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REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE
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Ministère de L'Enseignement Supérieur et de la
Recherche Scientifique
INSTITUT NATIONAL DE LA PLANIFICATION ET DE LA STATISTIQUE
Mémoire de fin de Cycle
En vue de l'obtention du Diplôme de Technicien
supérieur en statistique
THEME
Etude analytique de l'octroi du crédit
d'investissement
CAS : BADR Banque
LA BANQUE D'AGRICULTURE ET DU DEVELOPPEMENT RURAL
Réalisé par : Med Assad Allah MATALLAH
Encadreur
KHENOUS Akli Dirigé par
BOUDJEMA Meriem
Promotion: 2004/2005
Sommaire
INTRODUCTION..................................................................................
|
1
|
PREMIERE PARTIE : PARTIE THEORIQUE
|
|
CHAPITRE I : LA BANQUE ET LE SYSTEME BANCAIRE ALGERIEN
|
|
1.La
banque.......................................................................................
|
3
|
1.1
Définition...........................................................................
|
3
|
1.2 Rôle de la
banque...................................................................
|
3
|
1.3 Les structures bancaires en
Algérie.............................................
|
3
|
1.3.1. Les banques primaires ou les banques commerciales
publiques
|
3
|
1.3.2. Les banques publiques à statut légal
spécial .....................
|
4
|
1.3.3. La banque à statut mixte ou
privé.................................
|
5
|
1.4. Les ressources de la
banque......................................................
|
5
|
1.4.1 Les fonds
propres.........................................................
|
5
|
1.4.2 Les banques
clientèles....................................................
|
5
|
2. Le système bancaire
algérien...............................................................
|
6
|
2.1 Historique des institutions financières
bancaires..............................
|
6
|
2.1.1 La banque centrale
d'Algérie .......................................
|
7
|
2.1.2 Les banques
primaires ..............................................
|
8
|
2.1.2.1 La Banque National d'Algérie
(B.N.A)..................
|
8
|
2.1.2.2 Le Crédit Populaire d'Algérie
(C.P.A) ..................
|
9
|
2.1.2.3 La Banque Extérieur d'Algérie
(B.E.A) .................
|
9
|
2.1.2.4 La Banque de
l'Agriculture et de Développement Rural (B.A.D.R)
|
9
|
2.1.2.5 La Banque de Développement Local
(B.D.L)...........
|
10
|
2.2 La structure actuelle du secteur bancaire
algérien ........................
|
10
|
2.2.1 La banque
d'Algérie ......................................................
|
10
|
2.2.2 Les banques commerciales
publiques..................................
|
1
|
CHAPITRE II : L'OCTROI DU CREDIT, RISQUES ET GARANTIES.
|
|
1. L'octroi du
crédit.........................................................................
|
13
|
1.1 .Définition du
crédit.............................................................
|
13
|
1.2. Les différents types de
crédits....................................................
|
13
|
1.2.1. Financement du commerce
extérieur ............................
|
13
|
1.2.2. Le crédit
d'exploitation ................................................
|
14
|
1.2.2.1. Les crédits d'exploitation
globaux .....................
|
14
|
1.2.2.2. Les crédits d'exploitation
spécifiques..................
|
15
|
1.2.3. Le crédit
d'investissement ..........................................
|
16
|
1.2.3.1. Le crédit à moyen
terme ...............................
|
16
|
1.2.3.2. Les crédits à long
terme ....................................
|
17
|
1.2.3.3. Le crédit
bail .............................................
|
17
|
2. Les risques et les
garanties...................................................................
|
18
|
2.1. Définition de
crédit...........................................................
|
18
|
2.2. Le risque de crédit
d'investissement .......................................
|
18
|
2.2.1. Le risque
d'insolvabilité................................................
2.3. La prise des
garanties .........................................................
|
18
20
|
2.3.1. Les garanties
réelles......................................................
|
20
|
2.3.2. Les garanties
personnelles.............................................
|
21
|
CHAPITRE III : PRESENTATION DE LA BANQUE BADR
|
|
1.
Historique.....................................................................................
|
22
|
1.1. Période de 1982-1990
..................................................................
|
22
|
1.2. Période de 1991-1999
............................................................
|
22
|
1.3. Période de 2000- Avril 2002
......................................................
|
23
|
2. La structure de la
BADR..................................................................
|
25
|
2.1.La direction
générale.........................................................
|
25
|
2.2.Les directions
centrales ...................................................
|
25
|
2.3.Le siége
social ..................................................................
|
26
|
3. L'organigramme général de la
BADR.............................................
DEUXIEME PARTIE : PARTIE PRATIQUE
|
28
|
CHAPITRE I : LES CONDITIONS DE L'OCTROI D'UN CREDIT
|
|
1. Procédures et l'élaboration de la demande
...........................................
|
29
|
2. Négociation entre l'entreprise et la
demande .......................................
|
29
|
3. Buts et intérêts de la
négociation ......................................................
|
30
|
4. Démarche à suivre
........................................................................
|
33
|
CHAPTRE II : MONTAGE ET ETUDE D`UN DOSSIER
D'INVESTISSEMENT
|
|
1. Etude technico-économique de projet
................................................
|
35
|
A- Etude du marché
..................................................................
|
35
|
A-1- les aspects d'une étude de marché
....................................
|
35
|
B- Analyse commerciale
............................................................
|
37
|
C- Analyse
technique ...............................................................
|
38
|
1. Les éléments relatifs à
l'investissement .................................
|
38
|
A- Le coût de
l'investissement .......................................
|
38
|
B- L'étude industrielle
.............................................
|
38
|
2. Les éléments relatifs
à l'exploitation .....................................
|
39
|
3. Les moyens
humains ...................................................
|
39
|
4. La localisation d'une unité de
production ..............................
|
39
|
5. La prise en compte de
l'incertitude ....................................
|
39
|
2. L'analyse financière d'un projet d'investissement
....................................
|
39
|
1. L'analyse du
bilan ...............................................................
|
40
|
1.1.
Définition ...............................................................
|
40
|
1.1.1. L'actif (les
emplois) .......................................
|
40
|
1.1.2. Le Passif (les ressources)
....................................
|
40
|
2. Les postes du bilan
...............................................................
|
41
|
2.1. Les postes de l'actif
......................................................
|
41
|
2.2.1. Les valeurs immobilisées
....................................
|
42
|
2.2.2. Les actifs
circulants ............................................
2.2. Les postes du
passif .......................................................
|
43
43
|
CHAPITRE III : ETUDE PRATIQUE D'UN DOSSIER
D'INVESTISSEMENT A LA BANQUE BADR
|
|
I- PRESENTATION DE
L'AFFAIRE .......................................................
|
47
|
II- REPRESENTATION DU
PROJET ...................................................
|
47
|
1. Nature du
projet ..................................................................
|
47
|
2. Description des produits
.........................................................
|
48
|
3. Location du
projet ...............................................................
|
48
|
4. Données sur le
marché ............................................................
|
48
|
5. Avantages
souhaités ..............................................................
|
48
|
III- MOYENS DE
L'ENTREPRISE .........................................................
|
49
|
1.
Terrains ..........................................................................
|
49
|
2.
Bâtiments ..........................................................................
|
49
|
3. Equipements de
production ......................................................
4. Moyens
Humains ...................................................................
|
49
50
|
IV- COUT ET FINANCEMENT DU
PROJET ........................................
|
51
|
V- ANALYSE FINANCIERE DE L'ENTREPRISE
...............................
|
51
|
a) Analyse du Chiffre
d'Affaires ....................................................
|
51
|
b) Les consommations
prévisionnelles .............................................
|
52
|
c) Les charges d'exploitation
prévisionnelles....................................
|
53
|
d) Le tableau des comptes des résultats (T.C.R)
..............................
|
56
|
VI- LA RENTABILITE DU
PROJET ....................................................
|
57
|
a) - La valeur actuelle nette (V.A.N)
.................................................
|
57
|
b) - Délais de récupération du
projet ...............................................
|
58
|
c) - Avis de la succursale
............................................................
|
58
|
d) - Avis de la
D.F.G.E...............................................................
|
59
|
CONCLUSION....................................................................................
|
60
|
BIBLIOGRAPHIES
|
|
ANNEXES
|
|
1. INTRODUCTION
L'entreprise qui est un ensemble de moyens humains et
matériels dont le but est de produire, elle doit être
compétitive, capable d'être un concurrent sur tous les niveaux
et acquérir un marché potentiel ciblé.
Pour y arriver elle manifeste souvent des difficultés
de fonctionnement dues à un manque en apport capital.
Alors c'est ainsi qu'elle est obligée d'aller vers des sources
de financement externes.
Les institutions financières ont pour leur part de
relancer le mécanisme de production ainsi que de promouvoir les
investissements et doivent impérativement apporter
le financement nécessaire aux agents économiques et en
particulier les entreprises.
Dés leur création les entreprises expriment des
besoins progressifs et continuels de capitaux et cela pour
financier leurs activités économiques ainsi que leur
croissance.
Pour satisfaire leur besoin de financement, les entreprises
font appel des institutions financières tel que les caisses
d'épargnes, les établissements financiers et les banques qui
restent privilégiés. En effet, les banques proposent à
leurs partenaires économiques une panoplie de
crédits afin de satisfaire leurs besoins.
C'est ainsi que s'illustre et s'explique la relation entre la
banque et l'entreprise qui est d'octroyer des crédits et
d'assurer le financement des projets des entreprises.
Les banquiers qui par leur apport de financement aux
investissements ces entreprises, exigent des garanties et une
rémunération pour le risque qu'ils courent en finançant
les projets des entreprises.
C'est dans ce contexte que s'inscrit notre travail. Nous
avons ainsi opté pour étudier un dossier de demande d'un
crédit d'investissement d'une entreprise auprès de la banque
BADR. Ce travail est répartit en deux parties, on commence par une
partie théorique renferme trois chapitres, nous allons essayer
d'illustrer dans le premier chapitre le système bancaire algérien
puis un deuxième chapitre sur l'octroi du crédit, risques et
garanties et en fin le troisième chapitre qui présente
le lieu de stage pratique.
Dans la deuxième partie on débute par un
premier chapitre qui parle sur les conditions d'octroi du crédit, puis
un deuxième chapitre sur le montage et étude d'un dossier
d'investissement et un dernier chapitre désigne l'étude pratique
d'un dossier d'investissement et en fin une conclusion
générale.
1. La banque
1.1 Définition (CAUDMINE G. et
MONTIER J., 1999)
« Sont considérés comme banques. Les
entreprises ou établissements qui font profession habituelle de recevoir
du public sous forme de dépôt ou autrement un fond qu'il emploie
pour leur compte en opération financière.
1.2 Le rôle de la banque
A partir de cette définition, ont peut
déterminer le rôle d'une banque et qui se résume
en cinq points :
a) traiter toutes le opérations d`escompte de
crédit, d'échange et de trésorerie ; (toutes
les opérations financières) ;
b) négocier ou émettre des emprunts ;
c) participer à la collecte de l'épargne ;
d) recevoir de fond en compte courant ;
e) effectuer des prêts.
1.3 Les structures bancaires en Algérie (BENHLIMA
A., 1990)
Si on souhaite opérer une réparation entre les
diverses institutions financières qualifiées de
banquiers en Algérie on distingue par commodité, trois
catégories de banques :
- Les banques commerciales publiques.
- Les banques publiques à statut légal
spécial.
- Les banques à statut mixte ou privé.
1.2.1 Les banques primaires ou les banques commerciales
publiques
Au terme de leur statut original, les banques primaires
publiques ont la qualité de banque de dépôts.
Ces banques ont été crées sur la base de la
spécialisation des activités au terme de la loi bancaire du 19
août 1986, l'activité principale de ces banques consiste
à recevoir du public des dépôts de toutes formes et toutes
durées et à consentir toutes opérations de crédits
sans limitation de durée et de forme (art 17 .A/ 1 et 2).
Ces banques sont soumises, conformément à la
loi du 12 janvier 1988, au principe de l'autonomie financière et de
l'équilibre comptable.
Au terme de la loi sur la monnaie et le crédit du 14 avril
1990, les banques primaires sont désormais autorisées à
effectuer :
Ø A titre principal (art. 114- loi du 14.01.1990),
l'ensemble des opérations de banque : réception des fonds du
public, opérations de crédit, la mise à la disposition du
public des moyens de paiement et la gestion de ceux-ci.
Ø A titre accessoire (art. 116-117-118- loi du
14.01.1990), des opérations de changes, les opérations de
placement ; souscription, achat, gestion, garde et vente de valeurs
immobilières et de tout produit financier ; le conseil et
l'assistance en matière de gestion de patrimoine et de
création et de développement des entreprises ;
la collecte des fonds auprès du public destinée à
être placée en participation auprès d'une
entreprise ; la détention en participation dans des entreprises.
Il existe actuellement, cinq banques primaires ou banques
commerciales publiques en Algérie :
· La Banque Nationale d'Algérie (BNA) crée le
13/06/1966.
· Le Crédit Populaire d'Algérie (CPA)
crée le 11/05/1967.
