238,447
|
,000
|
|
Croissance CA
|
4,348
|
1
|
4,348
|
23,614
|
,000
|
|
Croissance Rent
|
16,224
|
1
|
16,224
|
4,420
|
,039
|
|
Croissance FDC
|
7,118
|
1
|
7,118
|
52,874
|
,000
|
|
MFIN
|
CAMF
|
7,758E16
|
22
|
3,526E15
|
10,301
|
,000
|
|
RMF
|
9,771E14
|
22
|
4,441E13
|
6,946
|
,000
|
|
FDC
|
3,323E16
|
22
|
1,511E15
|
8,769
|
,000
|
|
Croissance CA
|
8,285
|
22
|
,377
|
2,045
|
,012
|
|
Croissance Rent
|
28,953
|
22
|
1,316
|
,359
|
,996
|
|
Croissance FDC
|
9,826
|
22
|
,447
|
3,318
|
,000
|
|
Erreur
|
CAMF
|
2,636E16
|
77
|
3,423E14
|
|
|
|
RMF
|
4,924E14
|
77
|
6,394E12
|
|
|
|
FDC
|
1,326E16
|
77
|
1,723E14
|
|
|
|
Croissance CA
|
14,177
|
77
|
,184
|
|
|
|
Croissance Rent
|
282,625
|
77
|
3,670
|
|
|
|
Croissance FDC
|
10,366
|
77
|
,135
|
|
|
|
Total
|
CAMF
|
1,471E17
|
100
|
|
|
|
|
RMF
|
2,106E15
|
100
|
|
|
|
|
FDC
|
8,621E16
|
100
|
|
|
|
|
Croissance CA
|
27,785
|
100
|
|
|
|
|
Croissance Rent
|
351,748
|
100
|
|
|
|
|
Croissance FDC
|
27,093
|
100
|
|
|
|
|
Total corrigé
|
CAMF
|
1,039E17
|
99
|
|
|
|
|
RMF
|
1,469E15
|
99
|
|
|
|
|
FDC
|
4,649E16
|
99
|
|
|
|
|
Croissance CA
|
22,463
|
99
|
|
|
|
|
Croissance Rent
|
311,578
|
99
|
|
|
|
|
Croissance FDC
|
20,192
|
99
|
|
|
|
a. R deux = ,746 (R deux ajusté = ,674)
b. R deux = ,665 (R deux ajusté = ,569)
c. R deux = ,715 (R deux ajusté = ,633)
d. R deux = ,369 (R deux ajusté = ,189)
e. R deux = ,093 (R deux ajusté = -,166)
f. R deux = ,487 (R deux ajusté = ,340)
Source : D'après les
résultats
Annexe n°5 : Diagramme
représentant les blocages à l'effet positif attendu par les
établissements de crédit
Sources : Résultats analyse
qualitative
Annexe N°6: Résumé sur
les accords de classement bancaires dans l'UMOA
Objectif : Mettre à la disposition
du système bancaire, un outil de suivi qualitatif du portefeuille de
crédit Contenu des dossiers de demande d'accord de classement
:
|
Type d'entreprise
|
Pièces constitutives du dossier
|
|
Grandes et moyennes entreprises
|
- Etats financiers des trois derniers exercices
certifiés par un commissaire aux comptes ou à
défaut établis ou audités par un expert comptable (Bilan,
compte de résultat, TAFIRE, état annexé)
- Résolutions de l'Assemblée
Générale, rapports
d'activité
- Etats financiers prévisionnels sur trois
années
- Fiche d'analyse financière complétée par
les
observations du banquier présentateur
- Plan de trésorerie/Tableau d'amortissement
- Fiche de présentation des dirigeants
|
|
Petites entreprises
|
- Etats financiers certifiés des trois derniers
exercices certifiés (bilan, compte de résultat,
état annexé)
- Résolutions de l'Assemblée
générale, rapports
d'activités
- Plan de trésorerie/Tableau d'amortissement
- Etats financiers prévisionnels sur trois ans
|
|
Très petites entreprises
|
Etats financiers (bilan, compte de résultat et
variations de l'avoir net) certifiés par un comptable
agréé ou centre de gestion agréé
|
|
Entreprises nouvellement créées
|
- Bilan d'ouverture
- Etats financiers prévisionnels sur trois ans
- Etude de faisabilité
|
Modalités d'introduction :
- Les banques et établissements financiers sont tenus de
fournir l'ensemble des documents exigés pour au moins les 50 plus
grosses entreprises utilisatrices de crédits
- L'encours des crédits bénéficiant
d'accords de classement délivrés à l'établissement
déclarant doit représenter à tout moment au moins 60% de
l'encours total de ses crédits bruts, sous peine d'être en
infraction par rapport aux normes de gestion du dispositif prudentiel
applicable aux banques et aux établissements financiers de l'UMOA
Délai de validité de l'accord
: Un accord de classement a un délai de validité
d'un an
Ratios de décisions et d'observation:
|
Ratios de décision
|
Ratios d'observation
|
|
Autonomie financière :
rapport entre capitaux propres corrigés et le total du passif du bilan
(norme est fixée à 20%)
|
Rotation des stocks : Stock moyen x
360/ CAHT
|
|
Capacité de remboursement :
rapport entre dettes financières et la capacité d'autofinancement
globale (ce ratio doit être inférieur ou égal à
4)
|
Délai clients : Clients x
360/CATTC
|
|
Ratio de rentabilité :
résultat net de l'exercice aux chiffres d'affaires hors taxes (doit
être positif)
|
Délai fournisseurs: Fournisseurs
x 360/achats TTC
|
|
Ratio de liquidité générale
: Rapport entre actif circulant incluant la trésorerie et
le passif circulant y compris la trésorerie
|
Equilibre financier : Fonds de
roulement/Besoin de
financement global
|
Procédures de décision :
|
Types d'entreprise
|
Procédure de décision
|
|
Petites, moyennes et grandes entreprises
|
1er cas : Accord si respect des 4
ratios de décision
|
|
pour le dernier exercice
2e cas : si non-respect de la norme
minimale du
|
|
ratio d'autonomie financière alors accord à la
seule condition que ce ratio ajusté des comptes d'associés
respecte la norme minimale
3e cas : Si non respect du ratio de
rentabilité,
|
|
l'accord dépendra de l'appréciation faite de
l'origine de ce résultat (conjoncturel ou structurel)
4e cas : si Non respect de la norme
de capacité de
|
|
remboursement la dernière année, l'accord
dépendra de l'appréciation faite de la BCEAO de
la garantie institutionnelle présentée par l'entreprise (les
sûretés mobilières et immobilières sont
écartées)
5e cas : Si non respect de la norme
de liquidité
|
|
générale la dernière année,
l'accord dépendra de l'appréciation faite de l'origine de ce
non-respect (conjoncturelle ou structurelle)
|
|
Très petites entreprises
|
La décision de l'accord de classement est fondée
sur l'existence d'un résultat net positif et l'absence des
impayés.
