RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
Avertissement
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LA Faculté des Sciences Economiques et de Gestion (FASEG)
n'entend donner aucune approbation ou improbation aux opinions émises
dans ce mémoire. Ces opinions doivent être
considérées comme propres à leurs auteurs.
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Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO i
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO ii
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
A
Mon père TACOLODJOU Romain
&
Ma mère BABATCHIKE Céline
Rocelin TACOLODJOU
A
Ma mère YAMADJAKO Véronique
&
Tous ceux qui ont toujours cru en moi
Roméo TAYEWO
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Roméo TAYEWO iii
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
RemeRciements
Le remerciement est le témoignage vivant d'une
satisfaction profondément éprouvée. C'est l'aveu d'une
gratitude infinie. Et ce aveu nous le faisons :
v Au Professeur charlemagne IGUE, Doyen de la Faculté
des Sciences Economiques et de Gestion (FASEG)
v Au Docteur WOTTO Théophile, Vice-Doyen la
Faculté des Sciences Economiques et de Gestion ;
v Au Docteur Hilaire HOUENINVO, enseignant à la
Faculté des Sciences Economiques et de Gestion qui a accepté
diriger ce travail. Votre savoir, votre rigueur scientifique, votre
simplicité et votre dévouement font de vous un maître
prestigieux et respecté.
v A Monsieur Da-Silva A. Edouard, qui nous a
témoigné d'une disponibilité inattendu, qui tout au long
des recherches s'est employé à nous inculquer la rigueur dans
l'analyse, la clarté et la concision dans la présentation. Qu'il
accepte ici l'expression de notre sincère gratitude ;
v Aux honorables membres du jury, c'est un honneur que vous
nous faites en acceptant d'apprécier ce travail. Nous restons persuader
que vos critiques et suggestions ne feront que l'enrichir ;
v Aux différents enseignants de la Faculté des
Sciences Economiques et de Gestion et de tous ceux qui sont intervenus dans
notre formation ;
v A Monsieur le Directeur Général de la
Direction Générale des Affaires
Economiques ;
v A Monsieur DAKO Paulin, notre maître de stage qui a
manifesté sa disponibilité en nous encadrant tout au long de
notre stage.
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Roméo TAYEWO iv
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ADF : Dickey Fuller Augmenté
CAVA : Certificat d'Assurance des
Véhicules Administratifs
CEA : Comité Européen des
Assurances
CIMA : Conférence Inter africaine des
Marchés d'Assurance
DA : Direction des Assurances
DGAE : Direction Générale des
Affaires Economiques
DGI : Direction Générale des
Impôts
FASEG : Faculté des Sciences
Economiques et de Gestion
IARD : Incendie Accident et Risques Divers
INSAE : Institut National de la Statistique
et de l'Analyse Economique
KPSS : Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin
MEF : Ministère de l'Economie et des
Finances
UAC : Université d'Abomey-calavi
UE : Union Européenne
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Liste des graphiques
Graphique 1 : Evolution du PIB 25
Graphique 2 : Evolution du Chiffre d'affaire des marchés
d'assurances 26
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BENIN
Tableau 1 : Ordre d'intégration des variables 27
Tableau 2 : Paramètres estimés 28
Tableau 3 : Récapitulatif des résultats des
tests sur les résidus .. 29
Tableau 4 : Validation des hypothèses 31
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RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
INTRODUCTION 1
CHAPITRE I : CADRE THEORIQUE ET INSTITUTIONNEL DE
L'ETUDE . 3
SECTION I : CADRE THEORIQUE DE L'ETUDE .. 4
PARAGRAPHE 1 : Problématique, Objectifs et
Hypothèse de recherche 4
1.1 Problématique .. 4
1.2 Objectifs et Hypothèse de recherche 6
PARAGRAPHE 2 : La Revue de littérature 6
2.1 Clarification des Concepts .. 6
2.2 Revue de littérature proprement dite 8
SECTION II : CADRE INSTITUTIONNEL DU STAGE .. 15
PARAGRAPHE1 : Présentation de la Direction
Générale des Affaires
Economiques 15
1.1 Localisation et Organisation 15
1.2 La Direction des Assurances 16
PARAGRAPHE 2 : Contexte et déroulement du stage ..
17
2.1 Contexte du stage 17
2.2 Déroulement du stage .. 17
CHAPITRE II : CADRE METHODOLOGIQUE ET ANALYSE DES
DONNEES 19
SECTION I : CADRE METHODOLOGIQUE 20
PARAGRAPHE 1 : Collecte des données et moyens
matériels . 20
1.1 Sources des données 20
1.2 Moyens matériels 20
PARAGRAPHE 2 : Méthode d'analyse . 21
2.1 Spécification du modèle . 21
2.2 Procédure d'estimation 22
SECTION II : ANALYSE DES DONNEES ET INTERPRETATION
DES
RESULTATS .. 25
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RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
PARAGRAPHE1 : Analyse descriptive et
économétrique 25
1.1 Analyse descriptive . 25
1.2 Analyse économétrique 27
PARAGRAPHE 2 : Interprétation des Résultats et
validation des hypothèses 30
2.1 Interprétation des Résultats . 30
2.2 Validation des Hypothèses .. 30
CONCLUSION 32
BIBLIOGRAPHIE .. 33
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Roméo TAYEWO 1
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
INTRODUCTION
L'histoire de l'économie mondiale est marquée
par différentes crises d'origines diverses que variées. Ces
crises ont eu de sérieux impacts sur les agents économiques
(Entreprise, ménage...). Avant donc de s'engager dans n'importe quelle
entreprise, l'agent économique recherche de prime abord la
sécurité de son investissement et la certitude qu'un
événement inattendu ne viendra réduire à
néant toutes ses prévisions.
Ainsi, il est donc difficile de penser à une
activité économique sans penser aux risques, et par
conséquent aux services fournis par le secteur de l'assurance. Ce
secteur est beaucoup plus important que ne laisse supposer sa part directe dans
l'économie et constitue en fait l'épine dorsale de
l'économie moderne.
En effet le secteur de l'assurance, depuis sa
libéralisation survenue par endroit et a des degrés divers, est
devenu un secteur important et est en expansion dans presque toutes les
économies qu'il s'agisse des économies développées
ou celles en voie de développement. Sa croissance est
particulièrement forte dans les économies en modernisation rapide
(ou émergentes). L'assurance est appelée non seulement à
faciliter les transactions économiques par le biais des transferts de
risque et de l'indemnisation, mais aussi et surtout à promouvoir
l'intermédiation financière (Ward et Zurbruegg, 2000). Plus
précisément, elle peut contribuer à la promotion de la
stabilité financière, à la mobilisation de
l'épargne, à la facilitation des échanges et du commerce,
à la gestion plus efficace du risque, à l'atténuation des
pertes, à l'efficacité, à la répartition du capital
(comme un substitue du gouvernement) et apparaît comme un
complément des programmes de sécurité (Skipper 2001). Un
faible et inégal développement du secteur de l'assurance,
notamment dans les services offerts aux entreprises, augmenterait l'incertitude
sur les décisions économiques qui seront prises par les individus
et les entreprises et constituerait, en dernière analyse, un obstacle
à l'activité économique. En effet en absence d'assurance,
une partie importante de l'activité économique serait tout
simplement inexistante.