· La Banque Extérieure d'Algérie (BEA)
rée le 01/10/1967.
· La Banque de l'Agriculture et de Développement
Rural (BADR) crée le 16/03/1982.
· La Banque de Développement Local (BDL) crée
le 30/04/1985.
1.3.2. Les banques publiques à statut légal
spécial
Les banques publiques à statut légal spécial
comprennent, en Algérie :
o La banque centrale d'Algérie ou Banque d'Algérie
13/12/1962.
o La banque Algérienne de développement 05/1972.
o La caisse nationale d'Epargne et de la prévoyance
10/07/1964.
1.3.3 La banque à statut mixte ou privé
o La banque commerciale mixte EL-BARAKA. Crée le
06/12/1990 avec la participation d'EL-BARAKA International
dont le siége est à Djedda (Arabie Saoudite) et de la banque de
l'agriculture et du développement rural (BADR). Le capital
de la banque a été souscrit à hauteur de 49 % par
EL-BARAKA International 51 % par la BADR.
o La banque mixte oppshore : la B.A.MIC crée le
19/06/1988 entre la banque Extérieure de Libye (50% du capital) et
quatre banques commerciales publiques (50 % du capital), en
l'occurrence La BNA, La BEA, Le CPA et La BADR.
o La banque d'affaires privées : L'Union Bank.
Crée le 07/05/1995 à l'aide d'une association de capitaux
privés nationaux et étrangers.
1.4 Les ressources de la banque
1.4.1 Les fonds propres
Les ressources propres sont celles que les
propriétaires de la banque réunissent au moment de
sa création et augmentent pendant son existence. Ces ressources
constituent le gage de créancier et la mesure de son
indépendance vis-à-vis des tiers.
1.4.2 Les banques clientèles
Ces ressources sont constituées principalement par les
dépôts et les bons de caisse et les comptes
d'épargne.
a- les dépôts
Il s'agit de liquidités confiées à une
banque (placées dans une banque) par des personnes
physiques ou morales, on distingue deux catégories de
dépôts :
F les dépôts ont vue
Sont les dépôts dont les propriétaires
disposent à tout moment de la somme correspondante. La restitution des
fons déposés à vue avoir lieu à tout moment sur
simple demande du déposant. Ces dépôts ne sont pas
rémunérés par les banques en Algérie.
F Les dépôts à terme
Sont des fonds ou le disposant s'engage à ne pas
réclamer avant un certain délai moyennant le versement d'un
intérêt par la banque. Pour ces dépôts,
l'intérêt versé par les banques, en
Algérie, varie, en fonction de la durée de placement des fonds,
le déposant à la possibilité de solliciter un
remboursement anticipé, il court toute fois en Algérie le risque
de ne pas recevoir de rémunération si le remboursement est
sollicité dans une période inférieur à 3 mois si le
remboursement intervient dans la période égale ou
supérieure à 3 mois le taux d'intérêt servit la
banque responsable au taux applicable à la période
immédiatement inférieure à celle du retrait.
b- Les bons de caisse
Ce sont des titres émis par les banques en contre
partie d'un placement de fond et comportant l'engagement de rembourser le
montant à une échéance déterminée moyennant
le paiement d'un intérêt, on distingue habituellement
deux catégories de bons de caisses : nominatifs et les bons de
caisses anonymes.
Pour les bons de caisse nominatifs, le nom du souscripteur (de
celui qui a placé des fonds) est porté sur le titre de
créance en ce qui concerne les bons de caisses anonymes, seule la banque
connaît le souscripteur, son nom ne figure pas sur le titre.
En Algérie la rémunération des bons de
caisse varie en fonction de la durée de placement. Cette
rémunération est à peu prés identique à
celle des dépôts à terme.
2. Le système bancaire algérien
Au lendemain de l'accession de l'Algérie à
l'indépendance, il est important que notre pays recouvre
pleinement les attributions de sa souveraineté. A cette fin,
l'Algérie s'est dotée, dés le 12
décembre 1962, d'un Institut d'Emission au plein sens du terme.
Celui-ci avait pour mission de « créer et de maintenir, dans
le domaine de la monnaie, du crédit et des changes, les
conditions les plus favorables à un développement ordonné
de l'économie nationale ».
1.3 Historique des institutions
financières bancaires
Partant du fait que la caractéristique essentielle des
institutions financières bancaires est de « recevoir des
dépôts du public et de consentir des crédits »,
on peut dire que les institutions financières bancaires, en
Algérie, se composent :
- D'une part, de la Banque Centrale d'Algérie,
Institut à statut légal spécial.
- Et, d'autre part, de Banques Primaires ou Banques
Commerciales.
2.1.1 La banque centrale d'Algérie
La loi du 13 décembre 1962 confère à la
Banque Centrale d'Algérie le monopole de l'Emission, le statut de
« Banque des Banques », de « Banque de
Réserves » et de « Banque de l'Etat ».
En ce qui concerne le statut de « Banque des
banques », le législateur a tenu à préciser la
responsabilité de la Banque Centrale d'Algérie dans l'orientation
de la politique monétaire et la tutelle sur l'ensemble du système
bancaire.
Dans la réalité, la Banque Centrale
d'Algérie n'a pu exercer effectivement ce rôle dans la mesure
où les banques primaires sont contrôlées directement par le
Ministère des Finances.
En tant que « Banque d'Emission », il
appartient effectivement à la Banque Centrale d'Algérie de
régler l'Emission monétaire en fonction des impératifs de
la politique monétaire et des mouvances de la conjoncture. Or, les faits
montrent bien que l'absence d'autorité réelle de l'Institut
d'Emission sur les banques primaires a réduit considérablement
l'efficacité des mesures prises en vue d'assurer la progression
harmonieuse de la liquidité
générale de l'économie.
En tant que « Banque de l'Etat », la
Banque Centrale d'Algérie apporte son concours à
l'Etat en consentant au Trésor Public des avances en compte courant
et en escomptant des obligations cautionnées.
Toutefois, certaines dispositions prévues dans les
statuts n'ont pu résister aux impératifs de
développement économique de l'Algérie et au rôle
plus en plus actif qu'incombe à l'Etat dans tous les
domaines de l'activité nationale. Ainsi, les
limites imposées aux découverts en compte courant que le
Trésor peut se voir consentir par la Banque
Centrale d'Algérie ont été abrogées par la loi de
Finances complémentaires du 8 avril 1969.
En tant que « Banque de Réserves »,
la Banque Centrale d'Algérie gère les réserves
en devises de pays et veille à l'application de la législation et
de la réglementation des changes. Il reste,
toutefois, que même dans ce domaine, l'Institut d'Emission
s'est trouvé déchargé, en partie, depuis 1973, de
la fonction de contrôle des changes au profit des
banques primaires.
2.1.2 Les banques primaires
Les banques primaires se sont vues assigner une triple
mission ;
- une mission de service public,
- une mission de contrôle des changes,
- une mission principale d'organisme de crédit.
Il existe, en Algérie, cinq banques de dépôts
dites « banques primaires » :
- La Banque Nationale d'Algérie (B.N.A).
- La Crédit Populaire d'Algérie (C.P.A).
- La Banque Extérieur d'Algérie (B.E.A).
- La Banque de l'Agriculture et du Développement Rural
(B.A.D.R).
- La Banque de Développement Local (B.D.L).
2.1.2.1 La Banque National d'Algérie (B.N.A)
La Banque Nationale d'Algérie a été
créée le 13 juin 1966. Aux termes de ses statuts, la Banque
nationale d'Algérie a la qualité de banque de
dépôts. Elle est chargée d'assurer le service
financier des groupements professionnels, des entreprises et exploitations
du secteur socialiste et du secteur public et participer au
contrôle de leur gestion. Sa mission, en tant que banque Commerciale, a
été étendue à l'exécution de la politique de
l'Etat vis-à-vis des entreprises agricoles et non
agricoles, autogérées et des entreprises publiques dans le
domaine du crédit à court terme et de collaborer avec les autres
institutions publiques de crédit en matière de distribution de
crédit à moyen et long terme.
Dans le domaine agricole, l'intervention de la Banque
Nationale d'Algérie daté de 1967. En mars de cette
année, la Banque Nationale d'Algérie utilise le réseau
des caisses de crédit Agricole Mutuel, auxquelles elle
fournit des ressources, pour assister le secteur
autogéré agricole. En octobre 1968, elle intervient seule dans
l'ensemble du financement agricole. Depuis 1982, cette mission a
été totalement confiée à la Banque de l'Agriculture
et du Développement Rural (BADR).
Dans le domaine industriel et commercial, la banque National
d'Algérie contribue au financement d'une bonne partie de ce
secteur.
Elle accorde des crédits à court terme aux
secteurs étatiques et privés. Elle intervient
également dans le financement des crédits à moyen terme
liés à la réalisation d'investissements planifiés
productifs.
2.1.2.2 Le Crédit Populaire d'Algérie
(C.P.A)
Le Crédit Populaire d'Algérie a
été créé le 11 mai 1967. Aux termes de ses statuts,
le Crédit Populaire d'Algérie a la qualité de
banque de dépôts. Il a spécialement pour mission de
promouvoir l'activité et le développement de l'artisanat, de
l'hôtellerie, du tourisme, de la pêche et
activités annexes, des coopératives non agricoles de production,
de distribution, de commercialisation et de services et des petites et moyennes
entreprises de toute nature y compris celles qui font partie du secteur
autogéré. En outre il est habileté à apporter son
concours financier aux professions libérales.
2.1.2.3 La Banque Extérieure d'Algérie
(B.E.A)
La Banque Extérieur d'Algérie a
été créée le 1er octobre 1967. Aux
termes de ses statuts, la Banque Extérieur
d'Algérie a la qualité de banque de dépôts. Elle a
pour but de « faciliter et de développer les
rapports économiques de l'Algérie avec les autres pays dans le
cadre de la planification nationale ». En réalité, ses
prérogatives s'étendent à toutes les
opérations bancaires. La spécialisation des banques primaires
reste tout à fait théorique.
2.1.2.4 La Banque de l'Agriculture et de Développement
Rural (B.A.D.R)
La Banque de l'Agriculture et du Développement Rural a
été créée le 16 mars 1982. Aux termes de ses
statuts, la BADR a la qualité de Banque de dépôts. Elle a
spécialement pour mission de contribuer, conformément à la
politique du gouvernement, au développement de l'ensemble du secteur
agricole, artisanal et agro-industriel.
2.1.2.5 La Banque de Développement Local (B.D.L)
La Banque de Développement Local a été
créée le 30 avril 1985. Aux termes de ses statuts,
la Banque de Développement Local à la qualité de Banque de
dépôts. Elle a spécialement pour mission de
contribuer, conformément à la politique du gouvernement, au
développement économique et social des collectivités
locales.
2.2 La structure actuelle du secteur bancaire
algérien
Le secteur bancaire algérien se compose actuellement
d'un nombre restreint d'institutions financières : une Banque
centrale, cinq banques commerciales publiques, une banque de
développement publique, une caisse d'épargne publique, une banque
commerciale mixte, une banque mixte offshore et une banque d'affaires
privées.
2.2.1 La banque d'Algérie
Aux termes de la loi sur la monnaie et le crédits du 14
Avril 1990, la banque d'Algérie ou Banque Centrale
d'Algérie, est chargée outre les attributions déjà
énumérées (émission de monnaie,
régulation de la circulation monétaire, contrôle de la
distribution des crédits à l'économie, gestion des
réserves de change, octroi de concours à l'Etat) et
les activités qu'elle exerce quotidiennement (réescompte, gestion
du marché monétaire, des chambres de compensation,
du marché des changes), de l'octroi des
agréments pour l'ouverture des bureaux de représentation et/ou
d'installation de banques et établissements
financiers étrangers.
La Banque d'Algérie est dirigée par un
gouverneur assisté de trois vices gouverneurs. L'administration de la
banque est exercée par un Conseil de la Monnaie et du Crédit qui
joue un double rôle de Conseil d'administration et
d'Autorité Monétaire. En tant que Conseil
d'Administration, le conseil de la Monnaie et du crédit dispose des
pouvoirs les plus étendus pour l'administration de la
banque ; il délibère sur l'organisation
générale de la banque, arrête chaque année
le budget et la répartition des bénéfices et approuve
le projet de compte-rendu annuel que le Gouverneur adresse, en son nom,
au Président de la
République.
En tant qu'Autorité Monétaire, le Conseil de la
Monnaie et du Crédit édicte les
règlements bancaires et financiers concernant notamment
l'émission de monnaie et sa couverture, les normes
et conditions des opérations de la Banque Centrale, les objectifs en
matière d'évolution des différentes composantes de la
masse monétaire et du volume de crédits,
l'établissement des normes et ratios applicables des banques avec leurs
clients, la réglementation des changes et l'organisation du
marché des changes et prend des décisions individuelles en
matière d'autorisation d'ouverture de représentation et/ou
d'installation de banques et établissements financiers étrangers,
de délégation de pouvoirs dans le domaine de la
réglementation des changes.