|
|
Entreprises nouvellement créées
|
Les règles de décision retenues pour les petites
et grandes entreprises sont appliquées sauf que les calculs se font
à partir du bilan d'ouverture, avec l'engagement de l'entreprise de
produire la situation semestrielle des réalisations.
|
Précisons que des sanctions sont prévues en cas
de la non-transmission des documents réglementaires par
l'établissement financier ou du non respect du ratio de structure
(Article 54 de la loi portant réglementation bancaire)
Source : Résumé de
l'auteur inspiré de l'Avis N°4/AC/02 BCEAO et du dispositif
prudentiel applicable aux banques et aux établissements financiers
à compter du 01-01-2000 (sauf que nous n'avons pas abordé les cas
spécifiques des salariés et groupements villageois contenus
également dans l'accord qui n'ont pas un lien direct avec notre
problématique)
ANNEXE 7 : Cadre de base du choix du
modèle de régression logistique pour la vérification de
H1
En partant de l'hypothèse que le crédit reçu
par la PME aura un impact sur son niveau de
satisfaction, nous supposons une fonction d'utilité Ui
qui traduit le niveau de satisfaction de la PME dans l'état i où
traduit l'état (dans lequel la PME reçoit du crédit) et
(où la demande de la PME est rejetée).
On a alors deux fonctions d'utilité Ua et
Ur associées à ces deux états.
Donc si une PME reçoit du crédit, son
utilité doit s'améliorer (Ua > Ur).
En désignant par X, toutes les variables qui peuvent
impacter le niveau de satisfaction des PME associé à la demande
de financement et donc son utilité, on peut écrire :
(X) = = ( ) + (E1) où Vi et Ei sont
respectivement des composantes déterministes
et stochastiques.
Soit Y une variable dichotomique définie comme suit :
(E2)
On peut définir et calculer la probabilité p qu'une
PME reçoive du crédit c'est-à-dire
En utilisant (E1) et (E2), on a :
= p (Ua > Ur)
= P [Va(X) + a > Vr(X) + ]
= P [Va(X) - Vr(X) > - a]
= P [ - a < Va(X) - Vr(X) ]
En désignant par : - et V= Va- Vr
On a alors : = P ( < V) (E3)
Donc en considérant V comme une fonction linéaire
de l'argument X, c'est-à-dire ,
(E3) devient = P ( < ) = P ( < ) (E4)
(E4) correspond à un modèle
économétrique à variable dépendante qualitative.
Le vecteur 13 désigne le vecteur des paramètres
à estimer et F(.) est une fonction de distribution cumulative.
Le vecteur 0 peut être estimé soit par un
modèle logistique ou par un modèle probit selon que F(.) soit une
fonction de répartition d'une loi logistique ou d'une loi normale. Comme
le souligne KPODAR (2007), il n'y a pas de tests économétriques
pour le choix entre les deux modèles. Dans la pratique les
résultats des deux modèles sont similaires sauf sur de
très grands échantillons.
Dans le présent travail, nous avons effectué
l'analyse de régression logistique, la plus couramment utilisée
pour des études semblables.
Annexe 8 : Questionnaires /Guide
d'entretien
Rappelons que ces questionnaires ont servi de guide d'entretien
selon la disponibilité de l'enquêté.
Questionnaire adressé aux Chargés de
prêts/Analystes financiers/présidents des comités
de
crédit
Dans le cadre de la rédaction de notre mémoire
portant sur « l'analyse économique des décisions de
financement des PME au Bénin», nous invitons très
respectueusement les vrais acteurs du financement des PME (que vous êtes)
à nous apporter vos précieux éclaircissements sur les
questions suivantes.
L'anonymat étant garanti, nous comptons sur votre
sincérité afin que les résultats de notre étude
puissent contribuer concrètement à un accès au financement
des PME plus facile et plus profitable pour tous les acteurs (PME,
Sociétés financières, Population pour les effets
bénéfiques à l'économie)
I- Dans quel type d'établissement financier exercez-vous
votre noble métier ? (Encadrez seulement le chiffre associé au
type)
0- une IMF 1- une Banque
commerciale 2- une société de capital
investissement
II- Quels sont vos outils courants d'analyse de risque et de
rentabilité?
III- Exerçant dans un continent à forte
prévalence de risque et avec une clientèle risquée comme
la PME, quels sont les problèmes auxquels vous êtes souvent
confrontés dans l'évaluation des demandes de crédit PME
?
IV- Quels sont les défis à relever pour un
financement des PME moins contraignant et plus profitable pour la PME ; les
vrais décideurs que vous êtes et pour l'économie en
générale ?
V- Quelle appréciation faites-vous de l'environnement
politique, économique, Social, Technologique, légal dans lequel
vous exercez votre noble métier?
VI- Quels sont les facteurs déterminants dans vos
décisions d'accord de crédit aux PME ? (Encadrez seulement le
chiffre associé au degré d'importance choisi)
|
Type de risque
|
Contenu
|
Degré d'importance
|
|
Risque entrepreneur
|
Genre de l'entrepreneur (Masculin/Féminin)
|
0- Aucune importance
1- Préférence féminine
2- Préférence masculine
|
|
Niveau d'instruction de l'entrepreneur
|
0- Aucune importance
1- Préférence plus instruite
2- Préférence moins instruite
|
|
Expérience de l'entrepreneur
|
0- Aucune importance
1- Préférence, plus expérimentés
2- Préférence, moins expérimentés
|
|
Risque
d'asymétrie
informationnelle
|
La présentation d'un livre comptable est-elle
obligatoire pour toute demande de crédit PME?
|
0- Non
1- Oui
|
|
Acceptez-vous les livres comptables non vérifiés
?
|
0- Non 1- Oui
|
|
Risque de remboursement
|
L'importance accordée à la qualité du
scoring ?