Au Bénin, cette libéralisation est intervenue en
2008. Elle a eu pour effet, un véritable essor du secteur avec
l'entrée sur le marché de nouvelles compagnies et le
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 2
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
développement de nouveaux produits (Assurance vie,
Assurance santé...). De plus, dans le souci d'assurer un bon
fonctionnement du système un cadre légal a été mis
en place avec l'adoption par les pouvoirs publics d'une série de textes
et lois définissant clairement les règles et les conditions
d'exercice dans le secteur en République du Bénin. On pouvait
compter en 2011, quatorze (14) compagnies d'assurance sur le marché
béninois.
Dans l'optique d'analyser le rôle de l'assurance dans la
croissance économique nous avons choisi le thème : «
Relation entre assurance et croissance économique » comme sujet du
présent mémoire de fin de formation en licence professionnelle
d'économie, option Analyse des Politiques de Développement. Le
présent mémoire s'articule autour de deux chapitres : le premier
aborde le cadre théorique et institutionnel de la recherche et le second
fait cas du cadre méthodologique, de la présentation et de
l'analyse des données empiriques débouchant sur la formulation de
quelques recommandations.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 3
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
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CHAPITRE I
CADRE THEORIQUE ET INSTITUTIONNEL DE LA RECHERCHE
Ce chapitre est subdivisé en deux sections :
· La première section présente la
problématique, les objectifs et les hypothèses de l'étude
dans un premier paragraphe et la revue de littérature dans un
deuxième paragraphe.
· La deuxième section présente
essentiellement la Direction Générale des Affaires Economiques
(DGAE), lieu où s'est déroulé le stage ayant permis la
rédaction du présent document.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 4
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
CHAPITRE I : CADRE THEORIQUE ET INSTITUTIONNEL DE LA
RECHERCHE
Le présent chapitre exposera dans une première
section le cadre théorique de l'étude et ensuite la seconde
présentera le cadre institutionnel du stage.
SECTION I : CADRE THEORIQUE DE L'ETUDE
Dans cette section nous présenterons successivement la
problématique, les objectifs, les hypothèses et enfin la revue de
littérature.
PARAGRAPHE 1 : Problématique, Objectifs et
hypothèses de Recherche
1.1. Problématique
IL n'est point nécessaire de rappeler qu'au
Bénin, la grande partie de la population vit en deçà du
seuil de pauvreté. Conscients de cette situation, les différents
régimes qui se sont succédé à la tête du
pays, ont élaboré et mis en oeuvre une bactérie de mesures
afin de faire reculer les frontières de ce fléau. Ainsi,
dès les années 90, le Bénin s'est engagé dans un
processus de libéralisation économique basé sur la
promotion de l'investissement privé. Il s'agit d'une part de
créer un climat économique où le secteur privé
exercera un réel effet de levier sur la croissance économique et
d'autre part de mobiliser l'épargne locale à long terme notamment
en misant sur le secteur de la finance. Dans cette perspective, le secteur de
l'assurance, particulièrement celui de l'assurance de dommage occupe une
place de choix.
En effet, l'assurance en tant que mobilisateur de capitaux et
d'investisseur institutionnel pourrait jouer un rôle important dans la
dynamique de croissance. En 2011, la contribution de l'assurance à la
formation du PIB au bénin était de 1,03%. Aussi, le montant des
impôts et taxes dont s'est acquitté l'ensemble des entreprises
d'assurance en 2009 était de 997,61 millions de FCFA. Ce montant
était de 1436,99 millions de FCFA en 2008, soit une baisse de 30,6% en
2009. Cette ligne regroupe principalement l'impôt sur
bénéfice, le versement patronal sur salaire, la patente, les
impôts fonciers, la taxe de module et quelques autres impôts et
taxes. La diminution considérable observée sur cette ligne au
cours de l'exercice de référence est due pour
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 5
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
l'essentiel à la baisse de 42,2% du solde
bénéficiaire des entreprises d'assurance en 2009 par rapport
à celui de 2008 avec pour incidence une réduction de 59,1% du
montant des impôts sur le bénéfice de l'exercice
comparativement à 2008.DGAE/DA(2013).
Par ailleurs, les assureurs, de par la nature de leurs
activités et des obligations légales mises à leur charge,
font des placements de manière à pouvoir faire face à
leurs engagements à tout moment. Le montant cumulé des
dépôts bancaires effectués pour l'ensemble des entreprises
d'assurance auprès des banques locales, c'est-à-dire, la mise
à disposition du système bancaire des fonds pour le financement
de l'économie nationale, s'élevait à 28064,99 millions de
FCFA en 2009 alors qu'il était de 22913,02 millions de FCFA un an plus
tôt, ressortant ainsi, une augmentation de 22,5%. DGAE/DA(2013).
Les chiffres énoncés ci-dessus, montrent
l'impact du secteur de l'assurance dans la vie économique au
Bénin. Cependant, il est à noter qu'avec un taux de croissance de
5%, pour l'année 2008, le marché béninois de l'assurance
reste encore en deçà des performances réalisées
dans certains pays de la sous-région comme le Sénégal (78
milliards de FCFA de primes d'assurance) ou la Côte d'Ivoire (167
milliards de prîmes d'assurance) DGE(2007). Un faible et inégal
développement du secteur de l'assurance notamment dans les services
offerts aux entreprises, augmenterait l'incertitude sur les décisions
économiques qui seront prises par les individus et les entreprises et
constituerait un obstacle à l'activité économique. Le
faible niveau de couverture d'assurance de l'économie et de la
société béninoise constitue une des préoccupations
majeures au Bénin. Cette situation est due à un ensemble de
facteurs parmi lesquels nous pouvons citer la méconnaissance de
l'Assurance, de ses services et prestations. Nous pouvons également
noter la faible pénétration du secteur dans l'économie
nationale, sa lenteur dans le processus de règlement des sinistres, sa
très faible contribution au financement de l'investissement et aux
recettes fiscales de l'Etat. Aussi, le faible pouvoir d'achat de la population
n'est pas de nature à permettre à une grande partie de la
population de souscrire aux polices d'assurance. Au regard de ce qui
précède, il est impérieux de s'intéresser à
l'importance du secteur d'assurance dans
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 6
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
l'économie Béninoise à travers une
étude approfondie. D'où l'importance de la question suivante : Le
secteur de l'assurance influence-t-il la croissance économique
béninoise?
1.2. Objectifs et Hypothèses de recherche
v Objectif général
L'objectif général de notre étude est
d'analyser la relation entre l'assurance et la croissance économique
béninoise.
v Objectifs spécifiques
L'objectif général se décline en deux
objectifs spécifiques à savoir :
· Evaluer la contribution de l'assurance sur la croissance
économique au Bénin;
· Analyser la relation entre la taille du marché de
l'assurance et la croissance économique.
v Hypothèses
Sur la base des objectifs spécifiques ci-dessus
mentionnés, deux hypothèses de recherche ont été
formulées :
· H1: L'assurance contribue positivement
à la croissance économique ;
· H2 : Le développement de la
taille de l'assurance a un effet significatif et positif sur la croissance
économique au Bénin.