Le conseil de la Monnaie et du Crédit compte, outre le
Gouverneur et les Vices Gouverneurs, trois fonctionnaires
désignés par le Chef du Gouvernement et trois suppléants
pour remplacer, le cas échéant, les titulaires.
La surveillance de la Banque d'Algérie est
assurée par deux censeurs nommés par le
Président de la République.
2.2.2 Les banques commerciales publiques
Les banques commerciales publiques sont au nombre de cinq
(5) : la Banque Nationale d'Algérie, la Crédit Populaire
d'Algérie, la Banque Extérieure d'Algérie, la Banque de
l'Agriculture et du Développement Rural et la Banque du
Développement Local.
Aux termes de leurs statuts originels, ces banques
commerciales ont la qualité de « banques de
dépôts ». Elles ont été
créées au départ, sur la base de la spécialisation
de leurs activités.
Aux termes de la loi bancaire du 1er Août
1986, l'activité principale de ces banques consiste « à
recevoir du public des dépôts de toute forme et de toute
durée et à consentir toutes opérations, de crédit
sans limitation de durée et de forme ». Ces banques ont
été soumises, en vertu de la loi du 12 Avril 1988, au principe de
l'autonomie de gestion.
Aux termes de la loi sur la monnaie et le crédit du 14
Avril 1990, les banques commerciales publiques acquièrent un statut de
«banque universelle» et se trouvent de ce fait autorisées
à effectuer les opérations suivantes :
· A titre principal : l'ensemble des
opérations de banque c'est-à-dire le réception des fonds
du public, les opérations de crédit, la mise à la
disposition du public des moyens de paiement et la gestion de ceux-ci ;
· A titre accessoire : les opérations de
change ; les opérations sur or, métaux précieux et
pièces ; les opérations de placement, souscription, achat,
garde et vente des valeurs mobilières et de tout produit
financier ; le conseil et l'assistance en matière de gestion de
patrimoine, de création et de développement des
entreprises ; la collecte des fonds auprès des public
destinée a être placés en participation auprès d'une
entreprise, la détention de participation dans les
entreprises.
1. L'octroi du crédit
1.1. Définition du crédit (DECLOS D.,
1999)
Le crédit au sens de l'article 32 de la loi bancaire du
19 août 1986, est tout acte par lequel un établissement,
habilité à cet effet met ou promet de mettre temporairement, et
à titre onéreux des fonds à la disposition d'une
personne morale ou physique ou contracte pour le compte de celle-ci engagement
par signature.
Le mot crédit vient du mot latin
« crédère » qui signifie faire confiance, la
confiance est la base de toute décision du crédit.
1.2. Les différents types de crédits
1.2.1. Financement du commerce extérieur
A- Crédit documentaire
Le crédit documentaire est accordé à un
client en faveur de son fournisseur, l'importateur par le biais d'une banque
s'engage à effectuer un payement à posteriori
à la présentation des documents conformes à la demande
d'ouverture du crédit, il consiste à un engagement
apporté par une banque de payer un montant déterminé
à un fournisseur prouvant l'expédition d'une marchandise. Le
crédit documentaire est un engagement par lequel une banque agissant
à la demande d'un client ( donneur d'ordres) est chargée
d'effectuer un payement à un tiers ou d'accepter un effet de commerce
contre des documents rescrit sans réserve que les conditions du
crédit soient représentées.
B- Le crédit export
L'exportateur qui est amené à proposer de
faciliter des crédits pour conclure un contrat commercial, dispose de
deux possibilités :
§ Le crédit fournisseur.
§ Le crédit acheteur.
1.2.2. Le crédit d'exploitation
Les crédits d'exploitations se subdivisent en
crédits d'exploitation globaux et crédits d'exploitation
spécifique :
1.2.2.1. Les crédits d'exploitation globaux
Ou « crédit par caisse » sont
destinés globalement les actifs circulants du bilan.
Les différents types de crédits d'exploitation
globaux sont :
A- La facilité de caisse
La facilité de caisse est un concours bancaire
destiné à publier les décalages de trésorerie
très courts qui peuvent se produirent entre d'une part des sorties de
fonds, et d'autres part, des rentrées de fonds. Il s'agit très
souvent d'aider les bénéficiaires des crédits
d'échéances de fin de mois à l'occasion es pays du
personnel. En raccordant une facilité de caisse, le banquier autorise
son client à rendre son compte débiteur à concurrence
d'un plafond déterminé et pendant quelques jours du mois.
Dans la facilite de caisse, le compte du client évolue
en position débitrice. Les agios prélevés par des banques
ne contenteront que les montants effectivement utilisés et pendant les
périodes débitrices.
Dans la facilita de caisse, le banquier à tout
intérêt de suivre de très prié l'utilisation de ce
concours et ce, de manière à éviter qu'il ne se transforme
en découvert.
B- Le découvert
Le découvert est un concours bancaire destiné a
financé un besoin de trésorerie né d'une insuffisance en
fonds de roulement. Dans le découvert, le crédit consenti permet
à l'entreprise de faire face temporairement à un besoin
en fonds de roulement dépassant les possibilités de son fond de
roulement.
En accordant un crédit sous forme de découvert
le banquier autorise son client à rendre son compte
débiteur dans une certaine limite et pendant une période plus ou
moins longue allant jusqu'à 15 jours à quelques mois selon les
besoins à satisfaire.
Le découvert à une durée d'utilisation
plus longue que la facilité de caisse et
répons à d'autres exigences. Il est pratiquement destiné
à compléter un fond de roulement
insuffisant.
Le découvert comporte ; compte tenu de
l'importance et de la durée de fonds immobilisés, des risques non
négligeables pour le banquier est pèse directement sur sa
trésorerie. De ce fait, pour obtenir des apaisements sur la bonne fin de
crédit. Et alléger sa trésorerie, le banquier exige, assez
souvent, du client la présentation de garanties, et cherche dans toute
le mesure dans toute possible, la mobilisation de ce crédit au
prés de la banque centrale.
C- Le crédit de compagne
Le crédit de compagne est un concours bancaire
destiné à financer un besoin de trésorerie né d'une
activité saisonnière.
La raison fondamentale du besoin du crédit de compagne,
c'est l'existence d'un cycle saisonnier. Ce type de concours est
généralement utile pour les entreprises qui, dans leurs
activités, sont soumises à une distorsion entre leur production
et la consommation.
Une entreprise qui à besoin de crédit de ce
genre doit soumettre obligatoirement à sa banque un plan de financement
de la compagne.
D- Le crédit de relais
Le crédit de relais est un crédit qui anticipe
sur une opération généralement financière ayant des
chances certaines ou quasi-certaines de ce réaliser.
En peut parler de crédit de relais que lorsque
l'opération financière qui en constitue l'issue à un
caractère de certitude ou de quasi-certitude.
C'est par exemple un accord donné à un
établissement de crédit à long terme pour le
financement d'un programme d'investissement, accord qui ne se peut
matérialisé immédiatement parce qu'il y a des garanties
réelles à prendre, ce qui retarde forcément la
mise en place du crédit.
On sais donc que le crédit est consenti, que les actifs
donnés en garantie sont bien là, que les formalités
hypothécaires sont longues, alors, pour gagner du temps dans la
réalisation de ce programme d'investissement, l'entreprise va solliciter
de sa banque un concours bancaire pour faire face à ce décalage
de la mise en force du crédit.
1.2.2.2. Les crédits d'exploitation spécifiques
Les crédits d'exploitation spécifiques donnent
lieu à des affectations engage de certains actifs circulants, dans le
cadre d'opérations spécifiques parmi ces crédits on
examinera essentiellement :
a- L'avenue sur marchandise
L'avance sur marchandise consiste à financier un stock
et à appréhender, en contrepartie de ce financement, des
marchandises qui sont remises en gage au créancier.
b- L'avenue sur marche publique
Les marches publiques sont des contrats passés entre
l'état, et les collectivités publiques, les établissements
publics à caractère administratif et les entrepreneurs
ou les fournisseurs en vue de l'exécution de travaux ou de la
livraison de fourniture.
c- L'escompte commercial
L'escompte est « une opération de
crédits à court terme par laquelle un banquier escompteur, paie
le montant d'un effet de commerce, son client qui en est porteur et qui lui
remet en contre partie. Le banquier prélève sur ce montant, une
somme elle-même appelée escompte, correspondant aux
intérêts à courir jusqu'à l'échéance
et certaines commissions.
L'ensemble de ces intérêts et commissions est
appelé (agio d'escompte) ».
1.2.3. Le crédit d'investissement
Les crédits d'investissement sont destinés
à financer la partie haute du bilan, les immobilisations,
l'outil de travail de l'entreprise, et le remboursement de ces crédits
ne peut être assuré que par le jeu des bénéfices.
Les crédits d'investissement se subdivisent en
crédits à moyen terme et à long terme. Il existe une autre
forme de crédit permettent à l'entreprise d'acquérir des
investissements, c'est « le crédit - bail » ou
« leasing ».
1.2.3.1. Le crédit à moyen terme
Les crédits à moyen terme sont par
définition des crédits dont la durée se situe environs
entre deux et sept ans. Ces crédits sont généralement
destinés à financer l'acquisition d'équipements
légers, c'est-à-dire ceux dont la durée d'amortissement
est égale à la durée de remboursements de ces
crédits.
Une distinction doit être faite entre crédit
à moye terme (mobilisable) et crédit à moyens termes (non
mobilisable).
Un crédit à moyen terme mobilisable est un
crédit qui pourrait faire l'objet d'un financement auprès d'un
organisme Mobilisable. Ce qui n'est pas le cas du crédit à moyen
terme non mobilisable qui ne peut pas être refinancé. La
mobilisation est une opération par laquelle u créancier retrouve,
auprès d'un organisme mobilisateur, la disponibilité des sommes
qu'il a prêtées à son débiteur.
La mobilisation nécessite assez souvent, l'obtention,
préalablement à tout décaissement, d'un « accord
préalable » de l'organisme mobilisateur.
Les crédits à moyen terme comportent plus de
risque d'immobilisation de perte que les crédits à court terme.
Toute fois, le risque d'immobilisation est écarté lorsqu'il y a
un engagement, de recompte prit par la banque centrale. Ou tout autre organisme
mobilisateur. Mais ce risque peut réapparaître aux
échéances si un ou plusieurs bénéficiaires de ces
crédits sont défaillants et sollicitent soit la prorogation d'une
échéance, soit même un aménagement de plusieurs
échéances à venir. Dans ce cas, l'entente avec les
organismes de mobilisation est difficile et l'immobilisation reste souvent
à la charge du banquier.
Les risques de perte d'un crédit à moyen terme
sont plus grands parce que pendant la durée du concours, les
affaires de l'entrepreneur peuvent péricliter pour une raison ou pour
une autre. Aussi le banquier doit il examiner attentivement le programme de
remboursement et chercher des garanties adaptées.
1.2.3.2. Les crédits à long terme
Les crédits à long terme sont par
définition des crédits dont la durée excède sept
ans. Ils sont destinés généralement à financier des
investissements lourds. C'est-à-dire ce dont la durée
l'amortissement va au-delà de sept ans.
Les crédits à long terme sont les plus souvent
accordés des organismes financiers spécialisés.
En Algérie, le financement des investissements
planifiés productifs pour le compte des entreprises nationales,
était assuré :
· pour la partie, moyen terme, par les banques primaires.
· Pour la partie, long terme, par la banque
algérienne de développement sur les ressources de trésor
public.
1.2.3.3. Le crédit bail
C'est une technique de crédit d'origine Nord
américaine (Leasing) apparut en France, au début des
années 1960, et permettant une entreprise d'acquérir des biens
d'équipements à l'issue d'une période de location
dans des conditions variant selon que ce bien mobilisé ou
immobilisé.
A- Le crédit bail mobilisé
C'est une opération par laquelle une entreprise de
crédit bail qui doit être un établissement de crédit
acheté à un fournisseur, un bien d'équipement ou un
matériel d'outillage, pour le donner en location à son client,
l'utilisateur qui à l'issue d'une période fixée à
l'avance lénifie d'une option à trois branches : demander le
renouvellement d contrat de location, restituer le bien à
l'établissement du crédit bail, l'acquérir moyennant au
prix convenu appelé valeur résiduelle, tenant compte du
versement effectué à titre de loyer.
B- Le crédit bail immobilier
C'est une opération par laquelle une entreprise de
crédit donne en location un bien immobilier à usage professionnel
acheté par elle ou construit pour son compte, en permettant au
locataire de devenir propriétaire au plus tard à l'expiration du
bail, soit exécution d'une promesse unilatérale de vente, soit
par acquisition de la propriété du terrain sue lequel est
édifié le terrain loué ; soit par le transfert de
plein droit de la propriété de cet immeuble édifié
sur le terrain appartenant au lit colocataire.
2. Le risque de crédit bancaire et les
garanties (BENYACOUB F., 2001)
La banque commerciale travaille avec des fonds
emprunté. Elle fait face à des
échéances de remboursement. Elle doit don veiller a ne
prêter son argent qu'à des entreprises solvables, capables
d'honorer, à date, les échéances de remboursement.