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
L'importance accordée à la valeur de la garantie
?
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
Le taux d'endettement du client est ... ?
|
0- sans importance
1- Très important
|
|
Le rendement de l'activité est ... ?
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
La capacité de remboursement est ... ?
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
Risque opérationnel et
|
Niveau de succès des actions de l'entrepreneur,
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
technologique
|
|
|
|
La qualité des employés de la PME, la
qualité de l'organisation de la PME
|
0- Sans importance
1- Très importance
|
|
Risque commercial
|
Concurrence, secteur d'activité, Exportation,
Importation
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
Risque Pays
|
Implantation de la PME
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
Situation du secteur d'activité
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
Situation politique
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
Réglementations en vigueur
|
0- Sans importance
1- Très important
|
|
Autres critères (À
préciser)
|
|
|
Tout en vous remerciant pour la
sincérité et la disponibilité, nous vous souhaitons du
succès dans
votre métier
Questionnaire adressé aux dirigeants des
établissements financiers
Dans le cadre de la rédaction de notre mémoire
portant sur « l'analyse économique des décisions de
financement des PME au Bénin», nous invitons très
respectueusement les vrais acteurs du financement des PME (que vous êtes)
à nous apporter vos précieux éclaircissements sur les
questions suivantes.
L'anonymat étant garanti, nous comptons sur votre
sincérité afin que les résultats de notre étude
puissent contribuer concrètement à un accès au financement
des PME plus facile et plus profitable pour tous les acteurs (PME,
Sociétés financières, Population pour les effets
bénéfiques à l'économie)
I- Dans quel type d'établissement financier exercez-vous
votre noble fonction ?
(Encadrez seulement le chiffre associé au type)
0- une IMF 1- une Banque
commerciale 2- une société de capital
investissement
II- Quels sont à votre avis les freins et enjeux pour un
financement des PME profitable aux PME, établissements financiers et
à l'économie en générale ?
Aspects analysés
|
Freins
|
Enjeux
|
Eventuel commentaire
|
Accès aux
financements des PME (Ordre général)
|
|
|
|
Expertise /qualité des ressources humaines (Formation
des employés)
|
|
|
|
Cadre réglementaire Système judiciaire
|
|
|
|
Bonne gouvernance
|
|
|
|
Fiscalité
|
|
|
|
Qualité des Entrepreneurs
|
|
|
|
|
III- Quelles appréciations faîtes-vous de
l'environnement de votre entreprise ? (Merci de consigner votre réponse
dans le tableau ci-dessous)
|
Environnement -
--
|
Contenu
|
Votre appréciation
|
Eventuel commentaire
|
|
Politique
|
|
0-
|
Défavorable
|
|
|
|
1-
|
Favorable
|
|
|
Economique
|
|
0-
|
Défavorable
|
|
|
|
1-
|
Favorable
|
|
|
Social
|
|
0-
|
Défavorable
|
|
|
|
1-
|
Favorable
|
|
|
Technologique
|
|
0-
|
Défavorable
|
|
|
|
1-
|
Favorable
|
|
|
Ecologique
|
|
0-
|
Défavorable
|
|
|
|
1-
|
Favorable
|
|
|
Législation
|
|
0-
|
Défavorable
|
|
|
|
1-
|
Favorable
|
|
IV- Que pensez-vous des accords de classement actuellement en
vigueur dans l'UEMOA?
|
la PME
|
la Société financière
|
|
Avantages pratiques pour ...
|
|
|
|
Limites pratiques pour ...
|
|
|
Questionnaire adressé aux autres personnes
ressources
Dans le cadre de la rédaction de notre mémoire
portant sur « l'analyse économique des décisions de
financement des PME au Bénin», nous invitons très
respectueusement les vrais acteurs du financement des PME (que vous êtes)
à nous apporter vos précieux éclaircissements sur les
questions suivantes.
L'anonymat étant garanti, nous comptons sur votre
sincérité afin que les résultats de notre étude
puissent contribuer concrètement à un accès au financement
des PME plus facile et plus profitable pour tous les acteurs (PME,
Sociétés financières, Population pour les effets
bénéfiques à l'économie)
I- Dans quelle catégorie de personne ressource peut-on
vous classer ?
0- Enseignant chercheur ou allié 1- Fonctionnaire d'un
organisme régulateur (BCEAO /MEF) 2- Représentation/PME
II- Quels sont à votre avis les freins et enjeux pour un
financement des PME profitable aux PME, établissements financiers et
à l'économie en générale ?
Aspects analysés
|
Freins
|
Enjeux
|
Eventuel commentaire
|
Accès aux
financements des PME (Ordre général)
|
|
|
|
Expertise /qualité des ressources humaines (Formation
des employés des établissements
financier)
|
|
|
|
Cadre réglementaire Système judiciaire
|
|
|
|
Bonne gouvernance
|
|
|
|
Fiscalité
|
|
|
|
Qualité des Entrepreneurs
|
|
|
|
|
III- Que pensez-vous des accords de classement actuellement en
vigueur dans l'UEMOA?
IV-
Avantages pratiques pour ...
Limites pratiques pour ...