PARAGRAPHE 2 : la revue de littérature
Dans cette partie, nous définirons les
différents concepts ou mots- clés qui constituent le thème
de notre mémoire et quelques notions essentielles qui apparaîtront
dans la suite de notre développement. Ensuite nous passerons en revue
les travaux de quelques auteurs sur le sujet.
2.1. Clarification des concepts
v Assurance
Depuis la nuit des temps, l'homme a cherché à
se prémunir contre les dangers et les aléas de l'existence. Il a
cherché à se protéger lui-même, sa famille et ses
proches et
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 7
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
au fur et à mesure que l'évolution lui
permettait l'acquisition d'un patrimoine (son logement, ses troupeaux, ses
récoltes et ses biens de diverses natures). L'assurance vient donc
répondre à ce besoin de protection. Elle est une organisation
moderne et scientifique qui permet l'indemnisation financière de ceux
qui ont été victime de la malchance grâce aux contributions
de ceux qui n'ont pas eu cette même malchance.
Selon l'approche juridique : « l'assurance est une
opération par laquelle une personne (l'assureur) regroupe en
mutualité d'autres personnes (les assurés) afin de les mettre en
mesure de s'indemniser mutuellement d'une perte éventuelle en cas de
réalisation d'un risque, le sinistre, moyennant une
rémunération payée par chaque assuré dans la masse
commune des primes ». C'est un système qui fait intervenir deux
groupes d'acteurs à savoir, les assurés et les assureurs
liés entre eux par un contrat.
Selon Hemard (1943), l'assurance est « une
opération par laquelle une partie, assuré se fait promettre
moyennant une rémunération (prime ou cotisation) pour lui ou pour
tiers en cas de réalisation du risque d'une prestation par autre partie,
l'assureur qui, prenant en charge un ensemble de risques, les compense
conformément aux lois de la statistique ».
? Assureur
C'est la société ou la compagnie auprès
de laquelle le contrat est souscrit. Contrairement au langage utilisé
par la plupart des assurés, l'assureur est la société
d'assurance qui assure les risques et non l'agent ou le courtier qui vend et
gère les contrats.
? Assuré
II peut être une personne physique ou morale. C'est la
personne sur laquelle repose le risque.
? Risque
Le risque en assurance désigne un
événement dommageable de réalisation incertaine ou
certaine .C'est l'éventualité de l'événement
aléatoire qui est couvert par
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 8
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
l'assurance. Il désigne la personne ou la chose
placée sous la garantie de l'assurance. C'est l'exemple d'une usine
assurée contre l'incendie ou d'une personne en vie.
? Croissance économique
Selon Magnan, la croissance économique peut être
définie comme « l'évolution à moyen et long terme du
produit total et surtout du produit par tête dans une économie
donnée.». Diemer la considère comme « un accroissement
durable de sa dimension, accompagné de changement de structure et
conduisant à l'amélioration du niveau de vie ». Selon
F.Perroux, la croissance économique est : « l'augmentation soutenue
pendant une ou plusieurs périodes longues d'un indicateur de dimension,
pour une nation, le Produit Net en termes réels». La croissance est
un processus quantitatif qui n'est qu'un élément du
Développement.
2.2. Revue de littérature proprement dite.
Depuis plusieurs années, les pères de
l'économie avaient pressenti la convergence entre la théorie
d'assurance et la théorie de l'économie. Borch K. H. (1990)
rapporte ce rapprochement de manière progressive suivant les
différentes recherches qui ont eu lieu au cours du temps. Rappelons
rapidement que l'objectif essentiel de la théorie de l'assurance est de
déterminer la relation entre deux éléments: la prime (P)
payée par l'assuré quand le contrat est conclu, et la fonction
F(x), appelée distribution de probabilité d'une variable
aléatoire X qui est la compensation que l'assuré reçoit
quand les événements spécifiques surviennent au moment
où le contrat est en vigueur. Plusieurs auteurs de l'économie
générale considèrent que le fonctionnement de l'assurance
doit être très proche des principes de l'économie.
Il y a environ 230 ans, dans son livre sur les richesses des
nations, Adam Smith (1776) , a évoqué les concepts d'assurance et
a indiqué que la prime d'assurance doit être suffisante pour
compenser les pertes communes, pour payer les dépenses de gestion et
permettre de dégager un profit tel qu'il devrait être tiré
d'un capital équivalent employé dans n'importe quel commerce
général. A propos de l'effet de l'assurance, Smith signale que le
commerce de l'assurance donne une grande sécurité aux fortunes
des populations en divisant parmi un plus grand nombre, les pertes qui
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 9
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
pouvaient ruiner un individu, il les rend plus
légères et faciles sur toute la mutualité. Pour donner
cette sécurité, il est nécessaire que les assureurs
puissent avoir un capital très grand. Déjà, à cette
époque, Smith avait un bon aperçu des aspects essentiels de
l'assurance. En comparant le succès de la loterie aux faibles profits
des assurances, l'économiste Smith considérait le désir
des populations pour les jeux comme un élément aussi important en
économie que leur aversion pour le risque, c'est-à-dire, la bonne
volonté de payer pour se débarrasser des risques. Au
siècle suivant, il y eut un grand développement de la
théorie économique, mais qui n'a pas conduit à une
profonde compréhension de l'assurance.
Les trois principaux centres qui ont contribué au
développement de la théorie économique sont ceux de
Cambridge, de Lausanne et de Vienne. Les théories économiques
développées dans ces trois centres, jadis appelés les
trois écoles, semblaient différentes en leur temps, et à
ce jour; les différences sont plus fondamentales et on s'y
réfère actuellement comme à une théorie
néo-classique. Le rapprochement entre l'assurance et l'économie
est arrivé progressivement en tenant compte des résultats des
recherches de certains économistes de ces écoles.
Dans l'école de Vienne, Menger Cari qui en est le
fondateur ne semble avoir dit quelque chose d'important à propos de
l'assurance. Son successeur Böhm-Bawerk (1881) a eu une vision de
l'assurance sans tenir compte de l'effet de l'incertitude inhérente
à n'importe quelle activité économique de la moitié
du dix-neuvième siècle. Par ailleurs, les actuaires Allemands et
Australiens ont développé « la théorie du risque
». L'hypothèse de cette théorie avait essentiellement pour
objectif de déterminer le capital qu'un assureur devrait prévoir
en vue de fournir une sécurité adéquate aux acheteurs des
contrats d'assurance. Suivant la compréhension de plusieurs
économistes, le travail de Böhm-Bawerk et des actuaires, a permis
de comprendre que la théorie économique de l'assurance devrait
être basée non seulement sur l'analyse économique standard
mais également sur la théorie des risques.
A Lausanne, il y avait l'école de Walras(1874). Ce
dernier vit l'assurance comme un dispositif pour enlever l'incertitude
inhérente à toutes les activités économiques. Ceci
a fait qu'on développa une théorie pour l'équilibre
économique général sous une
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 10
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
pleine certitude, laissant le secteur d'assurance comme un
sujet spécial à être étudié
séparément. C'est la même conclusion que Böhm-Bawerk,
sauf que chez Walras, le lien entre les deux secteurs est la prime d'assurance
qu'un économiste moderne va reconnaître comme « le coût
du capital ».