2.1. Définition de crédit
Faire un crédit c'est donner librement la disposition
effective et immédiate d'un bien réel ou d'un pouvoir d'achat
contre la promesse que le même bien, ou un bien équivalent, sera
restitué dans un certain délai, le plus souvent avec
rémunération du service rendu et du danger couru danger de perte
partielle ou totale que comporte la nature même de ce service.
Cette définition met en exergue :
· Les trois supports de crédit : le
temps, promesse et la confiance.
· La contrepartie de l'acte de crédit :
la rémunération du service rendu et
du danger couru.
· Le risque lié à l'opération du
crédit : risque de perte partielle ou totale.
2.2. Le risque de crédit d'investissement
Le risque est la notion inséparable de crédit,
il n'y a pas totalement de crédits exempt de risque quelle que soit les
garanties accordées. Il existe deux sortes de risques de
crédit :
Le risque de non remboursement.
Le risque d'illiquidité.
2.2.1. Le risque d'insolvabilité
Ce risque est appelé « le risque de
non paiement » de non remboursement partielle ou totale. Ce risque
inhérent à toute opération de crédit et le banquier
doit nécessairement l'évaluer, avant de décider d'accorder
un crédit en matière d'investissement.
Le risque d'insolvabilité subvient par :
a- Le risque individuel
C'est un risque particulier à l'entreprise. Ce risque est
fonction de :
Ø la situation financière industrielle ou
commerciale de l'entreprise.
Ø la nature de l'opération à financier, de
sa durée et son montant.
Il mesure aussi à la compétence technique des
dirigeants de l'entreprise et à leur moralité.
Dans les entreprises, les capitaux, les associés sont
responsables de la part équivalente à leurs apports,
contrairement aux entreprises de personnes en associés sont
engagés solidairement devant la signature de risque.
b- Risque sectoriel
Appelé aussi « risque
professionnel » ou « risque corporatif ». il est
lié à la branche d'activité. Il réside
essentiellement dans les changements qui peuvent se produire dans
les conditions d'exploitation commerciale ou industrielle d'une
activité donnée suite à des événements
précis.
Ce risque menace les banques qui sont trop engagés
financièrement dans un secteur d'activité donné. Il suffit
que ce secteur soit durement frappé par une forte crise pour que
les banques connaissent des graves difficultés.
Le risque sectoriel dépend donc :
· Des ruptures dans l'approvisionnement en matière
première.
· De la nature de certaines activités.
· De l'instabilité du marché.
· De la part de la technologie utilisée.
Ce risque est lié à es crises économiques
et politiques (embargo, changement, de régime
économique, guerre,...) ou lié à des
événements naturels tel que : la sécheresse,
les épidémies, les inondations,... qui peuvent causer les
préjudices importants aux entreprises.
c- Le Risque de retard
Aussi appelé le risque d'illiquidité, pour faire
face à ce genre de risque, le banquier doit faire face à ses
propres échéances et par conséquent compte sur des
rentrées pour équilibrer sa trésorerie.
2.3. La prise des garanties
Pour améliorer la sécurité de ces
engagements, et surtout pour se couvrir du risque de non remboursement que
le banquier recueille des garanties, mais il est important de préciser
que la décision ne repose nullement par sur les garanties autrement dit
ces garanties est un accessoire de projets et non pas un préalable.
Les garanties en sûreté prise par le banquier
doivent correspondre au type de crédit octroyé.
2.3.1. Les garanties réelles
La garantie réelle est un engagement d'une entreprise
mise à la disposition de sa banque sous forme d'un
bien mobilier ou immobilier. On distingue deux formes de
garanties réelles :
a- Le nantissement
Appelé aussi « les sûretés
mobilières réelles ». Le nantissement peut être
définie comme tant un contrat réel de garanties, par lequel le
débiteur remet à un créancier pour sûreté de
sa dette, la possession effective d'un bien (mobilier) le bien ainsi remis.
Il s'agit essentiellement de : nantissement
d'équipement, nantissement du marché, de marchandise de fonds de
commerce, des véhicules,...etc.
b- L'hypothèque ou « sûreté
réelle » immobilière.
L'hypothèque est une garantie coûteuse
comparativement au nantissement, elle et solliciter en
couverture de crédit d'investissement. Elle peut être
définie comme étant « un droit réel dont est
grevé un bien immobilier au profil d'un créancier pour garantir
le paiement de sa créance ».
2.3.2. Les garanties personnelles
Appelé aussi « sûreté
personnelle ». Ces garanties constituées par l'engagement
d'une ou plusieurs personnes de rembourser le créancier en cas de
défaillance du débiteur principal. Ces garanties se
réalisent sous les formes juridiques de cautionnement et de l'aval.
a- Le cautionnement : c'est le « contrat par
le quel une personne appelée caution promet au créancier d'une
obligation d'y satisfaire si le débiteur ne le remplie pas
lui-même.
b- L'aval : c'est un engagement donné sur la lettre
de change ou par acte séparé par une personne appelée
« avaliste », avaliseur ou donneur d'aval en vue de
garantie et l'exécution contractée par des débiteurs de la
lettre.
2. Historique
La Banque de l'Agriculture et du Développement Rural
(BADR) est une banque publique créée en 1982 pour mission le
développement du secteur agricole et la promotion du monde
rural.
Constituée initialement de 140 agences
cédées par la Banque Nationale d'Algérie (BNA), son
réseau compte aujourd'hui 310 agences et 42 GRE (ex-succursales)
(Direction régionale). Prés de 7000 cadres et employés
activent au niveau des structures centrales, régionales et locales. Son
chiffre d'affaires s'élève à plus de 26.800.000.000 DA.
De part de la densité de son réseau et
l'importance de ces effectifs, la BADR est
considérée par le « BANKERS ALMANACH »
(édition 2001) comme la première banque en Algérie. Elle
occupe le premier rang au plan national et le 668ème au
niveau mondial, sur environ 4100 banques classées.
Etablissement à vocation agricole à sa
création, la BADR est devenue au fil du temps, et notamment depuis
la promulgation de la loi 10/90 du 14 Avril 1990 relative
à la monnaie et au crédit, une banque universelle intervient
dans le financement de tous les secteurs d'activités.
Trois étapes caractérisent l'évolution de la
BADR :
Ø Période de 1982-1990
Au cours de ces huit années, la BADR a eu pour
objectif, d'asseoir sa présence dans le monde rural en ouvrant de
nombreuses agences dans les zones à vocation agricole. Elle a acquis une
notoriété et une expérience certaine dans le financement
de l'agriculture, de l'agro-alimentaire et le l'industrie mécanique
agricole. Cette spécialisation s'inscrivait, alors, dans un contexte
d'économie planifiée où chaque banque publique avait son
champ d'intervention.
Ø Période de 1991-1999
La loi 90/10 ayant mis en terme à la
spécialisation des banques, la BADR a élargie son champ
d'intervention vers les autres secteurs d'activités, et notamment, vers
les PME/ PMI, tout en restant un partenaire privilégié du
secteur agricole.
Sur le plan technique, cette étape a été
celle de l'introduction des technologies informatiques :
- 1991 : mise en place du système
« Swift » pour l'exécution des opérations de
commerce international ;
- 1992 : mise en place du logiciel
« SYBU », avec ces différents modules de traitement
des opérations bancaires (gestion des prêts, gestion des
opérations de caisse, gestion des placements, consultation à
distance des comptes clientèles).
- 1992 : informatisation de l'ensemble des
opérations du commerce extérieur. Les ouvertures des
crédits documentaires sont, aujourd'hui, traitées
en 24 heures maximum ;
- 1992 : introduction du nouveau plan des comptes au niveau
des agences ;
- 1993 : achèvement de l'information de l'ensemble
des opérations bancaires au niveau du réseau ;
- 1994 : mise en service de la carte de paiement et de
retrait BADR ;
- 1996 : introduction du télétraitement
(traitement et réalisation d'opérations bancaires à
distance et en temps réel) ;
- 1998 : mise en service de la carte de retrait
interbancaire.
Ø Période de 2000- Avril 2002
L'étape actuelle se caractérise par
l'implication intéressante des banques publiques dans la relance des
investissements productifs et la mise en adéquation de leurs
activités et du niveau de leurs prestations avec les
principes de l'économie du marché.
En matière d'intervention dans le financement de
l'économie, la BADR a considérablement
augmenté le volume des crédits consentis aux PME/PMI du secteur
privé (toutes branches confondues) tous en accroissent son aide au
monde agricole et para agricole.
Afin de se mettre au diapason des profondes mutations
économiques et sociales et répondre aux attentes de la
clientèle, la BADR a mis en place un programme d'action quinquennal,
axé notamment sur la modernisation de la banque, l'amélioration
des prestations, ainsi que l'assainissement comptable et
financier.
Ce programme a conduit à ce jour aux réalisations
suivantes :
- 2000 : établissement d'un diagnostic exhaustif
des forces et faiblesses de la BADR et élaboration d'un plan de mise
à niveau de l'institution par rapport aux normes
internationales ;
- 2000 : généralisation de système
réseau local avec réorganisation du logiciel SYBU en client
serveur ;
- 2001 : assainissement comptable et financier ;
- 2001 : refonte et raccourcissement des
procédures de traitement, d'acheminement et de sanction des
dossiers de crédits. Les délais varient, aujourd'hui, entre 20 et
90 jours, selon qu'il s'agisse d'un dossier d'exploitation,
d'investissement, ou encore, de son niveau de sanction (Agences locaux
d'exploitation, groupes régionaux d'exploitation
« ex-succursale », Direction
générale) ;
- 2001 : concrétisation du concept de
« banques assises » avec « Services
personnalisables » (Agence pilote Amirouche,
Chéraga...) ;
- 2001 : introduction du nouveau plan des comptes au
niveau de la comptabilité
centrale ;
- 2001 : généralisation du réseau
MEGA PAC à travers nos agences et structures
centrales ;
- 2001 : la mise en place d'une application relative
à la dématérialisation des moyens de paiement et au
transport d'images d'appoints ;
- 2002 : généralisation de la norme
« banque assise » avec « service
personnalisé » aux agences principales du territoire
national.
En 12 points la BADR, c'est :
1. La première banque en Algérie ;
2. L'utilisation du « Swift » depuis
1991 ;
3. Le traitement informatisé de l'ensemble du compte
extérieur ;
4. Le réseau le plus dense ;
5. Une banque universelle qui intervient dans le financement
de toutes les opérations
économiques ;
6. Prés de 5.8 milliards de dollars de total
bilan ;
7. 30 % du commerce extérieur algérien ;
8. Première banque algérienne à
concrétiser le concept de « banque assise » avec
« service personnalisé » ;
9. L'information totale du réseau sur la base d'un
logiciel propriété de la BADR et développer par ses
propres informaticiens ;
10. Le traitement en temps réel et à distance
des opérations bancaires grâce
à la télétransmission ;
11. La mise en place des crédits documentaires en 24
heures ;
12. La consultation à distance des comptes par la
clientèle « BADR Consulte ».
3. La structure de la BADR
La BADR est structurée en 21 directions centrales, le
réseau qui se compose de 42 GRE (ex-succursale), 310
agences reparties sur l'ensemble du territoire national.
3.1. La direction générale
Sous l'autorité du PDG elle est chargée du suivi
de toutes les activités de la BADR, elle est assistée de six
départements généraux :
· Inspection générale ;
· Direction de l'audit interne
« DAI » ;
· Département de la communication
« DC » ;
· Secrétariat de la direction ;
· Conseil commissions et comités ;
· Conseillers.
3.2. Les directions centrales
Elles sont au total 21 directions à savoir :
· Direction générale adjointe
« ressources et emplois » ;
· Direction générale adjointe
« informatique, comptabilité et
trésorerie » ;
· Direction générale adjointe
« administration et moyens » ;
· Division internationale ;
· Direction du financement des grandes entreprises
(D.F.G.E) ;
· Direction « Informatique central »
(D.I.C) ;
· Direction du personnel (D.P) ;
· Direction des opérations techniques avec
l'étranger (D.O.T.E) ;
· Direction du financement des petites et moyennes
entreprises (D.F.P.M.E) ;
· Direction « informatique réseau
d'exploitation » (D.I.R.E) ;
· Direction de revalorisation des ressources humaines
(D.R.R.H) ;
· Direction des relations internationales (D.R.I) ;
· Direction du financement des activités agricoles
(D.F.A.A) ;
· Direction de la télétransmission et de la
maintenance informatique (D.T.M.I) ;
· Direction des moyens généraux
(D.M.G) ;
· Direction du contrôle et des statistiques
(D.C.S) ;
· Direction des études de marches et produits
(D.E.M.P) ;
· Direction de la comptabilité générale
(D.C.G) ;
· Direction de la réglementation, études
juridiques et du contentieux (D.R.E.J.C) ;
· Direction du suivi et du recouvrement (D.S.R) ;
· Direction de la trésorerie (D.T) ;
· Direction de la prévision et du contrôle de
gestion (D.P.C.G).
De plus on trouve des GRE et des ALE réparties sur
l'ensemble du territoire algérien.