la PME
la Société financière
Quel environnement modèle auriez vous
préféré pour l'UEMOA en particulier le Bénin en
matière de financement des PME ? (Vous pourriez donner juste un exemple
réussi ailleurs)
ANNEXE 9 : Base de données
Annexe 9-a : Données utilisées pour H3
Récapitulatif des observations (en
millions)
|
Observations
|
encours
|
RBE
|
RN
|
|
1
|
4380, 00
|
-647
|
-364
|
|
2
|
3460, 00
|
-426
|
-467
|
|
3
|
47300, 00
|
-757
|
40, 00
|
|
4
|
42679, 00
|
318, 00
|
-5375
|
|
5
|
42080, 00
|
-919
|
-5272
|
|
6
|
39607, 00
|
-1712
|
-2548
|
|
7
|
62335, 00
|
-2109
|
-1066
|
|
8
|
312628, 00
|
30107, 00
|
18376, 00
|
|
9
|
377885, 00
|
49514, 00
|
31976, 00
|
|
10
|
453597, 00
|
50921, 00
|
26238, 00
|
|
11
|
470615, 00
|
34451, 00
|
22153, 00
|
|
12
|
698821, 00
|
31582, 00
|
23224, 00
|
Sources : Information extraites des
rapports d'activité 2008- 2010 (Orabank, FINADEV SA, PADME, FECECAM)
Annexe 9-b : Données utilisées pour H2
|
Observations
|
Montant du
financement
|
CAMF
|
RMF
|
FDC
|
Croissance CA
|
Croissance
RENT
|
Croissance
FDC
|
|
1
|
2300000 ,00
|
4800000 ,00
|
562900 ,00
|
12000000 ,00
|
0,05
|
0,07
|
0,09
|
|
2
|
2500000 ,00
|
552863 ,00
|
5700000 ,00
|
7200000 ,00
|
, 10
|
, 06
|
, 03
|
|
3
|
10000000 ,00
|
22800000 ,00
|
1148600 ,00
|
25000000 ,00
|
, 12
|
, 12
|
, 01
|
|
4
|
20000000 ,00
|
21000000 ,00
|
7582000 ,00
|
32720000 ,00
|
, 06
|
, 07
|
, 80
|
|
5
|
3000000, 00
|
5040000, 00
|
450000 ,00
|
8100000 ,00
|
, 05
|
, 04
|
, 02
|
|
6
|
2000000 ,00
|
3360000, 00
|
303400, 00
|
250000, 00
|
, 10
|
, 11
|
, 14
|
|
7
|
2000000, 00
|
5400000, 00
|
1717080, 00
|
20600000, 00
|
, 07
|
, 09
|
, 04
|
|
8
|
5000000, 00
|
9600000, 00
|
1109600, 00
|
35000000, 00
|
, 23
|
, 24
|
, 17
|
|
9
|
3000000, 00
|
9000000, 00
|
857700, 00
|
10000000, 00
|
, 07
|
, 07
|
, 01
|
|
10
|
1500000, 00
|
7800000, 00
|
500770, 00
|
7970000, 00
|
, 30
|
, 34
|
, 13
|
|
11
|
3000000, 00
|
19200000, 00
|
1564600, 00
|
15930000, 00
|
, 10
|
, 10
|
, 22
|
|
12
|
3000000, 00
|
4800000, 00
|
409300, 00
|
4100000, 00
|
-0,11
|
-0,14
|
, 00
|
|
13
|
3000000, 00
|
4320000, 00
|
506700, 00
|
5550000, 00
|
, 09
|
, 10
|
, 06
|
|
14
|
3000000, 00
|
8400000, 00
|
779150, 00
|
19729000, 00
|
, 08
|
, 08
|
, 05
|
|
15
|
2500000, 00
|
8400000, 00
|
949000, 00
|
14100000, 00
|
, 05
|
, 04
|
, 02
|
|
16
|
3000000, 00
|
8100000, 00
|
762500, 00
|
25700000, 00
|
, 13
|
, 13
|
, 03
|
|
17
|
3000000, 00
|
300000000, 00
|
254500, 00
|
46500000, 00
|
, 11
|
, 13
|
, 04
|
|
18
|
2100000, 00
|
6300000, 00
|
679600, 00
|
8000000, 00
|
, 17
|
, 19
|
, 19
|
|
19
|
2500000, 00
|
4560000, 00
|
412580
|
5820000, 00
|
, 52
|
, 59
|
, 04
|
|
20
|
2000000, 00
|
4620000, 00
|
422800, 00
|
5100000, 00
|
, 26
|
, 28
|
, 06
|
|
21
|
3000000, 00
|
5040000, 00
|
450000, 00
|
8100000, 00
|
, 05
|
, 04
|
, 02
|
|
22
|
15000000, 00
|
1,02 E8
|
8911000, 00
|
77269676, 00
|
3,25
|
3,35
|
2,59
|
|
23
|
2300000, 00
|
6960000, 00
|
642400, 00
|
11000000, 00
|
, 05
|
, 03
|
, 00
|
|
24
|
3000000, 00
|
4620000, 00
|
398000, 00
|
2350000, 00
|
, 13
|
, 10
|
, 02
|
|
25
|
2100000, 00
|
5600000, 00
|
1075000, 00
|
4350000, 00
|
, 62
|
0,58
|
, 32
|
|
26
|
8000000, 00
|
26400000, 00
|
1985000, 00
|
37226908, 00
|
, 07
|
, 07
|
, 16
|
|
27
|
3000000, 00
|
4200000, 00
|
378000, 00
|
4450000, 00
|
, 13
|
, 13
|
, 06
|
|
28
|
5000000, 00
|
9360000, 00
|
1771000, 00
|
29780000, 00
|
, 11
|
, 22
|
, 19
|
|
29
|
3000000, 00
|
2760000, 00
|
516000, 00
|
4100000, 00
|
, 02
|
, 01
|
, 05
|
|
30
|
8000000, 00
|
60000000, 00
|
8467417, 00
|
57511894, 00
|
, 11
|
, 11
|
, 42
|
|
31
|
7000000, 00
|
98400000, 00
|
9036117, 00
|
1,05 E8
|
, 00
|
, 00
|
-0,09
|
|
32
|
3000000, 00
|
4200000, 00
|
749400, 00
|
13000000, 00
|
, 08
|
, 08
|
, 06
|
|
33
|
3000000, 00
|
7200000, 00
|
650950, 00
|
14000000, 00
|
, 48
|
, 51
|
, 26
|
|
34
|
8000000, 00
|
2040000, 00
|
1907933, 00
|
22300000, 00
|
, 48
|
, 51
|
, 26
|
|
35
|
3000000, 00
|
4200000, 00
|
469900, 00
|
51800, 00
|
, 21
|
, 21
|
, 14
|
|
36
|
3000000, 00
|
24000000, 00
|
1085500, 00
|
9300000, 00
|
, 54
|
, 54
|
, 29
|
|
37
|
3000000, 00
|
3840000, 00
|
447200, 00
|
10000000, 00
|
, 28
|
, 27
|
, 54
|
|
38
|
2500000, 00
|
4260000, 00
|
771874, 00
|
6150000, 00
|
, 06
|
, 05
|
, 05
|
|
39
|
3000000, 00
|
8400000, 00
|
940355, 00
|
8300000, 00
|
, 08
|
9,81
|
, 04
|
|
40
|
3000000, 00
|
5940000, 00
|
671500, 00
|
25825000, 00
|
, 01
|
, 01
|
-0,02
|
|
41
|
3000000, 00
|
12600000, 00
|
996700, 00
|
25825000, 00
|
, 08
|
, 08
|
, 10
|
|
42
|
15000000, 00
|
4600000, 00
|
3328375, 00
|
39050000, 00
|
, 10
|
, 11
|
, 00
|
|
43
|
3000000, 00
|
8220000 ,00
|
738140 ,00
|
4750000 ,00
|
0,1
|
0,11
|
0,23
|
|
44
|
10000000, 00
|
1620000 ,00
|
1584000 ,00
|
17500000 ,00
|
0,08
|
0,08
|
0,03
|
|
45
|
3000000 ,00
|
4320000 ,00
|
481525 ,00
|
5000000 ,00
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
|
46
|
2500000 ,00
|
10800000 ,00
|
1023200 ,00
|
11100000 ,00
|
0,27
|
0,29
|
0,24
|
|
47
|
3000000 ,00
|
9900000 ,00
|
699730 ,00
|
6500000 ,00
|
0,01
|
0,01
|
0,06
|
|
48
|
3000000 ,00
|
4620000 ,00
|
517241 ,00
|
10000000 ,00
|
0,04
|
0,04
|
0
|
|
49
|
3000000 ,00
|
7440000 ,00
|
580340 ,00
|
8000000 ,00
|
0,03
|
0,04
|
-0,16
|
|
50
|
3000000 ,00
|
6600000 ,00
|
658400 ,00
|
15800000, 00
|
0,38
|
0,42
|
0,05
|
|
51
|
6000000 ,00
|
17000500 ,00
|
928544 ,00
|
19500000 ,00
|
0,2
|
0,11
|
-0,07
|
|
52
|
3000000 ,00
|
53700000 ,00
|
9200000 ,00
|
89000000 ,00
|
0,31
|
0,11
|
0,33
|
|
53
|
2000000 ,00
|
5400000 ,00
|
1717080 ,00
|
20600000 ,00
|
0,07
|
0,09
|
0,04
|
|
54
|
5000000 ,00
|
9600000 ,00
|
1109600 ,00
|
35000000 ,00
|
0,23
|
0,24
|
0,17
|
|
55
|
3000000 ,00
|
9000000 ,00