A Cambridge, A. Marshall/(1880), finit par développer
une théorie économique de l'assurance. Dans ses principes, il
présente les primes d'assurance qu'on a à payer pour se
débarrasser des conséquences de l'incertitude. En appendice
mathématique de son livre, il mentionne le travail de Bernoulli
(D.fl738), comme une estimation intéressante et il semble
reconnaître que le principe de Bernoulli devrait être la clé
au problème des primes d'assurance. Mais, Marshall n'a pas
développé cette idée lui-même, et personne à
l'école de Cambridge n'y a fait allusion. En écrivant à
propos de la conséquence risque, Marshall avait la conviction que les
gens étaient pleins de bonne volonté de payer pour réduire
cette conséquence. Il avait remarqué que les hommes d'affaires
payaient « des primes d'assurance » calculées
proportionnellement avec la valeur actuarielle du risque.
Par la suite, plusieurs travaux ont été
réalisés afin de montrer l'importance du secteur de l'assurance
dans le développement économique d'une nation. La plupart de ces
études aboutissent au fait que ce secteur est essentiel pour le
développement d'une économie et, qu'un solide secteur de
l'assurance est une des caractéristiques essentielles d'un
système économique performant d'où son installation et sa
diversification surtout pour les Pays en Voie de Développement (CEA,
2006). Ainsi, Ripoll (1973) à travers une analyse des stratégies
pouvant faciliter l'installation des institutions nationales d'assurance dans
le cadre du commerce international a essayé de montrer que même
après la décolonisation, les pays en développement n'ont
pas eu la tâche facile en ce qui concerne la création des
institutions nationales d'assurance. En effet, les résistances se sont
manifestées pendant longtemps, et le constat était que
l'expansion des affaires dans les pays en voie de développement,
liée au processus de leur croissance économique, a
été absorbée dans une large mesure par les assureurs et
réassureurs internationaux. La tendance vers l'expansion des grandes
multinationales dans ce secteur constitue donc une partie essentielle de leur
stratégie et, par ailleurs, cette tendance peut encore être
stimulée par leur gouvernement pour qui, les affaires
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 11
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
réalisées à l'étranger par les
assureurs et réassureurs nationaux peuvent avoir des
répercussions très favorables sur leur balance de paiement.
Ripoll a donc rappelé que le Royaume-Uni a enregistré en 1971 un
excédent net de recettes, dans ce secteur, de 381 millions de livres
avec, depuis 1963, un rythme de croissance cumulative moyenne de 25% l'an. La
Suisse fait encore mieux, en termes relatifs, et en 1968, le solde positif dans
ce secteur atteignait par tête d'habitant, une fois et demi le niveau
obtenu par le Royaume-Uni. Ailleurs, en Europe occidentale, les
résultats sont relativement plus modestes. Cependant, même si
l'expansion de leurs assureurs n'a pu se développer dans les proportions
qu'on vient de mentionner, elle demeure toutefois un objectif prioritaire des
compagnies et également une préoccupation des Etats.
Dans le but d'apprécier l'importance du secteur de
l'assurance, la plupart des auteurs utilisent par convention, comme outil
d'appréciation, le taux de pénétration ; ce qui permet
d'analyser la contribution de ce secteur au PIB et de faire des comparaisons
entre Etats ou groupe de pays. Cette approche a été
utilisée particulièrement dans une étude
réalisée par le Comité Européen des Assurances
(CEA) en 2006 pour analyser la contribution du secteur de l'assurance à
la croissance économique et à l'emploi au sein de l'Union
Européenne (UE). Les résultats de cette étude ont permis
d'identifier des disparités entre les différents marchés
de l'assurance de l'Europe des vingt-cinq (25) pays. Alors que certains pays
affichent des taux élevés, d'autres ont des taux de
pénétration faible. La comparaison de ce taux avec celui des
Etats-Unis permet d'affirmer que le secteur européen des assurances est
moins développé qu'aux Etats-Unis où ce taux est
supérieur à 10%, alors que le ratio moyen pondéré
des vingt-cinq pays de l'Union s'élève seulement à 8,5%.
Il existe également une différence encore plus significative si
cette comparaison est faite au niveau de chaque type d'assurance. Ainsi, le
taux de pénétration de l'«assurance dommages » est
supérieur à 6% aux Etats-Unis contre moins de 3,5% en moyenne
dans l'Europe des vingt- cinq pays. Enfin, on peut retenir que les
différentes tendances observées ne modifient en rien la
conclusion que le secteur de l'assurance recèle un potentiel de
croissance en Europe.
Abondant dans le même sens mais, faisant son
étude sur les pays d'Afrique, Moustassie (2006) constate que la part
relative de l'assurance dans le PIB est encore embryonnaire et que le
marché est, cependant, doté d'énormes potentialités
de
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 12
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
croissance qu'il convient d'explorer efficacement. A cela, il
ajoute que l'existence d'un code unique des assurances et d'un organe
Supranational de contrôle constitue un atout majeur, non seulement pour
les contrôleurs, mais encore pour les assureurs et les assurés,
notamment les opérateurs économiques qui interviennent
aujourd'hui indifféremment dans la plupart des Etats africains.
Moustassie (2006) note aussi que depuis 5 ans, le marché réalise
des bénéfices globalement importants qui représentent 3
à 4 % des prîmes des émissions dans la région, (ce
qui n'était pas le cas avant l'institution de la Conférence Inter
africaine des Marchés d'Assurance(CIMA)) et dégage un
excédent de solvabilité qui équivaut aujourd'hui à
2,5 fois la marge minimale requise.
Mais pour Thierry (2005), l'appréciation de la place
de l'assurance dans une économie nationale peut se faire selon deux
approches pertinentes : la cotisation par habitant (densité) et le ratio
cotisations/PIB. Pour ce dernier, si l'on considère la
répartition de l'épargne financière, on observe que, parmi
les différents opérateurs du marché financier, les
sociétés d'assurances occupent une place relativement restreinte,
représentant une fraction limitée du total des engagements du
secteur financier. Si l'on examine le ratio cotisations/PIB, critère le
plus souvent utilisé pour évaluer l'importance de l'assurance
dans une économie, la relative faiblesse du secteur de l'assurance est
évidente au sein des économies des pays en développement.
Quant à Mohamed (2009), il apprécie l'importance du secteur
à partir d'une analyse descriptive en mettant l'accent sur la place
prépondérante qu'il occupe dans le processus de
développement. Ceci à cause de la diversité de ses
interventions dans les différents domaines économiques,
financiers et sociaux. Aussi souligne-t-il la nécessité de mettre
en place un cadre législatif et réglementaire adéquat en
vue de moderniser ce secteur, accroître son rendement et améliorer
sa contribution au développement. Il évoque également la
question des assurances dans le domaine agricole, et souligne sa
nécessité du fait du potentiel agricole de plusieurs pays en voie
de développement. Mohamed (2009) propose le renforcement de partenariats
avec les entreprises ayant une expertise suffisante dans le domaine agricole.