3.3. Le siége social
Située sur l'une des plus grandes artères
d'Alger, l'Agence Pilote Amirouche est la plus importante du
réseau BADR. Elle réalise environ 30 % du chiffre d'affaires
de la banque.
Implantée au rez-de-chaussée d'un important bloc
d'immeubles, elle est limitée, au Sud-Est, par le boulevard
Colonel Amirouche, au Nord-Est, par la rue Mustapha Bouhired et au
Sud-Ouest, par la rue Nouar Hamr-Erras. La partie Nord-Ouest
de l'Agence est en contre bas de la rue Arezki Hamani.
L'agence pilote Amirouche occupe une superficie totale de 5920
m2, sur une emprise au sol de 2.800 m2 .Elle comprend
trois niveaux :
§ Sous-sol : 1.870 m2
§ Rez-de-chaussée : 2.800 m2
§ Entresol : 1.250 m2
Dans le cadre de la modernisation de ses structures
d'accueil, la BADR a procédée à la rénovation
de cette importance Agence.
Parallèlement à ces
réaménagements, un nouveau concept organisationnel a vu le jour.
Soucieuse de l'amélioration constante de ces prestations, la BADR a en
effet conçu une organisation et une méthode de
travail où le « chargé de clientèle »
joue un rôle déterminant. Le concept se fonds sur le principe de
la « banque assise », avec un
« service personnalisé » et une distinction entre
les travaux effectués par le « front office »
et ceux réalisés par le « back office ». Un
espace « libre service » est également mis
à la disposition de la clientèle.
L'Agence Pilote Amirouche est devenue, de ce fait, la
première agence bancaire, en Algérie, à
adopter ce type d'organisation.
4. L'organigramme général de la
BADR (Source : BADR Banque)
Président Directeur Général
Direction de l'Informatique Centrale (DIC)
Direction du financement des Grandes entreprises (DFGE)
Direction Générale Adjointe
« Ressources & Emplois"
Direction du Personnel et de la Formation (DPF)
Direction des Opérations Techniques avec l'Etranger
(DOTE)
Inspection générale
« I.G »
Conseil, commissions et comités
Direction de l'Audit interne
« D.L.I »
Département de la communication
« D.C »
Conseillers
Division « international »
Direction Générale adjointe
« Administration et moyen »
Direction Générale Adjointe
« Informatique, comptabilité et
trésorerie »
Secrétariat de Direction
Direction de l'Informatique Réseau d'Exploitation
(DIRE)
Direction de la Revalorisation des Ressources Humaines
(DRRH)
Directions des Relations Internationales (DRI)
Direction du financement des petites et moyennes entreprises
(DFPME)
Direction des Moyens Généraux (DMG)
Direction du contrôle et des statistiques (DCS)
Direction du financement des Activités Agricoles
(DFAA)
Direction de la Télétransmission et de la
Maintenance Informatique (DTMI)
Direction de la Réglementation, des Etudes Juridiques et
Contentieux
(DREJC)
Groupes Régionaux d'Exploitation
(GRE)
Direction des Etudes marchés et Produits
(DEMP)
Direction de la comptabilité Général
(DCG)
Direction de la Trésorerie
(DT)
Direction de
Prévision et du contrôle de Gestion
(DPCG)
Agences Locaux d'Exploitation
Direction du suivi et du recouvrement
(DSR)
1. Procédures et l'élaboration de la demande (CONSO
P. et HEMISI F., 2000)
Chaque opération d'octroi d'un crédit est
initié, en premier, AR l'élaboration d'un
demande par l'entreprise auprès d la banque, puis à
l'étude par la banque, en suite l'entré en
négociation des deux parties pour la mise en place du crédit et
en fin la décision finale de la banque.
L'entreprise évalue ses besoins de financement relatif
à un projet et établit le mode de financement qui lui
adéquat et élabore un plan prévisionnel permettant
l'analyse prospective des effets anticipés de l'application de la
stratégie choisie.
Afin de déterminer l'opportunité d'accorder un
crédit, la banque effectuera divers études telles que :
- l'analyse sectorielle : présente dans une optique
descriptive et prospective ;
- L'analyse des documents et données de l'entreprise
(données financières, part du marché, structures
organisationnelle, processus de production, relation fournisseurs
et clients, actionnariat, ...etc. ;
- L'analyse de suivie e l'entreprise (relation nouvelle ou
ancienne) ;
- Etude d plan prévisionnel d'exploitation, de sa
stratégie de l'opportunité de réaliser le
projet envisager ;
- L'analyse de la capacité de l'entreprise à
rembourse le crédit ;
- L'étude de possibilité de mise en place de
garanties, l'hypothèques de nantissements et cautions.
De toutes ces études dépendront de la nature et
les caractéristiques de crédit que proposera la banque.
2. Négociation entre l'entreprise et la demande
En envisageant de point de vue instrumental (de son
résultat). La négociation est un système de
décision par le quel les acteurs s'entendent de commun accords au lieu
d'agir par voie unilatérale.
Selon KISSINGER 1969 : « la négociation
est le processus qui combine les positions conflictuelles dans une position
commune, la règle de décision étant
l'unanimité ».
La négociation doit être volontaire et avec
l'intention réussir, sans quelle aboutisse nécessairement
à l'accord, en effet, le désaccord peut concerner les
intérêts (besoins ou enjeux), les buts et objectifs, les faits,
les valeurs, les méthodes.
Ainsi il faut mettre en évidence que la
négociation (dans son résultat global) implique des coûts
(en temps, énergie, concession, ...etc.), qui en diminuant
« l'utilité » pour les parties
intéressées celles-ci ne s'engagèrent ans
l'activité que si elles sont raisonnablement certaines que ce coût
inférieurs aux avantages que l'accord pourra faire obtenir.
D'un point de vue conceptuel et technique, ceci peut
être formuler en disant que le négociateur se
fixera un « coût d'opportunité », pour la
négociation, il acceptera de
négocier ou de rester dans la négociation tant qu'il estimera que
les résultats probables de la négociation
seront plus élevés que les positions (réelles minimales,
ce que les praticiens codent sous les termes de
« butoir » ; « point de rupture »
ou « meilleur alternative
disponible ».
L'avantage net de la négociation n'est pas seulement
d'ordre matériel, il contient l'ensemble des éléments
pertinents pour l'agent concerné (par exemple, la
préférence une relation non conflictuelle ou le
respect de certaines principes).
3. Buts et intérêts de la
négociation
Négocier avec un banquier, c'est d'abord
acquérir un minimum de connaissances bancaires, c'est-à-dire un
langage, la connaissance des usages, des contraintes et critères
bancaires, l'ignorance de ce préalable réduit le pouvoir de
négociation du client considérablement. La négociation
pour but de :
- Etudier la stratégie générale de son
banquier et celle de la concurrence ;
- Maintenir la relation à ce que la divergence ne
conduit pas à la rupture, au retrait ou à l'abandon
du projet ;
- Le négociation doit concéder afin d'obtenir un
accord ;
- Réaliser l'équilibre entre intérêt
et valeurs divergents ou opposées ;
- Corriger le comportement des négociants ;
- Trouver l'équilibre entre les avantages
réciproques.
Dans ce qui suit, on va s'intéresser à
l'étude et à la négociation. L'analyse d'une
demande de crédit d'investissement dépassé par une
entreprise, verra la banque intervenir dés la présentation de la
demande concernant l'opportunité d`accorder un crédit, ensuite la
négociation des caractéristiques du crédit, des actions
à mener.
Avant de mette en place le crédit, du projet et des
relations entretenues entre la banque et l'entreprise.
En effet, la mise en place du crédit ne veut pas dire
que la relation est terminée, bien au contraire, elle se poursuivra
après le décaissement pour assurer la bonne conduite
et la réalisation du projet.
Dans leurs habitues, les banquiers exigent aux entreprises
une certaine gestion et un mode d'emploi afin d'assurer le bon
déroulement ainsi que l'aboutissement aux objectifs ciblés. Et
par leurs conditions, les banquiers assurent la rémunération et
le remboursement des crédits qu'ils consentent.
En premier lieu, avant toute opération de
crédit, il est indispensable de s'assurer de la bonne
situation financière de l'entreprise, c'est-à-dire
l'équilibre qui devra être maintenu durant le programme.
Un accord peut être donné si des mesures
efficaces et suffisantes sont prévues pour
établir l'équilibre de l'exercice en cours (s'agissant d'une
entreprise opérationnelle engageant une opération de
renouvellement d'équipement ou d'extension ou de capacité), dans
un délai déterminé après décision d'octroi
du crédit, ce respectant certains rapports qui constituent
une sécurité et démontre comment une entreprise est
engagée par rapport à ce que elle demande à la
banque.
La détermination du montant du crédit implique
la nécessite de s'assurer de la compatibilité
du crédit avec la rentabilité et la structure financière
de l'entreprise, après prise de connaissance des besoins de
l'entreprise, les crédits susceptibles d'être accordés
seront déterminés. En particulier, quels sont les investissements
finançables par les crédits à moyen et
à long terme, et quels sont les crédits qui peuvent entre
octroyés.
Pour les crédits à moyen et long terme, la
durée est très importante, elle est
fonction de :
- La durée du vie de bien financier : la
durée du vie du crédit doit être inférieure
à la durée de vie du bien, puisque l'entreprise compte
sur le cash-flow brut dégagé en particulier au niveau
des amortissements pour rembourser ;
- La valeur des charges nettes supportées par
l'entreprise pendant la période, et la comparaison de
ces charges avec le cash-flow brut de l'affaire.
NB : l'insuffisance de la marge brute
d'autofinancement ou le cash-flow but est le cas le plus difficile à
faire accepter. En effet, la solution ans ce cas consiste à accorder un
crédit sur une période plus importante afin de permettre à
l'entreprise d'envisager son remboursement, l'autre solution serait d'exiger ne
implication financière plus conséquente de l'entreprise pour
réduire les charges d'exploitation et plus particulièrement les
fais financiers.
Les crédits d'investissement octroyés sont
généralement soumis à des conditions appelées
« conditions résolutoires », dont la
réalisation est préalable à leur mise en place. Et
parmi ces conditions susceptibles d'être exigées on
citera :
- Versement préalable au compte de la part
d'autofinancement ou estimation justifie des dépenses
réalisées dans le cadre du projet ;
- Utilisation du crédit au prorata de la part
d'autofinancement engagée ou versé au compte
d'investissement entrant ans le cadre de projet ;
- Signature de la convention de crédit.
Il n'y a pas que ces conditions, mais il existe d'autres qui
peuvent être prescrites.
4. Démarche à suivre
Etude de la demande de crédit de l'entreprise
par la banque
Rejet de la demande de crédit suite à
une analyse sectorielle en fonction de critères seuils
La banque étudie la proposition, suite du
processus de décision.
La banque étudie la proposition, suite du
processus de décision
Rejet de la demande de crédit suite à
l'analyse des données, passées et présentes relatives
à l'entreprise, historique du suivi si clientèle, questions
liées aux garanties...)
Rejet de la demande de crédit suite à
l'analyse prospective du plan prévisionnel d'exploitation, et en
particulier de la capacité de remboursement de l'entreprise, de
l'opportunité d'un financement par le crédit (la banque peut
être amenée à demander à l'entreprise de
réviser sa demande et de la représenter après modification
significative du projet ou à proposer un autre mode de
financement).
Négociation des caractéristiques du
crédit détermination de la stratégie de l'entreprise de la
relation que la banque entretiendra avec l'entreprise
Décaissements de fonds relatifs à la
mise en place de l'investissement
Rejet de la demande, suite à
incompatibilité insurmontable lors de la phase de négociation,
entre l'offre est la demande de crédit
Remboursement des échéanciers divers
contrôles en terme de stratégie et d'évaluation de
l'entreprise (sur la base de rapports écrits et de visites sur le
terrain) et des résultats obtenus
Défaut de remboursement, analyse de la
situation et remise en cause de l'ensemble de l'accord de
crédit.
Présentation par l'entreprise d'une demande
de crédit auprès de la banque
(caractéristiques souhaitées par l'entreprise),
présentation du projet et d'un plan prévisionnel
d'exploitation
Présentation générale
Client : S.P.A (X).
Forme juridique : S.P.A
Agence : Agence centrale Birkhadem
« 638 ».
Activité : Fabrication de sacs enduits.
Siège social : Hydra Alger.
Date de création : 11/11/2001
Date d'entrée en relation : 22/12/2002
Situation des engagements : société en phase
de création.
Crédits sollicités
Dans le cadre de la réalisation d'une unité de
fabrication de sacs enduits d'une capacité de
production de 27 millions de sac par an, à l'usage des cimenteries
et des industries pétrochimiques, la société
par action (X) sollicite notre concours par la mise en place
d'un crédit externe (Crédoc relayé par C.M.T), pour le
financement des équipements à importer d'une
valeur de 5.300.310 € CV/ 450.526.350 DA (0.1
€ = 85 DA).
Garanties proposées
- Nantissement des équipements à importer
450.526.350 DA.
- Nantissement des équipements à acquérir
localement 15.723.060 DA.
