Mutations financieres et financement de l'économie au Cameroun

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LISTE DES GRAPHIQUES ET TABLEAUX

GRAPHIQUES

Graphique 1 : Evolution des crédits intérieurs 1972-1990

Graphique 2 : Evolution des avoirs extérieurs

Graphique 3 : Evolution du taux d'inflation 1972-1990

Graphique 4 : Evolution des crédits à l'économie

Graphique 5 : Evolution du taux d'inflation 1990-2002

Graphique 6 : Taux débiteur et créditeur

Graphique 7 : Courbe de concentration des dépôts

Graphique 8 : Courbe de concentration des crédits

Graphique 9 : Profondeur financière mesurée par le rapport M2 / PIB

TABLEAUX

Tableau 1 : Créance transférée à la SRC (en million de Francs CFA)

Tableau 2 : Evolution du ratio de solvabilité minimum

Tableau 3 : Evolution du ratio des couvertures des immobilisations

Tableau 4 : Evolution du ratio des liquidités minimum

Tableau 5 : Evolution du ratio de transformation à long terme

Tableau 6 : Synthèse du compte de résultat et des coefficients de rentabilité du système bancaire camerounais (montants en millions de FCFA)

Tableau 7 : Evolution du taux de croissance au Cameroun (1985-2002)

Tableau 8 : Répartition du capital social des banques en activité au Cameroun en %

Tableau 9 : Répartition des crédits selon la durée au Cameroun en %

Tableau 10 : Part de marché des dépôts

Tableau 11 : Part de marché de crédit

Tableau 12 : Evolution du nombre de banque et d'agence.

Tableau13 : Evolution du réseau bancaire

ANNEXES 1

Années	CPI		M1	M2	PIB	M2/PIB	Crédits int
1970	18,6		39476	46570	7,502E+11	0,06207665	31900
1971	18,6	0	44144	52489	7,7631E+11	0,06761376	41000
1972	18,9	0,3	47348	57699	7,9706E+11	0,07238945	57200
1973	20,8	1,9	55571	70699	8,3975E+11	0,08419035	64800
1974	24,4	3,6	73660	95300	9,2989E+11	0,10248491	93200
1975	27,7	3,3	77190	107200	1,0345E+12	0,10362895	126000
1976	30,5	2,8	96189	134200	9,7761E+11	0,13727285	147999
1977	35	4,5	140100	156000	1,1119E+12	0,14029559	202000
1978	39,9	4,9	146949	212314	1,3566E+12	0,15650475	259000
1979	41,9	2	184252	260088	1,4385E+12	0,18080876	297000
1980	45,9	4	208234	315416	1,4102E+12	0,22366757	379000
1981	51,38		258923	405609	1,6511E+12	0,24565987	444000
1982	58,19	6,81	298481	483405	1,7752E+12	0,27231017	579000
1983	67	8,81	377065	612419	1,8971E+12	0,32281852	718000
1984	75,58	8,58	4107	736228	2,0389E+12	0,36109077	753000
1985	82,01	6,43	426684	864522	2,2033E+12	0,392376	854000
1986	88,39	6,38	447711	830780	2,3525E+12	0,35314773	996670
1987	100	11,61	387014	677720	2,302E+12	0,29440487	938944
1988	101,6	1,6	388101	696391	2,1219E+12	0,32819219	872168
1989	99,99	-1,61	455837	772817	2,0833E+12	0,37095809	1061696
1990	101,9	1,91	388665	640863	1,9561E+12	0,32762281	816209
1991	101,1	-0,8	348363	642347	1,8816E+12	0,34138339	870804
1992	101,3		31176	592727	1,8233E+12	0,32509002	831908
1993	97,89	-3,41	266855	535905	1,7649E+12	0,30364167	805190
1994	132,4	34,51	361016	679708	1,7208E+12	0,39499475	797824
1995	150,5	18,1	186220	637244	1,7776E+12	0,35848781	797711
1996	157,9	7,4	313456	576138	1,8665E+12	0,30867812	844621
1997	162,8	4,9	422902	682638	1,9617E+12	0,34799025	806060
1998	105,9	-56,9	4852	742798	2,0605E+12	0,36049207	966350
1999	111,5	5,6	53773	840050	2,151E+12	0,39053088	1039983
2000	109,8	-1,7	63106	997476	2,2414E+12	0,4450256	1032511
2001	149,379384	39,57938424		1126355	2,3804E+12	0,47317992	1108892
2002	153,953803	4,574418719		1324983	2,4262E+12	0,54610557	1160103

Source : Calculs effectués à partir des Statistiques, in BEAC, Etudes et Statistiques ,n° , 220, Octobre1995 P 619, n°278, Décembre2003 et statistiques financières et internationale.