La situation du secteur de l'assurance a été également
appréciée à travers l'analyse de certaines variables comme
le nombre de sociétés évoluant dans le secteur, les
différents domaines couverts, le nombre
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 13
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
d'emplois créés, le volume des primes
émises, les institutions réglementant le secteur, etc. Cette
approche est utilisée dans la plupart des études qui cherchent
à apprécier l'importance du secteur dans l'économie. Elle
a été adoptée dans plusieurs études dont
particulièrement le rapport du CEA (2006), ce qui a permis de constater
que plus d'un million de personnes qualifiées interviennent dans ce
secteur au niveau des vingt-cinq pays de l'Union Européenne. Liedtke
(2006), quant à lui, montre que l'assurance joue un rôle
prépondérant dans le domaine financier et que son impact, autre
que celui purement financier sur la croissance économique est
essentiellement lié au mode de fonctionnement des économies
modernes. Il note qu'il existe une forte corrélation entre l'existence
de l'assurance dans certains marchés et la profusion de mesures
préventives et que l'assurance affecte non seulement les comportements
ex-ante par une prévention efficace, mais également les
comportements ex-post. Enfin, Liedtke (2006) conclut que malheureusement, un
certain nombre d'impacts constructifs et efficaces sont négligés
ou ne sont pas étudiés en détail lorsqu'il s'agit de
prendre des décisions politiques.
Keke (2010) constate que malgré les divers textes qui
ont été adoptés par les pouvoirs publics pour
définir les règles et conditions d'exercices de la profession
d'assurance au Bénin, le développement du secteur de l'assurance
n'a pas été meilleur d'où l'apport de ce secteur à
l'économie n'est pas à un niveau très significatif. Ce qui
lui a permis d'étudier la condition du secteur de l'assurance, depuis sa
libéralisation au Bénin. Keke(2010) note aussi que depuis la
libéralisation, ce secteur a entraîné une dynamique au
niveau interne, mais le constat est que ce secteur souffre encore de plusieurs
insuffisances dont principalement un domaine du marché par la branche
Incendie-Accident et Risques Divers(IARD) au détriment de la branche
vie. Il ajoute également que malgré la libéralisation de
ce secteur, sa contribution en matière de mobilisation de
l'épargne et surtout à la croissance est toujours restée
faible. Ainsi, selon le rapport de la Direction Générale des
Affaires Economiques(DGAE), la contribution de ce secteur à" la
croissance qui tournait autour de 0,1% du PIB en 2001 n'a pas connu de grande
variation jusqu' en 2008 (0,87% en2005; 0,9% en 2006; 0,97% en 2007, et
à 1% en 2008), tandis que la prévision pour 2010 tourne autour de
0,2% (DGAE, 2007). Keke (2010) signale que, cette situation observée au
Bénin est
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 14
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
déplorable lorsqu'on connait l'importance de ce
secteur dans la vie économique d'une nation tant dans la mobilisation de
l'épargne que pour le financement des investissements aussi bien publics
que privés et surtout à la croissance économique.
En utilisant la base de données de l'enquête sur
la santé, le vieillissement et la retraite en Europe (SHARE) de 2005
afin d'estimer les déterminants de la probabilité
de détenir l'assurance dépendance en France,
Courbage (2007), montre que la demande
d'assurance dépendance est avant tout motivée
par des comportements d'altruisme. Elle serait demandée à la fois
pour conserver l'héritage à transmettre et pour
protéger
financièrement les proches en cas de
dépendance, mais aussi pour alléger la charge qui
pèse ou pourrait peser sur les offreurs d'aide
informelle. Blondeau (2002) dans les déterminants du cycle de
l'assurance de dommages en France, montre qu'en assurances
de dommages, le résultat provient des primes et des
revenus financiers, déduction faite du coût des sinistres et des
frais d'exploitation. L'étude empirique effectuée sur l'assurance
de dommages française de 1963 à 1999 permet de vérifier
ces raisonnements intuitifs, et de tester les facteurs influençant la
prime. Elle permet aussi,
par l'intermédiaire d'une analyse de
cointégration multi-variée (Vecteur Auto Régressif VAR),
d'analyser les interactions entre les primes, les sinistres, les frais
d'exploitation,
les capitaux propres, le PIB, les taux d'intérêt
à long terme, et le taux de rendement de la Bourse de Paris.
D'après une analyse empirique transnationale effectuée par Webb
et al (2001), le développement de l'assurance et de
l'intermédiation financière augmente la productivité
totale des facteurs en facilitant une allocation efficace du capital.
Outreville (1990) fut l'un des premiers à examiner la
relation économétrique entre développement de l'assurance
et croissance économique des pays en développement.
D'après ses conclusions, les services d'assurance vie et dommages
causent la croissance économique.
Kugler et al (2005), s'appuient sur une analyse basée
sur l'existence de la relation de cointégration pour montrer en
utilisant les données de la Grande-Bretagne, qu'une
augmentation de la taille (représentée par le
chiffre d'affaires) des différentes branches de dommages a un effet
positif et statistiquement significatif sur la croissance économique.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 15
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
SECTION II : CADRE INSTITUTIONNEL DU STAGE
Dans cette section, il s'agira essentiellement de
présenter la Direction Générale des Affaires Economiques
(DGAE) et le déroulement du stage.
PARAGRAPHE1 : Présentation de la Direction
Générale des Affaires Economiques (DGAE)
1.1. Localisation et organisation
La DGAE, qui est une structure
administrative du ministère de l'économie et des finances,
cohabite dans le même immeuble que la Direction Générale
des Impôts (DGI).
La DGAE est chargée, entre autres :
v De proposer des mesures de politiques économiques et
financières à court, moyen et à long terme au
Gouvernement, évaluer leurs effets sur les principales variables
macroéconomiques et monétaires et suivre leur mise en oeuvre ;
v D'élaborer des informations prévisionnelles
sur l'évolution économique et financière du
Bénin;
v D'assurer le contrôle de l'Etat sur les
opérations d'assurances, sur la promotion du marché national
d'assurances et veiller à la sauvegarde des intérêts des
assurés et bénéficiaires de contrat d'assurances ;
v De proposer et suivre l'exécution de la politique
d'intégration économique régionale du gouvernement et de
veiller à la mise en oeuvre des mécaniques de la surveillance
multilatérale des politiques économiques dans le cadre de
l'intégration régionale ;
v De préparer et conduire en collaboration avec les
structures concernées les programmes de suivi, de restructuration ou de
privatisation des entreprises semi-publiques ou publiques, de même que
les programmes de promotion des investissements privés ;
v De suivre la gestion des entreprises publiques,
semi-publiques ou entités assimilées.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 16
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
Elle comprend :
v La Direction de la Prévision et de la Conjoncture
(DPC)
v La Direction des Assurances (DA)
v La Direction de l'Intégration Régionale (DIR)
v La Direction de la Gestion et du Contrôle du
portefeuille de l'Etat (DGCPE)
v La Direction de la promotion Economique (DPE)
Deux autres structures, à savoir le secrétariat
permanent du comité National de politique Economique (CNPE) et la
cellule de veille Economique et Financière (CVEP), sont
rattachées à la direction générale des affaires
Economiques.
La DGAE dispose d'un secrétariat particulier, d'un
secrétariat administratif et du service administratif et
financière rattachés directement au Directeur
Général.
Le Directeur Général des Affaires Economiques
est nommé par décret pris en conseil des ministres sur
proposition du Ministre de l'Economie et des Finances, il est assisté
d'un adjoint.
Les Directeurs techniques et les responsables du
secrétariat Permanent du comité National de Politique Economique
et de la cellule de veille Economique et Financière sont nommés
par arrêté du Ministre de l'Economie et des finances.
