2. TEST PRELIMINAIRE
Pour fin de mitiger le risque de « régression
fallacieuse » (spurious regression), Il faut toujours, au
préalable, stationnariser des séries non stationnaires
(Bourbonnais R., 2015, p. 299). Il s`agit là d`une analyse
préliminaire des données.
ANALYSE DE LA STATIONNARITE
Tableau 3. Test de racine unitaire
|
Variables étudiées
|
Test ADF
|
Conclusion
|
Méthode
|
Ordre
d'intégration
|
|
Stat ADF
|
Valeur critique de
Mackinnon (au seuil
de 5%)
|
|
Refinancement
|
-0,364634
|
0,5444
|
Non
stationnaire
|
DS
|
I(1)
|
|
Crédit à l'économie
|
-2,414860
|
0,9949
|
Non
stationnaire
|
DS
|
I(1)
|
Source : l`auteur
Tableau 4. Test de stationnarité sur les
séries différenciées d'ordre 1
|
Variables étudiées
|
Test ADF
|
Conclusion
|
Méthode
|
Ordre
d'intégration
|
|
Stat ADF
|
Valeur critique de
Mackinnon (au seuil
de 5%)
|
|
Refinancement
|
-5,861642
|
0,0003
|
Stationnaire
|
DS
|
I(1)
|
|
Crédit à l'économie
|
-2,632772
|
0.0105
|
Stationnaire
|
DS
|
I(1)
|
Source : l`auteur
| 