ANNEXES 2

Années	Crédits	Avoirs ext
1990	753819	-152317
1991	588911	-137800
1992	480145	-170227
1993	424537	-223702
1994	413423	-293777
1995	422433	-326602
1996	432560	-278505
1997	400807	-181965
1998	564823	-172622
1999	603891	-154839
2000	700515	48442
2001	761702	126109
2002	834441	298325

Source : Statistiques In BEAC, Etudes et Statistiques, n° 253 Novembre - Décembre 1999, P. 307 & n° 278, Décembre 2003.

TABLE DES MATIERES

DEDICACE i

REMERCIEMENTS ii

LISTE DES ABREVIATIONS iii

SOMMAIRE iv

INTRODUCTION GENERALE 1

PREMIERE PARTIE : LES FONDEMENTS THEORIQUES DES ORIGINES DES

MUTATIONS FINANCIERES 7

CHAPITRE I : LES ORIGINES INTERNATIONALES DES MUTATIONS

FINANCIERES 10

SECTION I : LA GLOBALISATION FINANCIERE 11

I. LES COMPOSANTS DE LA GLOBALISATION FINANCIERE 12

II. LA REGLE DES TROIS D 13

II.1 Le décloisonnement des marchés 14

II.2 La déréglementation 15

II.3 La désintermédiation 16

SECTION II : L'ACCELERATION DES INNOVATIONS FINANCIERES 17

I. DEFINITIONS ET JUSTIFICATIONS DES INNOVATIONS FINANCIERES 18

II. TYPOLOGIE DES INNOVATIONS FINANCIERES 19

III. LES THEORIES EXPLICATIVES DES INNOVATIONS FINANCIERE 21

III.1 La théorie de la contrainte et la dialectique réglementaire 22

III.2 La demande de nouvelles combinaisons de caractéristiques 24

CHAPITRE II : LES ORIGINES INTERNES DES MUTATIONS FINANCIERES AU

CAMEROUN 27

SECTION I : LA CRISE DE L'INTERMEDIATION FINANCIERE 29

I. EXPLICATIONS THEORIQUES DES CAUSES DE LA CRISE DE L'INTERMEDIATION FINANCIERE 29

I.1 La faiblesse des relations structurelles entre les banques et l'économie 30

I.1.1 La logique de l'implantation bancaire au Cameroun 30

I.1.2 Les asymétries d'information et l'environnement juridico-institutionnel 31

I.2 Les distorsions introduites par les politiques gouvernementales 32

I.2.1 La théorie de la répression financière 32

I.2.2 Le dualisme financier 34

II. LES CARACTERISTIQUES DE LA CRISE DE L'INTERMEDIATION FINANCIERE 35

II.1 La dégradation des dépôts 35

II.2 Le rationnement de crédit 35

II.3 Mutation de la carte bancaire 36

II.3.1 Mutation de la structure des établissements bancaires 36

II.3.2 Modification géographique des guichets bancaires 37

SECTION II : LES MESURES D'AJUSTEMENT FINANCIER AU CAMEROUN 38

I. OBJECTIF DES MESURES D'AJUSTEMENT MISES EN OEUVRE AU CAMEROUN 39

I.1 Objectif sectoriel 40

I.2 Objectif global 40

II. LES REFORMES FINANCIERES AU CAMEROUN 41

II.1 La restructuration bancaire 41

II.1.1 Action sur le passif 43

II.1.2 Action sur l'actif 44

II.2 Le changement de politique monétaire 44

II.2.1 Adoption de la programmation monétaire et suppression du plafond de refinancement des crédits 44