|
857700 ,00
|
10000000, 00
|
0,07
|
0,07
|
0,01
|
|
56
|
1500000, 00
|
7800000 , 00
|
500770 ,00
|
7970000, 00
|
0,3
|
0,34
|
0,13
|
|
57
|
3000000 ,00
|
19200000 ,00
|
1564600 ,00
|
15930000, 00
|
0,1
|
0,1
|
0,22
|
|
58
|
80000000 ,00
|
8160000 ,00
|
613950 ,00
|
5800000, 00
|
-0,11
|
-0,29
|
-0,05
|
|
59
|
3000000 ,00
|
4320000 ,00
|
506700 ,00
|
5550000, 00
|
0,09
|
0,01
|
0,06
|
|
60
|
3000000 ,00
|
8400000 ,00
|
779150 ,00
|
19729000, 00
|
0,08
|
0,08
|
0,05
|
|
61
|
2500000 ,00
|
6900000, 00
|
949000 ,00
|
14100000 ,00
|
0,05
|
0,04
|
0,02
|
|
62
|
9000000 ,00
|
15390000 ,00
|
1601250 ,00
|
28270000, 00
|
0,19
|
0,58
|
0,26
|
|
63
|
21000000 ,00
|
58900000 ,00
|
5345550 ,00
|
51150000 ,00
|
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|
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|
0,28
|
|
64
|
6300000 ,00
|
11970000 ,00
|
1427160 ,00
|
8800000 ,00
|
0,23
|
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|
0,45
|
|
65
|
7500000 ,00
|
8660000 ,00
|
866418 ,00
|
6402000 ,00
|
0,6
|
1,22
|
0,27
|
|
66
|
6000000 ,00
|
8778000 ,00
|
887880 ,00
|
5610000 ,00
|
0,33
|
0,8
|
0,29
|
|
67
|
9000000, 00
|
9576000 ,00
|
945000 ,00
|
8910000 ,00
|
0,11
|
0,46
|
0,25
|
|
68
|
45000000, 00
|
9400000000 ,00
|
18713100 ,00
|
84996644 ,00
|
3,49
|
5,09
|
3,39
|
|
69
|
6900000 ,00
|
1322000 ,00
|
1349040 ,00
|
12100000 ,00
|
0,11
|
0,45
|
0,23
|
|
70
|
9000000 ,00
|
8778000 ,00
|
835800 ,00
|
2585000 ,00
|
0,19
|
0,54
|
0,25
|
|
71
|
6300000 ,00
|
10640000 ,00
|
2257500 ,00
|
4785000 ,00
|
0,71
|
1,21
|
0,61
|
|
72
|
24000000 ,00
|
50160000 ,00
|
4168500 ,00
|
40949599 ,00
|
0,12
|
0,5
|
0,42
|
|
73
|
9000000 ,00
|
7980000 ,00
|
793800 ,00
|
4895000 ,00
|
0,19
|
0,58
|
0,29
|
|
74
|
15000000 ,00
|
1778000 ,00
|
3719100 ,00
|
32758000 ,00
|
0,18
|
0,71
|
46
|
|
75
|
9000000 ,00
|
5240000 ,00
|
1083600 ,00
|
4510000 ,00
|
0,08
|
0,42
|
0,28
|
|
76
|
24000000 ,00
|
1400000000 ,00
|
17781576 ,00
|
63263083 ,00
|
0,17
|
0,56
|
0,74
|
|
77
|
21000000, 00
|
8700000000 ,00
|
18975846 ,00
|
116000000 ,00
|
0,06
|
4,00E-01
|
0,11
|
|
78
|
9000000 ,00
|
7980000 ,00
|
1573740 ,00
|
14300000 ,00
|
0,06
|
0,56
|
0,28
|
|
79
|
9000000 ,00
|
13680000 ,00
|
1366995 ,00
|
15400000 ,00
|
0,1
|
0,45
|
0,21
|
|
80
|
24000000 ,00
|
38760000 ,00
|
4006659 ,00
|
24530000 ,00
|
0,1
|
0,45
|
0,21
|
|
81
|
9000000 ,00
|
7980000 ,00
|
986790 ,00
|
5698000 ,00
|
0,56
|
1,11
|
0,54
|
|
82
|
90000000 ,00
|
4560000 ,00
|
2279550 ,00
|
10230000 ,00
|
0,62
|
1,16
|
0,58
|
|
83
|
9000000 ,00
|
7296000 ,00
|
939120 ,00
|
11000000 ,00
|
0,35
|
0,78
|
0,88
|
|
84
|
7500000 ,00
|
8090000 ,00
|
1620935 ,00
|
6765000 ,00
|
0,12
|
0,47
|
0,29
|
|
85
|
9000000 ,00
|
1590000 ,00
|
1974746 ,00
|
9130000 ,00
|
0,14
|
14,13
|
0,27
|
|
86
|
9000000, 00
|
11286000, 00
|
140150, 00
|
10230000, 00
|
, 07
|
, 42
|
, 20
|
|
87
|
9000000, 00
|
23940000, 00
|
2093070, 00
|
28407500, 00
|
, 14
|
, 51
|
, 34
|
|
88
|
45000000, 00
|
87780000, 00
|
6989588, 00
|
42955000, 00
|
, 16
|
, 56
|
, 23
|
|
89
|
9000000, 00
|
156180000, 00
|
1550094, 00
|
5225000, 00
|
, 17
|
, 55
|
, 50
|
|
90
|
3000000, 00
|
30780000, 00
|
26400, 00
|
19250000, 00
|
, 14
|
, 51
|
, 25
|
|
91
|
3000000, 00
|
30780000, 00
|
3326400, 00
|
13200000, 00
|
, 11
|
, 50
|
, 33
|
|
92
|
7500000, 00
|
1050440, 00
|
11970000, 00
|
7920000, 00
|
, 16
|
, 48
|
, 26
|
|
93
|
3000000, 00
|
43320000, 00
|
2412060, 00
|
27500000, 00
|
, 18
|
, 57
|
, 23
|
|
94
|
6000000, 00
|
39900000, 00
|
15922200, 00
|
35992000, 00
|
, 12
|
, 49
|
1,2
|
|
95
|
9000000, 00
|
9576000, 00
|
945000, 00
|
8910000, 00
|
, 11
|
, 46
|
, 25
|
|
96
|
6000000, 00
|
6384000, 00
|
637140, 00
|
2750000, 00
|
16
|
, 55
|
, 39
|
|
97
|
6000000, 00
|
10260000, 00
|
3605868, 00
|
22660000, 00
|
, 13
|
, 53
|
, 27
|
|
98
|
15000000, 00
|
18240000, 00
|
2330160, 00
|
38500000, 00
|
, 30
|
, 74
|
, 43
|
|
99
|
9000000, 00
|
17100000, 00
|
1801170, 00
|
11000000, 00
|
, 13
|
, 50
|
, 24
|
|
100
|
4500000, 00
|
14820000, 00
|
1051617, 00
|
8767000, 00
|
, 37
|
, 88
|
, 38
|
Sources : informations extraites de 100
dossiers de crédits (Microfinance , Banque) /
FINADEV-PADME-FECECAM-ORABANK
Annexe 9-c: Données utilisées pour
vérifier H1
|
Deca
|
LCb
|
HCc
|
Valeur
Garantie
|
TEd
|
Liqe
|
TRPMEf
|
Tailleg
|
TCPMEh
|
Comp.i
|
P .Ej
|
Conc.k
|
N P.l
|
Sec.m
|
Exp.n
|
Form.o
|
Ex.p
|
Sq
|
Loc.r
|
Sit.sect.s
|
Rég.t
|
|
1
|
Acc
|
N0N
|
SR
|
9000000,00
|
,00
|
,07
|
,30
|
1 à 9
|
1,05
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
2
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
13000000,00
|
,00
|
,07
|
,38
|
1 à 9
|
23,07
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
3
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
13500000,00
|
,00
|
,04
|
,16
|
1 à 9
|
7,14
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
4
|
Acc
|
N0N
|
SR
|
9000000,00
|
,20
|
,55
|
,05
|
1 à 9
|
27,00
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
5
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
20000000,00
|
,24
|
,16
|
,16
|
1 à 9
|
12,04
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
6
|
Acc
|
LNV
|
RET
|
8000000,00
|
,00
|
,10
|
,06
|
1 à 9
|
11,43
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
7
|
Acc
|
N0N
|
SR
|
20000000,00
|
,10
|
,10
|
,50
|
10 à
49
|
16,90
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Sec
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
8
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
160000000,00
|
,17
|
,02
|
,50
|
10 à
49
|
6,06
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
M
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
9
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