- Hypothèque du terrain étendu aux constructions
147.001.651 DA.
- Hypothèque villa (Rt2) sur un terrain de 600
m2 100.000.000 DA.
- Convection du prêt.
- Billets à ordre.
- D.P.A.M.R avec avenant de subrogation.
- L.C.A.C.
- C.S.L des associés.
- Augmentation du capital social à 30.000.000 DA.
I- PRESENTATION DE L'AFFAIRE
Raison sociale : S.P.A (X).
Forme juridique : S.P.A
Siège social : Hydra Alger.
Objet social : Fabrication des sacs enduits.
Capital social à : 6.000.000 DA.
Date de création : Le 11/11/2001.
Date d'entrée en relation : le 22/12/2002.
N° de RC : 0019915/B/02
Les associés : le nombre d'actionnaires est de huit
(08) il s'agit de :
1. Mr. A qui détient 26.7 % du capital social.
2. Mr. B qui détient 3.3 % du capital social.
3. Mr. C qui détient 3.3 % du capital social.
4. Mr. D qui détient 23.3 % du capital social.
5. Mr. E qui détient 3.3 % du capital social.
6. Mr. F qui détient 3.3 % du capital social.
7. Mr. G qui détient 3.3 % du capital social.
8. Mr. H qui détient 33.3 % du capital social.
- Nominations des premiers administrateurs
Sont nommés en qualité de premiers
administrateurs devant composer le conseil d'administration Mr. A, Mr. D et Mr.
H.
Les actionnaires donnent mandat à Mr. A et Mr. H pour
agir ensemble ou séparément, à effet de prendre pour le
compte de la société les engagements qui
révéleraient nécessaires notamment de suivi de
l'instrumentation juridique de la constitution de la société,
la représentation de la société,
auprès des personnes privées ou publiques et de toutes
administrations et signer tout document et de manière
générale faire tout ce qui sera utile et
nécessaire.
II- REPRESENTATION DU PROJET
1. Nature du projet
Le projet consiste en la création d'une unité
industrielle de fabrication de sacs enduits utilisés par les
cimenteries, quelques industries chimiques et agroalimentaires, dans
le conditionnement de leurs produits.
2. Description des produits
Le produit fini proposé, est un sac tissé puis
enduit d'une couche de polypropylène, matière qui lui assure une
résistance mécanique élevé et une protection contre
l'humidité et la mouille.
C'est un sac léger et élastique dont le
rendement est supérieur à celui des papiers Kraft multi parois
conventionnelles, de 70 % à 200 %, en fonction du type de papier.
3. Location du projet
Le projet sera implanté dans la périphérie
d'Alger sur un terrain d'assiette d'une superficie de 8113
m2, sis à une commune de la wilaya de Tipaza, évalue
par Mr. Y expert grée à 97.000.000 DA et
constitue un apport en nature.
4. Données sur le marché
La production du sac enduit, contrairement au tissé,
est un créneau d'activité qui demeure à
l'état embryonnaire où le volume des investissements
mobilisés jusque-là, est dérisoire voire
nul.
La société X retient comme consommateurs
prioritaires des produits, les cimenteries, les raffineries de sucre et
accessoirement l'industrie des engrais.
Les cimenteries ciblées dans le plan Marketing de la
société autrement dit, les plus gros clients, sont pratiquement
toutes les entreprises de la région centre.
Compte tenu des besoins induits par les programmes de
construction, la production de ciment qui atteint 8 millions de
tonnes par an, est en croissance continue depuis
déjà quelques années.
L'industrie de raffinerie du sucre est l'autre pôle
commercial de la société qui absorba en moyenne 12 millions de
sacs par an.
Le marché de l'industrie des engrais qui
intéresse potentiellement la société à plus
ou moins échéance, c'est en premier lieu les besoins de la
société mixte ASMIDAL qui se chiffre à 50
millions de sacs par an, que la société ciblera.
5. Avantages souhaités
Le projet sera initié dans le cadre du dispositif
juridique réagissent la promotion des investissements
productifs et a obtenu la décision d'octroi d'avantages
délivré par l'Agence Nationale de Développement de
l'Investissement (A.N.D.I) et qui fait ressortir :
- un taux réduit de droits de douane pour les
équipements importés.
- une franchise de T.V.A pour les biens et services acquis la
cadre du projet tels les équipements, les assurances
aussi que la relation des bâtiments.
III- MOYENS DE L'ENTREPRISE
1. Terrains
Le terrain d'assiette sur lequel sera édifié le
projet est d'une superficie de 8313 m2, sis
à une commune de Tipaza, évalue par Mr. Z, expert agrée en
date de 09/08/2003 à 97.000.000 DA.
2. Bâtiments
Les bâtiments devant abriter l'usine comprennent sur une
surface totale correcte de 4.500 m2, le coût de
réalisation est estimé à 50.001.651 DA, qui comprend le
bâtiment & Génie civil de 34.548.520 DA et la
charpente métallique de 15.453.131 DA
3. Equipements de production
Ø à importer :
Cette rubrique englobe les équipements
électromécaniques destinées à la réalisation
de deux unités, l'une destinée à la fabrication des
sacs ciments AD* STAR® d'une capacité de 12
million, et d'autre destinée à la fabrication des sacs en
polypropylène d'une capacité de 15 million par an.
Désignation
|
Prix €
|
Montant DA
|
Unité de fabrication
|
5 015 270
|
426 297 950
|
Emballage, chargement et transport
à FOB port européen
|
112 350
|
9 549 750
|
Transport à CFR Alger
|
63 190
|
5 371 150
|
Montage et mise en service
|
109 500
|
9 307 500
|
Total général
|
5 300 310
|
450 526 350
|
Frais d'approche
Désignation
|
Taux
|
CD / DA
|
Droit de Douane
|
5 %
|
22526318
|
Redevances
|
2 %
|
9010527
|
R F D
|
0.40 %
|
1802105
|
Transport MAR. & assur.
|
0.30 %
|
1351579
|
Total Frais d'Approche
|
|
34690529
|
Ø A acquérir au niveau local
. Equipements auxiliaires
Cette rubrique comporte deux équipements à
savoir :
- Poste transformateur : 3.118.060 DA
- Groupe électrogène : 11.123.000 DA
Ø Equipements de bureau
Le mobilier et le matériel de bureau est
de : 1.482.000 DA
4. Moyens Humains
Le bon fonctionnement de l'entreprise nécessite les
moyens humains suivants :
(Unité : DA)
Catégories
|
Nbr
|
Salaire mois
|
Salaire annuel
|
Charge 25%
|
Total
|
Cadres Supérieurs
|
4
|
55 000
|
2 640 000
|
660 000
|
3 300 000
|
Cadres moyens
|
4
|
30 000
|
1 440 000
|
360 000
|
1 800 000
|
Maîtrise
|
57
|
15 000
|
10 260 000
|
2 565 000
|
12 825 000
|
Exécution
|
25
|
10 000
|
3 000 000
|
750 000
|
3 750 000
|
TOTAL
|
90
|
110 000
|
17 340 000
|
4 335 000
|
21 675 000
|
IV- COUT ET FINANCEMENT DU PROJET
Le coût global du projet s'élève à
651.468.730 DA, dont le détail est ci-après :
(Unité : DA)
Désignation
|
Montant
|
Désignation
|
Montant
|
%
|
Frais préliminaires
|
3 527 140
|
Apport du Promoteur
|
200 942 380
|
31 %
|
Terrain
|
97 000 000
|
* En nature
|
147 001 651
|
23 %
|
Bâtiment G, C + Charp, M,
|
50 001 651
|
* En numéraires
|
53 940 729
|
8 %
|
Equipement a importé
|
450 526 350
|
|
|
|
Matériel de Bureau
|
1 482 000
|
Crédit bancaire
|
450 526 350
|
69 %
|
Aménagements et install.
|
14 241 060
|
* Crédit Externe
|
450 526 350
|
69 %
|
Frais d'approches
|
34 690 529
|
|
|
|
TOTAL
|
651 468 730
|
TOTAL
|
651 468 730
|
100 %
|
Par cette structure, la part de la Banque dans le
financement de ce projet est de l'ordre de 69 %, contre une
participation du promoteur de 31 %.
V- ANALYSE FINANCIERE DE L'ENTREPRISE
a) Analyse du Chiffre d'Affaires
*** Chiffre d'affaires théorique
Pour l'unité de production proposée, il est
prévu des capacités de production nominale de fabrication de 27
millions par an, calculés sur la base annuelle
de 300 jours de travail.
Les prix de vente fixés sont :
- 19 DA pour le sac de ciment ;
- 17 DA pour le sac de sucre.
Les prix pratiqués sur le marché local
sont de 22 DA pour le sac de ciment et 18 DA pour le
sac de sucre.
(Unité : DA)
Rubriques
|
Quant, an,
|
Prix Unit,
|
C. A. annuel
|
Sacs de Ciment
|
16 200 000
|
19
|
307 800 000
|
Sacs de Sucre
|
10 800 000
|
17
|
183 600 000
|
Total
|
27 000 000
|
36
|
491 400 000
|
*** Chiffres d'affaires prévisionnels
En envisageant les contraintes techniques de
départ, nous tablerons sur une production de
18.900.000 sacs pour la premières année, soit 70 % de la
Production théorique, avec un accroissement de 10 % pour atteindre
90 % la 4ème et 5ème année comme
l'illustre le tableau suivant :
(Unité : K DA)
Rubriques
|
C, A Théorique
|
An 1 (70%)
|
An 2 (80%)
|
An 3(90%)
|
An 4 (90%)
|
An 5 (90%)
|
Sacs de ciment
|
307 800
|
215 460
|
246 240
|
277 020
|
277 020
|
277 020
|
Sacs de sucre
|
183 600
|
128 520
|
146 880
|
165 240
|
165 240
|
165 240
|
Total
|
491 400
|
343 980
|
393 120
|
442 260
|
442 260
|
442 260
|
b) Les consommations prévisionnelles
* Matières et fournitures
consommées
Les matières premières entrant dans la
production du sac sont notamment, le granulé de
polypropylène, le fil à coudre, l'encre pour impression, les
carburants et lubrifiants ainsi que l'eau et
l'électricité.
(Unité : KDA)
Rubriques
|
Consom. Théo.
|
An 1
|
An 2
|
An 3
|
An 4
|
An 5
|
Granulé poly pro.
|
190 800
|
133 560
|
152 640
|
171 720
|
171 720
|
171 720
|
Fil à coudre
|
810
|
567
|
648
|
729
|
729
|
729
|
Encre d'impression
|
334
|
234
|
267
|
301
|
301
|
301
|
Carbu, & lubrif
|
210
|
147
|
168
|
189
|
189
|
189
|
Eau
|
165
|
116
|
132
|
149
|
149
|
149
|
Energie électrique
|
222
|
155
|
178
|
200
|
200
|
200
|
Total
|
192 541
|
134 779
|
154 033
|
173 287
|
173 287
|
173 287
|
* Services
Cette rubrique est estimée a 1% du chiffre d'affaire,
et comporte les frais de maintenance des équipements
de production, des frais d'entretien des bâtiments, et
des frais postaux etc.
(Unité : KDA)
Rubriques
|
An 1
|
An 2
|
An 3
|
An 4
|
An 5
|
Services (1% C, A)
|
3 440
|
3 931
|
4 423
|
4 423
|
4 423
|
c) Les charges d'exploitation
prévisionnelles
· Frais du personnel
Le tableau ci-après reprend les frais du personnel
échelonnés dans le temps. Avec une
prévision d'augmentation annuelle de 4 %.
(Unité : DA)
Désignation
|
An, 1
|
An, 2
|
An, 3
|
An, 4
|
An, 5
|
Salaire annuel
|
17 340 000
|
19 074 000
|
20 981 400
|
23 079 540
|
25 387 494
|
Charges 25%
|
4 335 000
|
4 768 500
|
5 245 350
|
5 769 885
|
6 346 874
|
TOTAL
|
21 675 000
|
22 542 000
|
23 443 680
|
24 381 427
|
25 356 684
|
· Impôts & taxes
Il est tenu compte des impôts et taxes dus aux titres de
la taxe professionnelle et le versement forfaitaire, pour les
taux respectifs de : 2 % du chiffre d'Affaires, 4 %
de la base imposable des salaires.