II.2.2 La libéralisation des taux 45

II.2.3 La mise en place du marché monétaire 45

II.3 Les mesures juridico-institutionnelles 47

DEUXIEME PARTIE : LES CONSEQUENCES DES MUTATIONS FINANCIERES

SUR LE FINANCEMENT DE L'ECONOMIE AU

CAMEROUN 50

CHAPITRE III : EVALUATION DE L'IMPACT DES MUTATIONS FINANCIERES

SUR LE FINANCEMENT DE L'ECONOMIE 52

SECTION I : EVALUATION DE LA SOLIDITE FINANCIERE DU SYSTEME BANCAIRE 53

I. REFORMES FINANCIERES ET RESPECT DES NORMES PRUDENTIELLES 53

I.1 Respect des normes de solvabilité 54

I.1.1 Le ratio des couvertures de risques 54

I.1.2 Le ratio des couvertures des immobilisations 55

I.2 Appréciation des banques par rapport aux respects des normes de liquidité 56

I.2.1 Le ratio de liquidité général 56

I.2.2 Le ratio de transformation à long terme 57

II. REFORMES FINANCIERES ET ANALYSE DE LA RENTABILITE DU SYSTEME BANCAIRE CAMEROUNAIS 58

SECTION II : EVALUATION DE LA POLITIQUE DE CREDIT DE 1972 A 1990 61

I. LES MOYENS DE LA POLITIQUE DE CREDIT APPLIQUE DE 1972 A 1990 61

I.1 Le cadre institutionnel 62

I.2 Les acteurs 62

I.3 Les instruments de la politique de crédit 63

I.3.1 Les instruments quantitatifs 63

I.3.2 Les instruments qualitatifs 64

II. LES RESULTATS DE LA POLITIQUE DE CREDIT 64

II.1. Présentation des résultats 64

II.1.1 Evolution des crédits à l'économie 64

II.1.2 Evolution des prix 65

II.1.3 La croissance 66

SECTION III : EVALUATION DE LA POLITIQUE DE CREDITS DE 1990 A 2003 66

I. LES CARACTERISTIQUES DU SYSTEME BANCAIRE 67

II. PRESENTATION DES RESULTATS 68

II.1 Evolution des prix 69

II.2 Evolution des crédits à l'économie 70

II.3 Evolution des taux d'intérêt 72

CHAPITRE IV : IMPLICATION ANALYTIQUE DE L'EVOLUTION DES

CIRCUITS DE FINANCEMENT 74

SECTION I : LES CARACTERISTIQUES ACTUELLES DE L'INTERMEDIATION BANCAIRE AU CAMEROUN 76

I. UN SYSTEME BANCAIRE CONCENTRE 76

I.1. Evaluation de la concentration économique 77

I.1.1 La concentration par les parts des marchés 77

I.1.1.1 La concentration des dépôts bancaires 77

I.1.1.2 La concentration des crédits 78

I.1.2 La concentration par le nombre de banques et d'agences 80

I.2 Evaluation de la concentration géographique 81

II. Un système bancaire internationalisé 82

II.1 L'implantation bancaire étrangère au Cameroun 82

II.2. L'implantation des banques camerounaises à l'étranger 83

III. Insuffisance de profondeur et d'innovations financiers 84

III.1 La faible profondeur financière 84

III.2 Le manque d'innovation financière 86

SECTION II : EMERGENCE DE LA MICRO FINANCE 87

I. LES FACTEURS DE DEVELOPPEMENT DE LA MICROFINANCE 87

I.1 Les facteurs induits 88

I.2 Les facteurs autonomes 89

II. LES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE DANS LE PAYSAGE FINANCIER CAMEROUNAIS 89

SECTION III : LES RECOMMANDATIONS DE POLITIQUE ECONOMIQUE 90

I. L'ACHEVEMENT DE LA RESTRUCTURATION DU SYSTEME FINANCIER 91

I.1 La création d'institutions financières spécialisées 92

I.2 Adapter le système financier à la mondialisation 92

II. L'ASSAINISSEMENT DE L'ENVIRONNEMENT MACRO-ECONOMIQUE 94

CONCLUSION GENERALE 96

BIBLIOGRAPHIE 98

LISTE DES GRAPHIQUES ET TABLEAUX 101

ANNEXES 102