60000000,00
|
,20
|
,05
|
,08
|
10 à
49
|
12,30
|
oui
|
Oui
|
Faib
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
10
|
Acc
|
LNV
|
RET
|
20000000,00
|
,12
|
,04
|
,03
|
1 à 9
|
8,49
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
11
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
8000000,00
|
,00
|
,10
|
,08
|
1 à 9
|
12,00
|
Non
|
Oui
|
Faib
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
12
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
8000000,00
|
,00
|
,09
|
,05
|
1 à 9
|
12,00
|
oui
|
Oui
|
Faib
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
13
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
9000000,00
|
,12
|
,08
|
,07
|
1 à 9
|
11,00
|
oui
|
Non
|
Faib
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
14
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
50000000,00
|
,23
|
,09
|
,09
|
1 à 9
|
10,00
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
15
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
5000000,00
|
,13
|
,04
|
,27
|
1 à 9
|
12,90
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Sec
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
16
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
17000000,00
|
,12
|
,10
|
,35
|
1 à 9
|
10,78
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
17
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
35000000,00
|
,00
|
,10
|
,30
|
1 à 9
|
19,78
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
18
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
4000000,00
|
,00
|
,08
|
,02
|
1 à 9
|
16,00
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
19
|
Acc
|
LV
|
SR
|
3000000,00
|
,20
|
,50
|
,10
|
1 à 9
|
8,43
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
20
|
Acc
|
LV
|
SR
|
3200000,00
|
,15
|
,30
|
,10
|
1 à 9
|
6,30
|
oui
|
Oui
|
Faib
|
Non
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
21
|
Acc
|
LV
|
SR
|
190000000,00
|
,10
|
,08
|
,21
|
1 à 9
|
38,10
|
oui
|
Non
|
Faib
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
22
|
Acc
|
LV
|
SR
|
15000000,00
|
,09
|
,30
|
,27
|
1 à 9
|
12,07
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
23
|
Acc
|
LV
|
SR
|
15000000,00
|
,20
|
,23
|
,30
|
1 à 9
|
12,05
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Sec
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
24
|
Acc
|
LV
|
SR
|
7000000,00
|
,10
|
,17
|
,31
|
1 à 9
|
6,75
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Sec
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
25
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
42000000,00
|
,00
|
,01
|
,27
|
10 à
49
|
9,47
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
26
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
8000000,00
|
,00
|
,31
|
,28
|
1 à 9
|
5,20
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Oui
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
27
|
Acc
|
LV
|
SR
|
9000000,00
|
,00
|
,08
|
,19
|
1 à 9
|
6,71
|
oui
|
Oui
|
Faib
|
Non
|
Tert
|
Oui
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
28
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
50000000,00
|
,00
|
,20
|
,10
|
1 à 9
|
4,79
|
Non
|
Non
|
Faib
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
29
|
Acc
|
N0N
|
SR
|
5000000,00
|
,00
|
,20
|
,06
|
1 à 9
|
6,20
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
30
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
17000000,00
|
,00
|
,17
|
,15
|
1 à 9
|
9,80
|
oui
|
Oui
|
Faib
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
31
|
Acc
|
LV
|
SR
|
35000000,00
|
,00
|
,09
|
,19
|
1 à 9
|
11,14
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
32
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
4000000,00
|
,01
|
,19
|
,05
|
1 à 9
|
3,65
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
33
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
3000000,00
|
,01
|
,09
|
,03
|
1 à 9
|
3,20
|
Non
|
Oui
|
Faib
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
34
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
3200000,00
|
,00
|
,11
|
,02
|
1 à 9
|
2,60
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Prim
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
35
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
190000000,00
|
,00
|
,11
|
,35
|
10 à
49
|
26,10
|
oui
|
Oui
|
Faib
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
36
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
8000000,00
|
,00
|
,11
|
,20
|
1 à 9
|
4,67
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
37
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
5600000,00
|
,00
|
,13
|
,08
|
1 à 9
|
3,89
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
38
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
3900000,00
|
,00
|
,63
|
,01
|
1 à 9
|
3,57
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Sec
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
39
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
12000000,00
|
,00
|
,10
|
,10
|
1 à 9
|
5,40
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
40
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
5000000,00
|
,00
|
,10
|
,02
|
1 à 9
|
3,21
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
41
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
4800000,00
|
,10
|
,23
|
,01
|
1 à 9
|
3,20
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
42
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
5700000,00
|
,17
|
,10
|
,01
|
1 à 9
|
3,20
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
43
|
Acc
|
LV
|
SR
|
12000000,00
|
,12
|
,10
|
,10
|
1 à 9
|
9,40
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
44
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