Etant donné que le stage s'est déroulé
précisément à la direction des assurances, nous
présenterons celle-ci.
1.2 La Direction des Assurances
Elle est chargée, entre autres :
v D'apprécier l'efficience de la gestion des
entreprises publiques et semi-publiques par rapport aux normes de gestion
arrêtées à l'échelon national ou international dans
le secteur des assurances ;
v De formuler toutes propositions ou recommandations de
nature à améliorer la gestion administratives, financière
et comptable des sociétés d'assurances ;
v De faire procéder par les ministères et
Autorités de tutelle aux redressements et corrections découlant
des résultats de contrôle de gestion ;
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 17
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
v D'assurer une assistance aux Entreprises Publiques pour le
compte de l'Etat et du Gouvernement.
v Pour atteindre les objectifs qui lui sont assignés la
Direction des Assurances fonctionne à travers deux services :
· Le service de la réglementation et des
agréments (SRA) ;
· Le service du contrôle.
PARAGRAPHE 2 : Contexte et déroulement du stage
2.1 Contexte du stage
Dans le cadre de la formation pour l'obtention des
crédits associés au diplôme de Licence Professionnelle en
Science Economique, il est fait obligation aux étudiants de faire un
stage pratique de trois mois au maximum dans une institution ou entreprise
compétente après la formation théorique. Ce stage a pour
objectif de permettre à l'étudiant non seulement de confronter
les connaissances théoriques acquises avec la pratique, mais aussi et
surtout d'identifier un sujet de mémoire à partir des
différents problèmes auxquels la structure d'accueil est
confrontée. Le mémoire professionnel réalisé dans
ce cadre est donc une contribution de l'étudiant à
l'accroissement des performances de la structure.
2.2 Déroulement du stage
Le stage qui entre dans le cadre de notre formation de
licence en Analyse des Politiques de Développement s'est
déroulé à la Direction Générale des Affaires
Economiques (DGAE) précisément au niveau de la Direction des
Assurances (DA). Ce stage est marqué par deux phases. La première
phase a été marquée par la prise de contact avec les
Directeurs des sous directions de la DGAE. Elle nous a permis de comprendre les
missions de la DGAE. La deuxième phase s'est déroulée
à la Direction des Assurances.
Au cours du stage, nous avons aidé le personnel de la
Direction des assurances à enregistrer les données du Certificat
d'Assurance des Véhicules Administratifs
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 18
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
(CAVA). Nous avons également assisté aux
conférences périodiques organisées par la DGAE auxquelles
des opérateurs économiques prennent part.
Nous avons rencontré quelques difficultés
pendant le stage. Il s'agit entre autre du manque d'informations en temps
réel dû à la production tardive des données par les
structures de base, de l'indisponibilité des données sur une
longue période et de la mauvaise disposition des données dans les
bases existantes.
Pour pallier à ces difficultés, nous
suggérons que toutes les structures au bénin soit doté
d'une cellule chargée de la collecte et de l'actualisation des
données relatives à son fonctionnement afin de disposer de
véritables bases de données.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 19
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
CHAPITRE II
CADRE METHODOLOGIQUE ET ANALYSE DES DONNEES
Ce chapitre comprend également deux sections :
· La première section décrit essentiellement
la méthode d'analyse utilisée ;
· La seconde présente l'analyse des données
et les résultats obtenus de celle-ci.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 20
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
CHAPITRE II : CADRE METHODOLOGIQUE ET ANALYSE DES
DONNEES
Dans ce chapitre, il s'agira de présenter dans un
premier temps le cadre méthodologique et dans un second temps, l'analyse
des données suivie de l'interprétation des résultats.
SECTION I : CADRE METHODOLOGIQUE
Il s'agit dans cette section de présenter les sources
de données et les méthodes d'analyses.
PARAGRAPHE 1 : Collecte des données et moyens
matériels
1.1 Sources de données
Les données utilisées sont essentiellement les
données secondaires dont la collecte a été
focalisée sur la recherche et l'exploitation documentaire auprès
de diverses institutions. Elles vont de l'année 2000 à 2013
compte tenu de la disponibilité des données concernant toutes les
variables de l'étude. Ces données statistiques sont
prélevées auprès des sources suivantes : Institut
Nationale de la Statistique et de l'Analyse Economique (INSAE) ; la Direction
Générale des Affaires Economiques (DGAE) du Ministère de
l'Economie et des Finances (MEF) et la bibliothèque de la Faculté
des Sciences Economiques et de Gestion (FASEG) de l'Université
d'Abomey-calavi (UAC).
1.2. Moyens matériels.
Nous avons essentiellement utilisé le tableur Excel et
le logiciel économétrique EViews.
Le tableur Excel nous a permis dans un premier temps de
synthétiser les données collectées et dans un second temps
la réalisation des graphiques. Le reste du travail s'est fait avec
EViews.
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
PARAGRAPHE 2 : Méthode d'analyse
Dans cette partie, nous abordons dans un premier temps la
spécification du modèle et dans un second temps la
procédure d'estimation.
2.1 Spécification du modèle
Au regard des théories économiques, la
formulation du modèle part de la fonction de production du type Cobb
Douglas. Dans ce modèle la production est exprimée en fonction du
volume de travail et de capital tel que :
Y=AKáLf avec
Y la production totale ;
K le capital ;
L le travail ;
A les facteurs technologiques ;
á élasticité de la
production par rapport au facteur capital ; f
élasticité de la production par rapport au facteur
travail ;
A partir de cette fonction de production, il sera mise en
place un modèle à estimer. Pour cela, il est important de
linéariser cette fonction afin d'obtenir un modèle
log-linéaire en vue d'expliquer le modèle à partir des
coefficients sous forme d'élasticité.
Ainsi de Y = AKáLf
,
On obtient : Log (Y) = log (A) + álog (K) +
flog (L) Ici
Le stock de capital K sera approximé
au chiffre d'affaire du marché de l'assurance CAMA ;
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 21
La main d'oeuvre L sera approximé
à la densité de l'assurance DA ;
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 22
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
De plus en tenant compte de la spécificité de
l'économie béninoise, nous avons décidé
d'introduire dans ce modèle deux variables de contrôle telle que
:
Le montant des impôts et taxes MIT et Les
dépôts en banques DB.
C'est ainsi qu'on obtient le modèle suivant :
|
lpib= c + lcama + lda + ldb + lmit
|
lpib = log(pib) lcama = log (cama) lda = log (da) ldb =
log (db) lmit = log (mit)
C = constant
2.2. Procédure d'estimation
Avant l'analyse économétrique, il sera question
de réaliser des graphiques avec les données de l'étude
afin de visualiser l'évolution des différentes variables pendant
la période considérée. C'est après cette
étape que nous passerons à l'estimation du modèle.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 23
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
L'estimation nécessite une démarche minutieuse
et cohérente. A cet effet, la démarche retenue est celle
adoptée par bon nombre de chercheurs. Elle comporte les étapes
suivantes :
- Vérification de la stationnarité des
séries ;
- Estimation du modèle ;
- Vérification de la stabilité du modèle
;
- Différents tests de validation sur les résidus
;
- Analyse et interprétation des résultats.
