IV.5. Test de robustesse des résultats
Le test de robustesse consiste à tester l'influence de
chaque pays sur la significativité des résultats des
régressions du modèle. Ainsi, le modèle est estimé
en retirant à chaque fois un pays. Ce test permet de voir si les
résultats des régressions sont significativement
déterminés par la taille des économies de la Côte
d'Ivoire et du Sénégal.
Ainsi, les investissements domestiques sont partout
significatifs pour expliquer la croissance quelque soit le pays retiré
de l'analyse. La variable investissement domestique est alors globalement
significative. En revanche, les investissements directs étrangers
n'expliqueront de manière significative la croissance qu'en retirant le
Bénin de l'échantillon. Ainsi, une hausse des entrées
d'IDE de 1% entraine une amélioration du niveau de croissance du produit
intérieur brut par habitant de 1,97% au seuil de 5%23. Cela
peut s'expliquer par le fait que le Bénin a enregistré un taux de
croissance plus volatile que les autres pays de l'Union.
Par ailleurs l'analyse de la causalité au sens de
Granger entre IDE et croissance économique24 indique qu'au
Burkina Faso et au Togo, la croissance économique cause les IDE au seuil
de 5% et non l'inverse. On ait en présence d'une causalité
unidirectionnelle allant de la croissance vers les IDE. Par contre, au
Bénin la croissance ne cause pas les IDE au seuil de 10%, tandis que les
IDE stimulent la croissance au seuil de 10%. Toutefois, en Côte
d'ôte d'Ivoire, au Mali, Niger et au Sénégal, la
causalité est plutôt bidirectionnelle. Enfin, au niveau de l'UEMOA
dans son ensemble, la causalité est plutôt bidirectionnelle, mais
faible de l'IDE vers la croissance.
23 Voir annexe n°6 pour les résultats du
test de robustesse
24 Voir annexe n°7 pour les résultats
détaillés des tests de causalité au sens de Granger entre
IDE et croissance économique
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