Allocation du capital ajusté au risque dans le cadre du projet "solvabilité 2": cas d'application Assurance AMI

Remerciements

Ce mémoire se doit d'être un geste de remerciements et de gratitude envers tous ceux, qui de prés ou de loin ont contribué à sa réalisation.

Je souhaite ainsi exprimer d'abord ma plus vive reconnaissance au professeur Mr.Abdelrazek Ellouz pour l'intérêt qu'il a porté à mon travail, le temps qu'il m'a consacré, et ses nombreux et précieux conseils. Qu'il trouve dans ces quelques lignes l'expression de mon extrême gratitude et de mon profond respect et je tiens par l'occasion à l'inviter à bien vouloir m'accorder l'honneur d'être mon directeur de thèse.

Je remercie aussi Mr. Sadok Tabib pour son assistance, ses commentaires pertinents et son appui durant toute la période de réalisation de ce travail ainsi que Madame Salwa Ben Ammou pour toute l'aide qu'elle m'a apportée.

Mes remerciements s'adressent enfin à Monsieur Slim Kammoun, le directeur financier de l'assurance AMI, qui n'a épargné aucun effort pour me fournir les données et la documentation nécessaires pour mon travail, et sans lesquels, je n'aurais pas pu achever ce mémoire.

Rym

Sommaire

INTRODUCTION GENERALE .............................................................................	1
Chapitre 1: le besoin des sociétés d'assurance en gestion des risques ...................................	5
Introduction .................................................................................................................	6
Section 1: Importance de l'assurance dans l'économie moderne ................................	7
Section 2 : les facteurs affectant le rendement des fonds propres ..............................	14
Section 3 : Risk management dans les sociétés d'assurances ......................................	18
Section 4- Les conséquences des systèmes de gestion des risques...............................	24
Conclusion ...................................................................................................................	28
Chapitre 2 : Allocation du capital de solvabilité dans le cadre du projet solvabilité2............	29
Introduction ..................................................................................................................	30
Section 1: Solvabilité 2 : Vers une meilleure appréciation des risques........................	31
Section2 : Allocation optimal du Capital ajusté au risque...........................................	36
Section 3 : Modélisation du capital ajusté au risque .................................................	41
Section 4: le modèle interne du projet solvabilité 2 et ses mesures de risque............	45
Conclusion ....................................................................................................................	55
Chapitre 3 : Les mesures du risque adoptées par le projet solvabilité 2 ; essai d'investigation : assurance AMI ..................................................................................	57
Introduction ..................................................................................................................	58
Section 1 : Revue de littérature .....................................................................................	59
Section2 : Le marché d'assurance en Tunisie...............................................................	63
Section 3 : Le Portefeuille d'Assurances Mutuelles Ittihad.........................................	68
Section 4 : Evaluation du capital ajusté au risque par l'écart type ............................	70
Section 5 : Modèle interne du projet solvabilité 2 .......................................................	74
Conclusion...............................................................................................................................	91
CONCLUSION GENERALE..................................................................................	94