? Vérification de la stationnarité des
séries
Cette étape est capitale pour la modélisation
car les séries à utiliser doivent être obligatoirement
stationnaires. Celles qui ne le sont pas seront rendues stationnaires par
différence selon l'ordre d'intégration. Il existe une large gamme
de test permettant de vérifier la stationnarité des séries
chronologiques. Nous pouvons citer entre autres les tests de Dickey-Fuller,
Dickey-Fuller Augmenté (ADF), de Phillips Perron, et de
Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-shin (KPSS). Mais dans le cas de notre
étude, c'est le test de Dickey-Fuller Augmenté qui est retenu. Il
s'agit d'un test de racine unitaire. Le test de Dickey-Fuller Augmenté
est un test d'hypothèse qui consiste à tester l'hypothèse
nulle H0 contre l'hypothèse alternative H1.
Ces hypothèses sont :
H0 : Présence de racine unitaire H1 : Absence de
racine unitaire
- Si ADF Test Statistic > critical Value alors on accepte
H0 : la série a une racine unitaire.
- Si ADF test Statistic < Critical Value alors on accepte
H1 : la série n'a pas de racine unitaire.
Dans le cas où H0 est acceptée, on
différencie la série et on reprend le test.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 24
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
v Estimation du modèle
Le modèle sera estimé par la méthode des
moindres carrés ordinaires (MCO).
v Vérification de la stabilité du
modèle
IL existe plusieurs tests permettant de juger de la
stabilité d'un modèle. Dans le cas de notre travail, nous
utiliserons le test de cusum. Il y a stabilité quand la
courbe ne sort pas du corridor.
v Tests de validation sur les résidus
Il s'agit des tests de normalité,
d'homoscédasticité et d'autocorrélation.
· Test de normalité des
résidus
Le test de Jarque-Bera permet de
vérifier la normalité des erreurs. Les hypothèses de ce
test sont les suivantes :
H0 : X suit une loi normale N (m, ó)
H1 : X ne suit pas une loi normale N (m,
ó)
On accepte l'hypothèse de normalité au seuil de
5% si la probabilité associée à la statistique de
Jarque-Bera est supérieure à 5%.
· Test d'homoscédasticité des
résidus
Pour tester l'homoscédasticité des erreurs,
nous utiliserons le test de white. Les erreurs sont
globalement homoscédastiques si la probabilité est
supérieure à 5%.
· Test d'autocorrélation
L'un des tests adéquats pour détecter une
éventuelle corrélation des erreurs est le test de
Breusch-Godfrey. Il y a absence d'auto corrélation si la
probabilité associée au test de Fischer est supérieure
à 5 %.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 25
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
? Analyse et Interprétation des
résultats.
Une fois toutes ces étapes franchies, on procède
à l'analyse et à l'interprétation des résultats.
Cette interprétation permettra de statuer sur les hypothèses de
l'étude.
SECTION II : ANALYSE DES DONNEES ET INTERPRETATION DES
RESULTATS
Il s'agit ici de faire une analyse descriptive des variables
à l'aide de graphique, de procéder à l'analyse
économétrique et finalement interpréter les
résultats issus de cette analyse.
PARAGRAPHE 1 : Analyse descriptive et
économétrique 1.1 Analyse descriptive
Elle consiste à faire ressortir l'évolution de
chaque variable en fonction du temps. Ainsi nous avons les graphes suivants
:
Graphique1 : Evolution du PIB de 2000 à
2013
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
PIB
Source : Réalisé par les
auteurs avec Excel
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 26
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
On constate une nette augmentation du PIB béninois de
2000 à 2013. Même si cette croissance est insuffisante au regard
de la pauvreté chronique observée dans le pays, cela traduit
l'effort qui est fait par les différents dirigeants.
Graphique2 : Evolution du chiffre d'affaire du
marché des assurances
45
40
50
35
30
25
20
15
10
0
5
CAMA
Source : Réalisé par les
auteurs avec Excel.
A ce niveau également on constate une nette augmentation.
Cela s'explique aisément par les différentes politiques
menées par les compagnies d'assurances afin de faire connaitre leurs
différents produits.
Nous nous limiterons à ces deux variables pour notre
analyse descriptive car il s'agit là des variables centrales du
modèle.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 27
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
1.2 Analyse économétrique
v Vérification de la stationnarité des
séries
Les résultats du test de Dickey-Fuller Augmenté
(Annexe1) montrent que toutes les séries sont
stationnaires en niveau. Le tableau 1 résume la stationnarité des
séries de l'étude.
Tableau1 : Ordre
d'intégration des différentes variables
Variables
|
Ordre d'intégration
|
LPIB
|
I(0)
|
LCAMA
|
I(0)
|
LDA
|
I(0)
|
LDB
|
I(0)
|
LMIT
|
I(0)
|
|
Source : Réalisé par les
auteurs.
v Estimation du modèle
Après estimation des paramètres du
modèle a l'aide du logiciel EViews, on obtient le tableau ci-dessous
:
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 28
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
Tableau 2 : Paramètres
estimés
Source : Réalisé par les
auteurs avec EViews 7.0
v Vérification de la stabilité du
modèle.
Après avoir réalisé le test de CUSUM, on
constate que la courbe ne sort pas du corridor (Annexe2),
alors on déduit que le modèle est stable.
v Test de validation sur les résidus
· Test de normalité
Le test de Normalité donne une probabilité de
0.19 pour la statistique de Jarque-Bera
(Annexe3). Cette probabilité étant
supérieure à 5%, l'Hypothèse H0 de normalité des
résidus est donc acceptée.
· Test d'homoscédasticité des
erreurs
Le test de white nous donne une probabilité de
0.9415 (Annexe4). Cette probabilité est
supérieure à 5% .Il s'en suit que les résidus sont
globalement homoscédastiques.
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
? Test d'autocorrélation
Le test de Breusch-Godfrey donne une probabilité
0.0512(Annexe5). Il y a donc absence d'autocorrélation
sur les résidus car cette probabilité est supérieure
à 5%.
Le tableau 3 ci-dessous récapitule les résultats
des différents tests sur les résidus.
Tableau 3 : Récapitulatif des
résultats des tests sur les résidus
|
NATURE
DU TEST
|
TEST DE NORMALITE
|
TEST
D'HOMOSCEDASTICITE
|
TEST
D'AUTOCORRELATION
|
|
RESULTAT
|
Il y a normalité Des résidus
|
Il y a homoscédasticité des
résidus
|
Il y a absence
d'autocorrélation des résidus
|
Source : Réalisé par les
auteurs.
? Test de significativité des
coefficients
Il ne s'agit pas d'un test de validation mais un test pour
apprécier la significativité des coefficients estimés. Les
résultats de l'estimation nous montrent que les coefficients
associés à LCAMA, LDB et LMIT sont significatifs
au seuil de 5%. Par contre le coefficient associé
à la variable LDA n'est pas significatif au seuil de
5%.
Par ailleurs le R2 ajusté
est de 0.977. Les variables explicatives permettent
de bien cerner la variable dépendante.