9000000,00
|
,11
|
,13
|
,08
|
1 à 9
|
6,52
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
45
|
Acc
|
LV
|
SR
|
13000000,00
|
,10
|
,17
|
,05
|
1 à 9
|
11,53
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
46
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
13500000,00
|
,10
|
,18
|
,12
|
1 à 9
|
6,50
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
9000000,00
|
,20
|
,28
|
,05
|
1 à 9
|
5,85
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
48
|
Acc
|
LNV
|
RET
|
20000000,00
|
,10
|
,20
|
,10
|
1 à 9
|
9,60
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
49
|
Acc
|
LNV
|
RET
|
8000000,00
|
,00
|
,42
|
,09
|
1 à 9
|
6,90
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
50
|
Acc
|
LNV
|
RET
|
20000000,00
|
,00
|
,27
|
,18
|
1 à 9
|
9,60
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Rur
|
exp
|
Oui
|
|
51
|
Acc
|
LNV
|
RET
|
6000000,00
|
,00
|
,12
|
,05
|
1 à 9
|
12,45
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
52
|
Acc
|
LV
|
SR
|
6000000,00
|
,01
|
,02
|
,07
|
1 à 9
|
4,70
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
53
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
6000000,00
|
,00
|
,20
|
,18
|
1 à 9
|
4,71
|
Non
|
Non
|
Faib
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
54
|
Acc
|
LV
|
Auc
|
6000000,00
|
,00
|
,20
|
,06
|
1 à 9
|
4,70
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
55
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
8000000,00
|
,10
|
,21
|
,50
|
1 à 9
|
6,09
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Oui
|
Sec
|
Auc
|
M
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
56
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
5000000,00
|
,10
|
,10
|
,05
|
1 à 9
|
5,10
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Urb
|
crise
|
Non
|
|
57
|
Acc
|
LV
|
Auc
|
5700000,00
|
,01
|
,10
|
,05
|
1 à 9
|
5,12
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
M
|
Urb
|
crise
|
Non
|
|
58
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
7000000,00
|
,20
|
,30
|
,05
|
1 à 9
|
5,60
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Sec
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
F
|
Pér
|
crise
|
Non
|
|
59
|
Acc
|
LV
|
Auc
|
4000000,00
|
,10
|
,42
|
,01
|
1 à 9
|
3,40
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
60
|
Acc
|
LNV
|
Auc
|
8800000,00
|
,00
|
,37
|
,07
|
1 à 9
|
6,81
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
61
|
Acc
|
LV
|
SR
|
7000000,00
|
,00
|
,30
|
,04
|
1 à 9
|
5,60
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
62
|
Acc
|
LNV
|
SR
|
12000000,00
|
,07
|
,28
|
,05
|
1 à 9
|
7,90
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
63
|
Acc
|
LV
|
SR
|
6000000,00
|
,07
|
,10
|
,05
|
1 à 9
|
4,89
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
64
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
1500000,00
|
,00
|
,30
|
,01
|
1 à 9
|
1,55
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
M
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
65
|
Rej
|
N0N
|
SR
|
2000000,00
|
,95
|
,02
|
,01
|
1 à 9
|
2,21
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
M
|
Pér
|
crise
|
Non
|
|
66
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
3700000,00
|
,50
|
,01
|
,00
|
1 à 9
|
,81
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Non
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Auc
|
M
|
Urb
|
crise
|
Oui
|
|
67
|
Rej
|
N0N
|
Auc
|
8000000,00
|
,41
|
,06
|
,01
|
1 à 9
|
5,60
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
M
|
Urb
|
exp
|
Oui
|
|
68
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
1800000,00
|
,77
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
,67
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
M
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
69
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
1200000,00
|
,00
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
,20
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
F
|
Urb
|
crise
|
Oui
|
|
70
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
3200000,00
|
,02
|
,10
|
,01
|
1 à 9
|
,81
|
Non
|
Non
|
Auc
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
F
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
71
|
Rej
|
N0N
|
Auc
|
2000000,00
|
,02
|
,10
|
,01
|
1 à 9
|
,99
|
oui
|
Oui
|
Auc
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Pér
|
exp
|
Non
|
|
72
|
Rej
|
LNV
|
SR
|
2000000,00
|
,50
|
,10
|
,01
|
1 à 9
|
1,08
|
oui
|
Oui
|
Auc
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
73
|
Rej
|
N0N
|
Auc
|
4800000,00
|
,53
|
,02
|
,01
|
1 à 9
|
,92
|
Non
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
M
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
74
|
Rej
|
N0N
|
Auc
|
3000000,00
|
,70
|
,02
|
,01
|
1 à 9
|
1,07
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Sec
|
Non
|
Sec
|
Oui
|
M
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
75
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
2000000,00
|
,90
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
1,07
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Oui
|
F
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
76
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
3000000,00
|
,98
|
,02
|
,01
|
1 à 9
|
1,07
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Non
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
F
|
Pér
|
crise
|
Non
|
|
77
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
20000000,00
|
,95
|
,01
|
,03
|
10 à
49
|
6,50
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
Sec
|
Imp
|
F
|
Pér
|
crise
|
Non
|
|
78
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
800000,00
|
,50
|