(Unité : KDA)
Désignation
|
An 1
|
An 2
|
An 3
|
An 4
|
An 5
|
T A P 2 %
|
6 880
|
7 862
|
8 845
|
8 845
|
8 845
|
V F 4 %
|
694
|
721
|
750
|
780
|
811
|
Total
|
7 573
|
8 584
|
9 595
|
9 625
|
9 657
|
· Les frais financiers
Ø Frais financiers sur Crédit Externe
* Montant du crédit : 450 526 350 DA
* Taux : 06 %
* Durée : 6 ans
dont 1 an de différer
|
Frais Financier sur Crédit Externe
|
Années
|
Encours
|
Principal
|
Intérêts
|
Taxes
|
Agios
|
Annuités
|
Restant dû
|
2004
|
450 526
|
-
|
27 032
|
4 595
|
31 627
|
31 627
|
450 526
|
2005
|
450 526
|
90 105
|
27 032
|
4 595
|
31 627
|
121 732
|
450 526
|
2006
|
360 421
|
90 105
|
21 625
|
3 676
|
25 302
|
115 407
|
270 316
|
2007
|
270 316
|
90 105
|
16 219
|
2 757
|
18 976
|
109 081
|
180 211
|
2008
|
180 211
|
90 105
|
10 813
|
1 838
|
12 651
|
102 756
|
90 105
|
2009
|
90 105
|
90 105
|
5 406
|
919
|
6 325
|
96 431
|
0
|
Total
|
-
|
450 526
|
108 126
|
18 381
|
126 508
|
577 034
|
-
|
· Frais divers
Les frais divers de gestion représentant des frais
d'assurance concernant les équipements de production,
estimés à un taux de 0.3 % du coût des investissements
de production, avec une augmentation annuelle de 10 %.
(Unité : KDA)
Désignation
|
An 1
|
An 2
|
An 3
|
An 4
|
An 5
|
Assurance (0,3 %)
|
1 394
|
1 534
|
1 687
|
1 856
|
2 041
|
· Les amortissements
Le tableau ci-dessous démontre que l'investissement sera
amorti à 49 % dans 5 ans :
(Unité : KDA)
Rubriques
|
Taux
|
Invest.
Montant
|
Amortissements
|
An 1
|
An 2
|
An 3
|
An 4
|
An 5
|
Total
|
Frais préliminaires
|
20%
|
3 527
|
705
|
705
|
705
|
705
|
705
|
3 527
|
Bâti. G,C + Charp,M,
|
5%
|
50 002
|
2 500
|
2 500
|
2 500
|
2 500
|
2 500
|
12 500
|
Equip. de prod.
|
10%
|
499 458
|
49 946
|
49 946
|
49 946
|
49 946
|
49 946
|
249 729
|
Matériel de Bureau
|
20%
|
1 482
|
296
|
296
|
296
|
296
|
296
|
1 482
|
Total
|
|
554 469
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
267 239
|
d) Le tableau des comptes des résultats (T.C.R)
(Unité : KDA)
Désignation
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
Chiffre d'affaires
|
343 980
|
393 120
|
442 260
|
442 260
|
442 260
|
Consommation
|
134 779
|
154 033
|
173 287
|
173 287
|
173 287
|
Service
|
3 440
|
3 931
|
4 423
|
4 423
|
4 423
|
Valeur ajoutée
|
205 762
|
235 156
|
264 551
|
264 551
|
264 551
|
Frais de personnel
|
21 675
|
22 542
|
23 444
|
24 381
|
25 357
|
Impôts et taxes
|
7 573
|
8 584
|
9 595
|
9 625
|
9 657
|
Frais financiers
|
31 627
|
31 627
|
25 302
|
18 976
|
12 651
|
Frais divers
|
1 394
|
1 534
|
1 687
|
1 856
|
2 041
|
Dotation aux amort.
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
Total des charges
|
115 717
|
117 734
|
113 475
|
108 287
|
103 153
|
Résultat Brute
|
90 044
|
117 422
|
151 075
|
156 264
|
161 397
|
I, B, S (30 %)
|
|
|
|
46 879
|
48 419
|
Résultat Net
|
90 044
|
117 422
|
151 075
|
109 385
|
112 978
|
Compte tenu des paramètres figurants au tableau
ci-dessus, on a constaté que la valeur ajoutée
assez conséquente, d'un taux de 60 % du chiffre d'affaires, alors que
les frais du personnel ne représentent que 6 % ; enfin
les résultats dépassent les 25 %.
Ces chiffres témoignent d'une forte
rentabilité, et d'une capacité d'autofinancement très
satisfaisante.
VI- LA RENTABILITE DU PROJET
a) La valeur actuelle
nette (V.A.N)
(Unité : KDA)
Désignation
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2007
|
Résultat net d'exercice
|
90 044
|
117 422
|
151 075
|
109 385
|
112 978
|
Dotation aux amort.
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
53 448
|
Cash flow brut
|
143 492
|
170 870
|
204 523
|
162 832
|
166 426
|
Cash flow cumulé
|
143 492
|
314 362
|
518 884
|
681 717
|
848 143
|
Cash flow actualisé
|
135 370
|
152 073
|
171 721
|
128 979
|
124 363
|
Coût de projet
|
651 469
|
VAN
|
61 037
|
A travers l'examen du tableau précèdent, nous
constatons que les résultats nets
représentent une moyenne de 65 % des cash-flows. Les cash-flows
dégagés par l'activité permettent la
récupération du coût de l'investissement comme le montre
le délai de récupération.
NB : faute
d'informations sur le coût du capital, nous avons opté pour
le coût du crédit bancaire (60 %) en tan que taux
d'actualisation.
b) - Délais de
récupération du projet
Désignation
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
Cash flow actualisé
|
135 370
|
152 073
|
171 721
|
128 979
|
124 363
|
Cash flow actualisé cumulé
|
135 370
|
287 443
|
459 164
|
588 143
|
712 506
|
Coût de projet
|
651 469
|
Le tableau ci-dessus nous permet de calculer le délai de
récupération :
Ø Le délai de récupération de
l'investissement :
= ((651 469 - 588 143)* 360)/ (712 506- 588 143) = 183
jours.
Le coût d'investissement sera
récupéré dans 4 ans et 6 mois.
Ø Le délai de récupération du
crédit bancaire :
= ((450 526 - 287 443) * 360)
/ (459 164 - 287 443) = 342 jours.
Le crédit bancaire sera récupéré
dans 2 ans et 11 mois.
c) - Avis de la succursale
Compte tenu des arguments
avancés par le rédacteur, vu l'importance du projet, la
succursale émet un avis favorable sous réserve des garanties
suivantes :
Ø Billet à ordre ;
Ø Convention de prêt ;
Ø Hypothèque terrain étendu aux
constructions ;
Ø Nantissement équipements à
acquérir ;
Ø L.C.A.C ;
Ø C.S.L des associés ;
Ø D.P.A.M.R avec subrogation.
d) - Avis de la
D.F.G.E
Compte tenu de la rentabilité du projet, ainsi que la
nature du produit mis sur la marché, la D.F.G.E
émet un avis favorable pour le financement de cet investissement
par la mise en place d'un Crédoc relayé par C.M.T de 5
300 310 € CV / DA 450 526 350 (1 € = 85 DA) sous
réserve du recueil des garanties suivantes :
Ø Nantissement des équipements à importer
450 526 350 DA ;
Ø Nantissement des équipements à
acquérir localement
15 732 060 DA;
Ø Hypothèque du terrain étendu aux
constructions 147 001 651 DA ;
Ø Hypothèque Villa (R+2) sur un terrain de 600
m2 100 000 000 DA;
Ø Convention de prêt ;
Ø Billets à ordre ;
Ø D.P.A.M.R avec avenant de subrogation ;
Ø L.C.A.C ;
Ø C.S.L des associés ;
Ø Augmentation du capital Social à 30 000 000 DA.
L'étude d'un dossier de crédit de quelque
nature que ce soit nécessité la connaissance de certains
éléments liés à l'entreprise qui désire
emprunter. Ces derniers devront figurés dans un dossier de crédit
constitué préalablement et qui servira de base à
l'étude de la demande à fin de permettre de
prendre une décision, de principe sur la nature des risques
à supportés.
Les pièces constitutives du dossier doivent permettre
au banquier de s'assurer d'abord de la situation juridique de la
relation et mener en suite une étude financière
et sa capacité de remboursement des crédits sollicités.
Durant son étude, le banquier exige de l'entreprise de
réaliser les études suivantes :
· Etude technico-économique de projet ;
· Etude financière de projet
d'investissement ;
· La prise de garanties.
L'étude économique vise la limitation des
risques inconnus par la mise en oeuvre des projets.
L'étude technico-économique et l'analyse
financière représentent le terrain de décision au
banquier, mais il est nécessaire de recueillir de garanties.
C'est avec la prise de garanties que se termine l'étude
du banquier ; toutes ces étapes sont nécessaires à la
prise de décision à propos de financement des projets
d'investissement.
Ce chapitre comportera des axes suivants :
· L'utilité de l'étude
économique ;
· L'impact de l'analyse financière sur la
décision de financement des projets ;
· Les garanties recueillies par le banquier lors de l'octroi
de crédit d'investissement ;
· Le risque de crédit d'investissement.
1. Etude technico-économique de projet (BOURKAIB N. et
BIBI O., 2002)
L'étude technico-économique d'un projet
d'investissement doit porter sur différents aspects ayant trait au
marché aux considérations commerciales ainsi qu'aux analyses
techniques :
Analyse du marché
Consiste à assurer qu'un marché existe pour le
produit ou le service de l'entreprise.
Analyse commerciale
Son but est de découvrir la meilleure manière
à convaincre les clients par les avantages de produits ou de
services.
Analyse technique
Elle portera sur les variables qui touchent à
l'investissement telles que :
- L'implantation de l'investissement, l'outil de production
(équipement, installation...etc.), la technologie à utiliser, les
ressources humaines nécessaires à la prise en
charge de toutes les fonctions attendues (administration, production,
...etc.).
B- Etude du marché
L'étude du marché est une analyse quantitative
d'un marché, c'est-à-dire l'offre et la
demande réelle au promoteur telles d'un produit ou d'un service afin de
permettre l'élaboration de la décision commerciale.
L'étude de marché peut être aussi
définie comme un ensemble de méthodes et
d'instruments qui permettent de connaître ou prévoir le milieu
dans la quelle va devoir vivre la future entreprise.
A-1- les aspects d'une étude de marché
L'élaboration d'une étude de marché est une
démarche à trois aspects :
1- Etude de produit ;
2- Etude de la demande ;
3- Etude de la concurrence.
Ø Etude de produit : l'étude du produit est
basée sur les caractéristiques, les techniques économiques
et commerciales.
Les caractéristiques du produit
Caractéristiques techniques
- Circuit de distribution
- Mode de commercialisation
- Force de vente.
- Implantation des ventes
Caractéristiques commerciales
- Estimation des prix.
- Situation économique
- L'environnement
- Marché visé.
Caractéristiques
économiques
- la forme.
- La taille.
- La durée de vie.
- Les procédés techniques
Etude du produit
Ø Etude de la demande : l'étude de la demande
obéit à une démarche en deux étapes :
- Analyse de la demande passée et présente.
- Estimation de la demande future.
La première étape permet de connaître
l'évaluation de la demande en quantité et
identifier les facteurs qui peuvent renforcer la demande dans une
période considérée.
Pour la deuxième étape, c'est à l'aide
des méthodes techniques et qualitatives, que l'entreprise pourra faire
des provisions sur la demande future. Parmi ces méthodes
utilisées, on trouve les données historiques, des enquêtes
et les statistiques.
Ø Etude de la concurrence
Cette étude consiste à classer les parts de
marché (segmentation de marché).
L'étude de la concurrence est basée sur
l'étude de plusieurs variables qui concerne l'entreprise. Ces variables
sont schématisées comme suit :
Etude de la concurrence
Etude de la concurrence
Les coûts de production des
concurrents
Connaître le nombre des
concurrents
Le lieu d'implantation des
concurrents
La capacité de production des
concurrents
Prix de vente des concurrents
Connaître les
concurrents
B- Analyse commerciale
L'étude de marché pour l'entreprise consiste
à produire ce qu'elle vend plutôt que vendre ce qu'elle
produit. De ce fait, on se trouve devant les situations suivantes :
Situation A : la demande est supérieure à
l'offre
Dans cette situation l'entreprise ne faisait qu'écouler
sa production sur le marché sans donner l'importance à la
contrainte du marché, puis l'entreprise monopolise la marché et
elle n'aura le problème d'écoulement de ses produits.
Situation B : la demande égale à
l'offre
Dans cette situation l'étude du marché est
considérée mais elle sera réalisée après
production (après le lancement du produit). Son but est la recherche des
débouchés pour les produits ou services fournis par
l'entreprise, dans ce cas l'entreprise dot fournis des efforts pour vendre sa
production et faciliter l'écoulement des biens et services.
Situation C : la demande est inférieure à
l'offre
La production est considérée par la prise des
besoins des marchés qui permet un autre d'orienter les outils des
marketing (prix de vente, distribution, publicité).
C- Analyse technique : L'analyse technique
comporte :
Ø Les éléments relatifs à
l'investissement ;
Ø Les relatifs à l'exploitation ;
Ø Les moyens humains ;
Ø La location de l'unité de production ;
Ø La prise en compte de l'incertitude.
1. Les éléments relatifs à
l'investissement
A- Le coût de l'investissement
Cet élément consiste la variable principale, la
détermination du coût global de
l'investissement suppose également que le site d'implantation est
déterminé d'une façon à pouvoir
chiffrer d'acheminement de l'ensemble d'équipements.