Au vu des différents résultats obtenus
suite aux différents tests, le modèle remplit les conditions pour
une interprétation.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 29
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 30
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
PARAGRAPHE 2 : Interprétation des résultats
et validation des hypothèses
2.1 Interprétation des résultats
On remarque que le chiffre d'affaire du marché des
assurances a une influence positive sur la croissance économique mais
cet effet est très faible. Ce résultat est très
intéressant car cela montre que le secteur de l'assurance est à
l'étape embryonnaire et doit être bien organisé afin d'en
tirer profit. Cela vient confirmer l'étude de Moustassie(2006) et de
keke (2010).
Par ailleurs, la densité du marché d'assurance
n'a pas un impact sur le PIB. Cela se justifie aisément car ce n'est pas
le nombre de compagnies qui compte mais la qualité de gestion de celles
qui existent. Il faut donc travailler à moderniser le secteur afin
d'offrir des services innovants aux usagers et amener ces derniers à
adhérer massivement aux produits offerts.
Aussi, le montant des impôts et taxes a un impact
positif sur le PIB. Dans un pays comme le Bénin ayant un budget fiscal,
le contraire étonnerait. Toutefois, il faudra faire attention à
ne pas maintenir une pression fiscale élevée car trop
d'impôts tue l'impôt.
Par contre les dépôts en banque influencent
négativement la croissance économique. Ce résultat
apparaît à première vu comme un paradoxe mais ce paradoxe
est levé quand on l'analyse minutieusement. En effet, il s'agit ici des
dépôts en banque des compagnies d'assurance. Au lieu que ces fonds
soient mis à la disposition des agents économiques pour la
création de la richesse, ces fonds sont utilisés pour financer
d'autres pays car la majorité des institutions bancaires opèrent
dans plusieurs pays et aussi les béninois ont du mal a
bénéficié de crédits car n'ayant aucune garantie
à remettre à la banque. De plus ceux qui arrivent à
bénéficier de crédits, sont très souvent des
fonctionnaires ayant un revenu stable. Ces derniers font des investissements
dans l'immobilier pour leur propre compte et ne vise pas la création de
richesse au premier plan.
2.2 Validation des hypothèses
Au seuil de l'analyse, nous sommes en mesure de valider ou non
les hypothèses.
Etant donné que le chiffre d'affaire à une
influence positive sur le PIB, la première hypothèse est
acceptée.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 31
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
Quand à la deuxième hypothèse, elle est
rejetée car l'analyse a révélé que la taille du
marché autrement dit le nombre de compagnies sur le marché n'a
aucune influence sur le PIB.
Tableau 4 : Validation des
hypothèses
|
HYPOTHESES
|
STATUT
|
|
H1
|
VALIDEE
|
|
H2
|
NON VALIDEE
|
Source : Réalisé par les
auteurs.
? SUGGESTIONS
De ce résultat, nous formulons deux suggestions soit une
suggestion par hypothèse.
· Pour que le secteur de l'assurance participe à la
croissance économique au bénin, il faut que le montant des
différents services offerts soient fixés par des textes claires
et en faire une large diffusion.
· Pour ce qui est de la taille du marché des
assurances, il faudra également que les actions soient focalisées
sur la qualité des prestations offertes en revoyant par exemple le
délai d'intervention des compagnies d'assurances.
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 32
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
CONCLUSION
Le secteur de l'assurance regorge d'énormes
potentialités et cette étude ne vient que confirmer les
résultats des études réalisées
précédemment. Pour tirer réellement profit du secteur au
Bénin, des mesures fortes s'imposent. Il faudra en effet
réorganiser le secteur car même si beaucoup d'efforts sont
réalisés, il faudra plus.
Aujourd'hui caractérisé par une lenteur dans le
traitement des dossiers, un refus de réglé certains
sinistrés pour défaut de preuves, le secteur a
nécessairement besoin de regagner la confiance des usagers. Pour y
arriver, les solutions suggérées un peu plus haut, constituent
des pistes de réflexion à explorer.
Ceci dit, de nouvelles études doivent êtres
réalisées en tenant compte des données plus
récentes et par une équipe pluridisciplinaire afin d'aborder le
sujet dans tous ces aspects à savoir juridique, économique,
social....
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO 33
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
BIBLIOGRAPHIE
DOUCOURE Fodiyé. Méthodes
économétriques, Cours et travaux pratiques, 5éme
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Roméo TAYEWO 34
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BENIN
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RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO a
ANNEXE
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO b
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
ANNEXE1 : TEST DE STATIONNARITE SUR LES VARIABLES
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO c
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO d
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
ANNEXE2 : TEST DE STABILITE ANNEXE3 : TEST DE
NORMALITE
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO e
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO f
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
ANNEXE4 : TEST D'HETEROSCEDASTICITE ANNEXE5 : TEST
D'AUTOCORRELATION
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO g
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
TABLE DES MATIERES
AVERTISSEMENT .. i
DEDICACES ii
REMERCIEMENTS iii
SIGLES . iv
LISTE DES GRAPHIQUES . v
LISTE DES TABLEAUX . vi
SOMMAIRE . vii
INTRODUCTION 1
CHAPITRE I : CADRE THEORIQUE ET INSTITUTIONNEL DE
L'ETUDE . 3
SECTION I : CADRE THEORIQUE DE L'ETUDE .. 4
PARAGRAPHE 1 : Problématique, Objectifs et
Hypothèse de recherche 4
1.1 Problématique .. 4
1.2 Objectifs et Hypothèse de recherche 6
PARAGRAPHE 2 : La Revue de littérature 6
2.1 Clarification des Concepts .. 6
2.2 Revue de littérature proprement dite 8
SECTION II : CADRE INSTITUTIONNEL DU STAGE .. 15
PARAGRAPHE1 : Présentation de la Direction
Générale des Affaires
Economiques 15
1.1 Localisation et Organisation 15
1.2 La Direction des Assurances 16
PARAGRAPHE 2 : Contexte et déroulement du stage ..
17
2.1 Contexte du stage 17
2.2 Déroulement du stage .. 17
Réalisé par Rocelin TACOLODJOU &
Roméo TAYEWO h
RELATION ENTRE CROISSANCE ECONOMIQUE ET ASSURANCE AU
BENIN
CHAPITRE II : CADRE METHODOLOGIQUE ET ANALYSE DES
DONNEES 19
SECTION I : CADRE METHODOLOGIQUE 20
PARAGRAPHE 1 : Collecte des données et moyens
matériels . 20
1.1 Sources des données 20
1.2 Moyens matériels 20
PARAGRAPHE 2 : Méthode d'analyse . 21
2.1 Spécification du modèle . 21
2.2 Procédure d'estimation 22
SECTION II : ANALYSE DES DONNEES ET INTERPRETATION
DES
RESULTATS .. 25
PARAGRAPHE1 : Analyse descriptive et économétrique
25
1.1 Analyse descriptive . 25
1.2 Analyse économétrique 27
PARAGRAPHE 2 :
Interprétation des Résultats et validation des hypothèses
30
2.1 Interprétation des Résultats . 30
2.2 Validation des Hypothèses .. 30
CONCLUSION 32
BIBLIOGRAPHIE .. 33
ANNEXES a
ANNEXE1 : TEST DE STATIONNARITE SUR LES VARIABLES b
ANNEXE2 : TEST DE STABILITE e
ANNEXE3 : TEST DE NORMALITE e
ANNEXE4 : TEST D'HETEROSCEDASTICITE . f
ANNEXE5 : TEST D'AUTOCORRELATION .. f
