3.1.3.2 Trésorerie
Nous élaborons la
définition et nous présentons le mode de calcul ainsi que les
parties de la trésorerie.
1. Définition de la trésorerie
nette
La trésorerie nette est le financement à court
terme obtenu par l'entreprise pour combler l'écart négatif
provenant de la différence entre le fonds de roulement et le besoin en
fonds de roulement ou le placement à court terme que l'entreprise
effectuera provenant de la différence entre le fonds de roulement net et
le besoin en fonds de roulement.
2. Mode de calcul de la trésorerie
nette
Il existe trois modes de calcul de la trésorerie
nette :
TN=FRN-BFR
Avec TN= Trésorerie nette
FRN=Fonds de roulement net
BFR= Besoin en fonds de roulement
3). Différente parties de la
trésorerie
Du point de vue du caractère actif ou passif, la
trésorerie nette comporte deux parties à savoir :
§ la Trésorerie Active (TA) ;
§ la Trésorerie Passive (TP)
a). Trésorerie Active (TA)
C'est l'ensemble des valeurs disponibles. Mais dans un sens
large, on y inclut les placements à court terme et les concours
éventuellement accordés par l'entreprise à tirés en
dehors de l'activité d'exploitation.
TA = VD + VMP
Avec TA = Trésorerie Active ;
VD = Valeurs Disponibles ;
VMP = Valeurs Mobilière de Placement
b). Trésorerie Passive (TP)
Elle comprend essentiellement les interventions bancaires et
en cours obtenus à l'occasion d'opérations extérieures
à l'activité courante auprès des tiers.
TP= SCB+CBC+EENE
Avec SCB = Solde Créditeur du Compte Banque ;
CBC = Concours Bancaires Courants ;
EENE = Effets Escomptés Non encore Echu
D'où la TN = TA-TP
Du point de vue liquidité nette la trésorerie
nette comporte les parties suivantes :
§ Trésorerie nette totale ;
§ Trésorerie nette immédiate.
c). Trésorerie nette totale
C'est la différence entre d'une part, les valeurs
réalisables et les valeurs disponibles, et d'autres parts les dettes
à court terme hors trésorerie.
TNT= [(VR-FC) + VD]-[DCT-FD]
Avec TNT= Trésorerie Nette Totale ;
VR = Valeurs Réalisables ;
FC = Fausses Créances (avances et acomptes
versés aux fournisseurs) ;
DCT = Dette à Court Terme ;
FD= Fausses Dettes (avance et acompte verser aux clients)
La trésorerie est le lieu commun par lequel transit
tous les règlements, quelle que soit leur origine ; par exemple,
les encaissements liées à une augmentation du capital ou à
un emprunt : les décaissements liés à un
investissement ou au paiement d'une dette.
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