4.2.3. Appréciation de la performance
financière par le résultat
Par rapport au TFR les
résultats net avant impôt est négatif pour les
quatre premiers années de l'ordre de : -4474689088 pour 2005,
-22481371562 en 2006, -57487063329 en 2007, -13940883898 en 2008. Est positif
pour les deux dernières années qui s'élève à
61956669542 en 2009 et 29775737171 en 2010. Ce le résultat
reporté dans le résultat de la période à affecter.
4.2.4. Appréciation de la performance
financière à travers les indicateurs hors TFR
4.2.4.1. L'excédent
brut d'exploitation
Tableau n°24
|
Exercices
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
Rubriques
|
|
- Val. Ajoutée (1)
- Sub. D'équipement (2)
|
27991021473
10102594638
|
31184608987
19112287801
|
37853115846
30385710051
|
29451052902
39731966722
|
30636653677
38206655636
|
33137993196
27546116320
|
|
A=(1) +(2)
|
38093616111
|
50296896788
|
68238825897
|
69183019624
|
68843309313
|
60684109516
|
|
- Impôt et taxe (1)
- Charge du personnel (2)
|
21438043869
12631193663
|
28813243117
15556499812
|
61798155277
17321854458
|
57631253197
16188091028
|
56541200705
22269696017
|
59867303237
26274706886
|
|
B= (1) + (2)
|
34069237532
|
44369742929
|
79120009735
|
73819344225
|
78810896722
|
86142010123
|
|
EBE= A - B
|
4024378579
|
5927153859
|
-10881183838
|
-4636324601
|
-9967587409
|
-25457900607
|
|
Source : Elaboré par nous à partir
du bilan et tableau de formation du résultat
Commentaire : L'EBE est positif pour les
deux premières années. La Regideso n'est performante pour les
restes d'années car l'EBE est négatif.
4.2.4.2. Détermination du cash-flow et
autofinancement
Tableau n°25
|
Exercices
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
Rubriques
|
|
- Résultat de l'exercice après impôt
(1)
- Dotation à l'amortissement (2)
- Dotation aux provisions (3)
- Reprise sur amortissement et provision (4)
|
-4474689088
1908560171
91629049340
1238402060
|
-22481871562
4179335849
31914734741
4467868799
|
-57487063
3909689642
13220325394
4356616315
|
-13940883898
3858386341
38528698884
4808155931
|
61956669542
4018767209
65290466383
6188314387
|
29775737171
19330789401
17112916767
19535603647
|
|
Capacité d'autofinancement
(A)= (1) + (2) + (3) - (4)
|
87824518363
|
9144330229
|
12715911658
|
23638045396
|
125077588747
|
46683839692
|
|
- Dividende (5)
- Tantième (6)
- Autres allocations (7)
|
---
---
---
|
---
---
---
|
---
---
---
|
---
---
---
|
---
---
---
|
---
---
---
|
|
Autofinancement
(B)= (A-5-6-7)
|
87824518363
|
9144330229
|
12715911658
|
23638045396
|
125077588747
|
46683839692
|
|
Bénéfice distribués (8)
|
---
|
---
|
---
|
---
|
61956669542
|
29775737171
|
|
Cash flow (C)= (B+8)
|
87824518363
|
9144330229
|
12715911658
|
23638045396
|
125077588747
|
46683839692
|
|
Impôt sur les bénéfices (9)
|
|
|
|
|
|
|
|
Cash-flow brute D= (C+9)
|
87824518363
|
9144330229
|
12715911658
|
23638045396
|
125077588747
|
46683839692
|
|
Source: Etabli par nous même à
partir du TFR
Commentaire : le cash-flow de la
Regideso évolue positivement.
| 