,05
|
,00
|
1 à 9
|
,90
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
M
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
79
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
1700000,00
|
,53
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
1,50
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
|
Imp
|
F
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
80
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
2100000,00
|
,47
|
,03
|
,01
|
1 à 9
|
1,72
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
Sec
|
Imp
|
F
|
Urb
|
crise
|
Oui
|
|
81
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
2900000,00
|
,39
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
2,85
|
oui
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
82
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
4000000,00
|
,57
|
,01
|
,02
|
1 à 9
|
1,07
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Imp
|
M
|
Pér
|
crise
|
Non
|
|
83
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
3900000,00
|
,60
|
,03
|
,01
|
1 à 9
|
1,20
|
Non
|
Oui
|
Fort
|
Non
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
F
|
Pér
|
crise
|
Non
|
|
84
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
5600000,00
|
,85
|
,10
|
,10
|
1 à 9
|
3,60
|
Non
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
F
|
Pér
|
crise
|
Non
|
|
85
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
3000000,00
|
,57
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
1,72
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
M
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
86
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
2300000,00
|
,71
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
,99
|
oui
|
Non
|
Fort
|
Non
|
Prim
|
Non
|
NINST
|
Imp
|
F
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
87
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
4500000,00
|
,52
|
,01
|
,10
|
1 à 9
|
1,25
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
F
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
88
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
2900000,00
|
,53
|
,03
|
,08
|
1 à 9
|
1,52
|
Non
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Imp
|
M
|
Urb
|
crise
|
Oui
|
|
89
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
7000000,00
|
,40
|
,01
|
,04
|
1 à 9
|
2,90
|
Non
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Pér
|
crise
|
Non
|
|
90
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
1500000,00
|
,73
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
,53
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Prim
|
Oui
|
Prim
|
Imp
|
F
|
Urb
|
exp
|
Non
|
|
91
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
1800000,00
|
,05
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
,32
|
Non
|
Non
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Oui
|
NINST
|
Imp
|
M
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
92
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
2100000,00
|
,60
|
,10
|
,01
|
1 à 9
|
,05
|
oui
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Prim
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
93
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
3000000,00
|
,00
|
,03
|
,01
|
1 à 9
|
1,20
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
M
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
94
|
Rej
|
N0N
|
Auc
|
3000000,00
|
,00
|
,07
|
,03
|
1 à 9
|
1,20
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
95
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
2800000,00
|
,50
|
,01
|
,02
|
1 à 9
|
,99
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Sec
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
M
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
96
|
Rej
|
LNV
|
Auc
|
4000000,00
|
,70
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
1,16
|
Non
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Prim
|
Auc
|
F
|
Pér
|
exp
|
Oui
|
|
97
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
4000000,00
|
,30
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
1,09
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Sec
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
F
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
98
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
7000000,00
|
,10
|
,17
|
,01
|
1 à 9
|
2,51
|
Non
|
Non
|
Fort
|
Oui
|
Tert
|
Non
|
Sec
|
Auc
|
F
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
|
99
|
Rej
|
LNV
|
RET
|
5000000,00
|
,35
|
,10
|
,01
|
1 à 9
|
1,70
|
Non
|
Oui
|
Mod
|
Oui
|
Sec
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
F
|
Urb
|
crise
|
Oui
|
|
100
|
Rej
|
N0N
|
RET
|
1700000,00
|
,62
|
,01
|
,01
|
1 à 9
|
,90
|
oui
|
Oui
|
Fort
|
Oui
|
Sec
|
Non
|
NINST
|
Auc
|
M
|
Pér
|
crise
|
Oui
|
a- Décision de financement (Accord ou Rejet)
b- LC : Livre comptable (Livre vérifié, livre non
vérifié, Non)
c- HC : Historique de crédit (sans retard, avec retard,
aucun crédit par le passé)
d- TE : Taux d'Endettement
e- Taux de liquidité
f- Taux de rendement de la PME
g- Taille de la PME (nombre d'employés)
h- Taux de croissance de la PME
i- Compétence (Oui ou non)
j- Production et Equipement (Oui ou Non)
k- Niveau de concurrence (Modéré, Fort, Faible,
Aucun)
l- Nouveaux produits (Oui ou Non)
m- Secteur d'activité (Primaire, Secondaire,
Tertiaire)
n- Exportation (Oui ou non)
o- Formation (Non instruit, Primaire, secondaire,
supérieur)
p- Expérience de l'entrepreneur (Aucune,
Imprécise, Oui)
q- Sexe (Féminin, Masculin)
r- Localisation PME (Urbaine, Péri-urbaine, Rurale)
s- Situation du secteur d'activité (En expansion, En
crise)
t- Réglementation (Oui ou Non)
|
|