B- L'étude industrielle
Cette étude est une nécessite première
lorsque le banquier accorde ou s'engage dans le
financement d'un crédit d'investissement. Quand le banquier envisage
de financer un outil de travail, il est nécessaire être
assisté par des techniciens. La plupart des organismes qui
ont pour vocation de fiancer des crédits d'investissement
se sont dotés d'ingénieurs. Conseils
spécialisés par les branches professionnelles dont le rôle
consiste précisément à porter un jugement sur l'outil que
le demandeur de crédit comporte acquérir par le biais de la
banque.
2. Les éléments relatifs à
l'exploitation
Ces éléments concernant les consommations de la
matière première, la disponibilité des utilités
(eau, électricité,....) ainsi que les moyens des consommations.
Ces éléments sont déterminés d'une
manière précise par les techniciens.
3. Les moyens humains
L'entreprise doit identifier ses besoins en mains d'oeuvre
soit sur le plan des effectifs et de qualification soit su r la politique de
recrutement et de formation à programmer.
4. La localisation d'une unité de production
Les études liées à la localisation de
l'unité de production portent sur :
· Considération technique : coût
de facteurs de production, disponibilité de la main d'oeuvre, la
matière première, moyens de communication pour les biens et
services, transport, assurance,...).
· Considération commerciale :
Importance de marché, produits à ses coûts
de transport élevés,...
· Considération sociale :
création d'emploi, possibilité d'avantages fiscaux
ou douaniers,...
5. La prise en compte de l'incertitude
L'incertitude est une variable obligatoire à prendre en
considération quelle que soit l'étude technique
élaborée.
2. L'analyse financière d'un projet d'investissement
(BZDOC M., 1975)
L'analyse financière est aussi un outil à la
décision d'investir ou de financer ces
investissements. Cette analyse va apporter la réponse aux questions
suivantes :
- Est-ce que ce projet d'investissement est rentable ?
- Est il nécessaire d'octroyer un crédit
d'investissement à l'entreprise ?
Ces questions font appel à l'étude de
différents documents que possède l'entreprise quelle que soit sa
nature d'activité (extension ou création) qui sont :
§ Le bilan.
§ Le tableau des comptes des résultats (TCR).
§ Le plan de trésorerie.
§ L'analyse financière par la méthode des
ratios.
§ Tout documents portants un jugement sur le
rentabilité de l'entreprise.
1. L'analyse du bilan
1.1. Définition
Le bilan est un inventaire de tout ce que l'entreprise
possède (actif) et de tout ce qu'elle doit (passif). Il
doit être établi au moins une fois par an, à la fin de
chaque exercice.
Le bilan représente le principal que fournissent les
entreprises à leurs banques, il est important car il
permet de juger de l'équilibre de la politique d'investissement,
la politique financière ainsi que la situation
patrimoniale de l'entreprise.
Il est constitué de deux colonnes dont le total est
égal : « L'actif et le passif »
1.1.1. L'actif (les emplois)
Il montre l'emploi qui a été des fonds mis
à la disposition de l'entreprise et indique la valeur des
biens et créances dans une unité monétaire
donnée.
Les emplois ont un degré de stabilité parfaite
tandis que les valeurs réalisables (stocks et créances clients)
et les valeurs disponibles sont en perpétuel renouvellement.
Les emplois ou actifs du bilan composés des postes
essentiels suivant :
- Valeurs immobilières, valeurs d'exploitation, valeurs
réalisables et valeurs disponibles.
1.1.2. Le Passif (les ressources)
Il précise l'origine des fonds utilisés et
exprime la valeur des dettes dans la même unité
monétaire.
La stabilité de ces ressources est liée à
leur degré d'exigibilité croissante. Il comporte les capitaux
propres (capital social, provisions, rapport à nouveau), les dettes
à moyens et à longs termes ainsi que les dettes
à court terme. Ces dettes représente le montant des droits qu'une
personne physique ou morale peut avoir sur l'actif y compris l'entrepreneur
lui-même.
Les portes de l'actif sont classées en fonction de leur
liquidité croissante et les portes du passif en fonction de leur
exigibilité croissante.
Le bilan peut se présenté de la manière
suivante :
Actif immobilisé
|
Actif immobilisé
|
Dettes à court terme
|
Surface nette comptable
|
Actif circulant
|
stocks
|
Dettes à long terme
Dettes à court terme hors exploitation
|
réalisables
|
Disponibilité
|
Dettes à court terme
|
Dettes à court terme hors exploitation
|
Schématiquement on peut aussi présenter les
colonnes de l'actif et du passif d'un bilan comme suite :
ACTIF
|
PASSIF
|
Tout ce que l'entreprise possède :
-Terrain, construction, matériel, stocks.
- Créances, dépôts bancaires, caisse.
|
Tout ce que l'entreprise doit :
- A ses actionnaires : (capacités sociales et
réserves).
- A ses prêteurs (emprunts à court, moyen et long
terme).
|
(Source : BADR Banque).
2. Les postes du bilan
2.1. Les postes de l'actif : on peut regrouper les
différents postes de l'actif d'un bilan en deux
rubriques générales : les valeurs immobilisées et les
actifs circulants (capitaux circulants).
2.1.1 Les valeurs immobilisées
Les valeurs immobilisées sont composées de trois
groupes d'élément :
- Les frais d'établissement.
- Les immobilisations.
- Les autres valeurs immobilisées.
A-1- Les frais d'établissement
Ils regroupent :
- Les dépenses de recherche, d'étude, de
prospection et de publicité qui sont engagées avant le
début des opérations.
- Ils peuvent aussi comporter d'autres éléments
de moindre importance par rapport à ceux cités,
tel que :
- Les diverses catégories de frais de construction de
la société (droits de mutations honoraires, frais d'acte).
- Les frais d'augmentation du capital, etc.
- Les frais d'établissement, bien qu'essentiel à
la création ou à l'extension de
l'entreprise ne constituent pas des moyens d'action de l'entreprise car ce sont
des dépenses d'exploitation préalable, et il convient donc de les
amortir le plus rapidement possible.
Malgré leur insertion dans les valeurs
immobilisées, les frais d'établissement doivent être
considérés comme des simples charges à repartir.
A-2- les immobilisations : on distingue :
1- Les immobilisations corporelles
Elles comportent les terrains, les bâtiments et
agencement, le matériel, les véhicules. Ces biens constituent les
facteurs de production qui permettent à l'entreprise de fonctionner.
2- les immobilisations incorporelles
Se sont des éléments qui n'ont pas d'existence
matérielle, mais ont une valeur pour l'entreprise : Fonds de
commerce, les brevets de fabrication, les licences, les dessins
et les concessions d'exploitation accordées aux compagnies de
transport,...etc.
A-3- Les autres valeurs d'immobilisation
Ces éléments qu'une importance secondaire.
Surtout quand elle comprend par exemple que une poste de
« dépôts et cautionnements ». Mais de
fois elle porte sur des montants très
élevés, notamment quant elle incluse des rubriques
« participations ou prêts à plus
d'un an ».
2.1.2. Les actifs circulants
Ils comprennent :
§ Les valeurs d'exploitation.
§ Les valeurs réalisables.
§ Les valeurs disponibles.
B-1- Les valeurs d'exploitation
Sont constituées par :
- Les stocks : pour assurer le fonctionnement de
l'entreprise et comportent :
- Les marchandises destinées à la vente en
l'état.
- Les matières premières et fournitures.
- Les produits en cours de fabrication.
- Les emballages commerciaux.
B-2- Les valeurs réalisables
On distingue :
§ Les titres de placement : constitués de
placements temporaires de fonds dont l'entreprise n'a pas un besoin
immédiat.
§ Les débiteurs : ils représentent des
sommes qui ne sont pas encore réglées par des
clients qui ont déjà reçu de l'entreprise des livraisons
de marchandises, des livraisons de produits finis ou encore
des fournitures de services et qui bénéficient d'un délai
de paiement.
§ Les débiteurs divers : il correspond
à des sommes dues à l'entreprise pour un objet qui ne correspond
pas directement à son activité.
B-3- Disponibles
Il s'agit du poste « caisse et banque »
qui comprend le montant des avoirs en monnaie et les
dépôts en banques.
2.2. Les postes du passif
On distingue deux rubriques :
- Capitaux permanents.
- Les dettes à court terme.
Ces rubriques sont présentées dans l'ordre
d'exigibilité croissante.
a- Les capitaux permanents : il regroupent les capitaux
propres et les dettes à moyen et long terme (plus d'une
année).
a-1- Capitaux propres : ils sont répartis en
trois catégories :
§ Le capital social : il représente
les apports des fondateurs de l'entreprise.
§ Les réserves : elles
représentent tout le bénéfices que l'entreprise conserve
à sa disposition. Elles sont constituées dans
le but de précaution et pour l'autofinancement des investissements
futurs.
a-2- Dette à moyen et long terme : sont
des emprunts à plus d'un an. Ils peuvent prendre la forme des
« obligations » (emprunts donnants lieu à une
émission de titres).
Les montants correspondants aux remboursements en capital
venant à échéance au cours de l'exercice
comptable suivant, ne figurent pas sous cette rubrique.
a-3- Les dettes à court terme : les dettes
à court terme sont celles qui ne dépassent pas une année.
Les usages de compte varient d'une entreprise à une autre.
Mais on effectue une différentiation entre les comptes
des tiers et les comptes financiers.
§ Les comptes de tiers : ils comportent les
comptes : Fournisseurs : autres créanciers, comptes de
régularisation du passif.
§ Les comptes financiers : ils regroupent les
comptes : Effets à payer, empruntes à moins d'un an,
banques.
Le compte « dettes à coût
terme » peut aussi comporter d'autres comptes
d'une importance secondaire.
§ Les comptes courants associés : ce sont des
avances faites à l'entreprise pas des associés ou la
société mère.
Enfin, on trouve le compte « bénéfices
nets » du dernier exercice (résultat) sans une
rubrique spéciale non affectée par la règle
d'exigibilité croissante.
Ces bénéfices seront répartis entre les
« réserves, report à nouveau, provisions, dividendes,
capital social ». Bien que ces comptes soient sous une rubrique
spéciale mais ils font partie des capitaux propres.
CONCLUSION
Ce travail a essayé de mettre en évidence le
caractère prééminent que prennent des
crédits d'investissement dans la croissance de l'entreprise. Les
politiques de financement préconisées par les banques, doivent
tenir compte du nécessaire rentabilité de l'activité
de l'entreprise et l'activité bancaire simultanément.
Le financier doit traiter de manière
très rigoureuse les demandes de crédit. L'évaluation
financière de l'entreprise dans son activité passée, ainsi
que l'évaluation des projets d'investissement devrait nous donner
le niveau du risque qu'encourt le banquier.
On peut donc déduire par la, la nature des garanties et
sûretés qui doivent accompagner le projet. L'évaluation
financière comme nous l'avons constaté, présente
d'une manière générale de grandes difficultés
liées tout particulièrement :
v à l'imprécision des informations qui ont
services à confectionner l'étude
technico-économique du projet.
v à la connaissance par le banquier de l'environnement
de l'entreprise, en recourant le plus souvent à la
pérennité des relations, qu'a entretenue l'entreprise avec la
banque.
Dans notre cas, après étude
détaillée du projet nous pourrons en conclure
que la banque peut financer ce projet. Car il généra une
rentabilité à coût sure. Les différentes
étude technico-économiques, analyse financière et
l'analyse de projet permettant de constater que la création
d'unité de fabrication des sacs en plastiques est très utile
donnera un plus à l'économie nationale.
Sur le marché national la demande de ces produits est
insatisfaite, et l'offre ne parvient pas à atteindre cette demande. Dans
l'analyse financière, le bilan financier est sain. L'évaluation
financière de ce projet a permet de mesure de sa rentabilité et
après financement et les principaux indicateurs qui sont la VAN et le
TRI indiquent que le financement bancaire doit avoir lieu.
En outre, le banquier de prend pas en considération les
imprévues qui peuvent avoir lieu pour un projet d'investissement car la
banque mondiale accorde 10 % du montant des et des équipements de
production comme imprévue et doivent êtres incorporés dans
le montant des investissements.
Actuellement, la société est en cours de
création par ce qu'elle était contrôlée par
le CTC (Contrôle Technique de Construction). Ce dernier a exigé
certaines modifications dans l'infrastructure de la société. Ce
qui permet d'avoir une autre source financière pour résoudre ce
problème et aussi l'achat de matière première.
Enfin la société a fait une demande de
crédit d'exploitation à la BADR banque pour satisfaire ses
besoins.
BIBLIOGRAPHIE
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algérien.
· BENYACOUB F. 2001. L'entreprise et le financement
bancaire. Edition : Casbah.
· BOURKAIB N. et BIBI O. 2002. Financement bancaire des
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d'ing. EFTG (Ecole de formation en Techniques de Gestion).
· BZDOC M. 1975. Le marketing bancaire, les
éditions d'organisation.
· CAUDMINE G. et MONTIER J. 1999. Banque et marché
financier.
Edition : Economica.
· CONSO P. et HEMISI F. 2000. Gestion financière
de l'entreprise. Edition : Dunod.
· DECLOS D. 1999. Analyse des crédits des
entreprises. Edition : Economica.
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