Evaluation de la santé financière du centre Hospitalier BETHESDA

I.3. Tableau de formation de résultat ou tableau des soldes intermédiaires de gestion.

Le résultat de l'exercice est obtenu par la différence entre les produits et toutes les charges de l'exercice. Pour mieux comprendre comment s'est formé ce résultat, il est utile de calculer les différences partielles entre certains produits et certaines charges.

La présentation en liste du compte de résultat répond, en partie, à ce besoin en faisant apparaître le résultat d'exploitation, le résultat financier et le résultat exceptionnel.

On généralise cette méthode d'analyse en définissant une suite de différences partielles (soldes) entre les produits et les charges : ce sont les soldes intermédiaires de gestion^15(*).

I.3.1. Détermination des soldes intermédiaires de gestion16(*).

Les soldes intermédiaires de gestion se calculent en cascade et dépendent de la nature de l'entreprise. L'entreprise commerciale commence déterminer sa marge commerciale, alors que l'entreprise industrielle par déterminer sa production de l'exercice.

Tableau 2. Obtention de la marge commerciale

Solde I Marge commerciale	Vente de marchandises
	- Coût d'achats des marchandises vendues

Source : P. CAMUS et alli ; Comptabilité et gestion

Tableau 3. Obtention de la production de l'exercice

Solde II Production de l'exercice	Production vendue
	+/- production stockée
	+ Production immobilisée
	+ autres produits d'exploitation

Source : P. CAMUS et alli ; Comptabilité et gestion

Du point de vue économique, la production de l'exercice mesure, mieux que la seule production vendue (chiffre d'affaires), l'activité de l'entreprise.

Cette production de l'exercice regroupe le chiffre d'affaires (ventes et/ou prestations de services), les productions stockées, les productions immobilisées et les autres produits d'exploitation, abstraction faite des subventions d'exploitation.

En effet, la comptabilité générale inclut généralement au même titre que les recettes issues de l'activité normale de la société.

En réalité, il s'agit de revenus de transferts venant en atténuation de certains coûts d'exploitation et plus particulièrement les salaires. Lors de l'analyse financière, précisent CORHAY et MBANGALA^17(*), il convient de faire une restructuration de ce compte de manière à ce que ces subventions ne figurent pas dans les produits d'exploitation et soient incorporées dans les charges en diminution des coûts d'exploitation pour lesquels elles ont été accordées.

Ces deux auteurs cités ci-haut précisent afin que les subventions versées à la société au titre de compensation pour restriction tarifaire doivent être considérées comme ventes et enregistrées comme telles dans le poste de production vendue.

Tableau 4. Obtenir de la valeur ajoutée

Solde III Valeur ajoutée	Marge commerciale ou production de l'exercice
	- les consommations de l'exercice en provenance des tiers

Source : P. CAMUS et alli ; Comptabilité et gestion

Du point de vue économique, la valeur ajoutée mesure la contribution que l'entreprise et son personnel apportent à l'économie du pays. L'entreprise produit des biens et services mais elle consomme une partie de la production des autres entreprise, seule la différence entre cette production et cette consommation accroît la production nationale^18(*).

En fin, la valeur ajoutée donne la mesure propre de l'activité de l'entreprise pendant un exercice donné^19(*).

Tableau 5. Obtention de l'excédent brut d'exploitation

Solde IV EBE	Valeur ajoutée
	-Charges du personnel
	-Autres charges d'exploitation

Source : P. CAMUS et alli ; Comptabilité et gestion

L'excédent brut d'exploitation (EBE), c'est le résultat avant dotation aux amortissements, aux réductions de valeurs et aux provisions pour risques et charges d'exploitation. Il est obtenu en soustrayant de la valeur ajoutée l'ensemble des frais de personnel et des charges d'exploitations diverses. Il correspond au résultat économique de l'entreprise engendré par les seules opérations d'exploitation, indépendamment des politiques de financement, d'amortissements, de provision et de dividende de l'entreprise ainsi que de la politique fiscale de l'Etat. Si l'EBE est négatif, on parle de l'insuffisance de l'exploitation.

Tableau 6. Obtenir le résultat d'exploitation

Solde V Résultat d'exploitation	Excédent brut d'exploitation
	-Dotation (reprise) aux amortissements
	-Dotation (reprise) aux diminutions de valeur
	-Dotation (reprise) aux provisions pour risques et charges
	+Les reprises sur provisions et amortissements

Source : P. CAMUS et alli ; Comptabilité et gestion

Le résultat net d'exploitation est obtenu en soustrayant de l'EBE toutes les dotations aux amortissements, aux réductions de valeur et aux provisions pour risques et charges d'exploitation et en y ajoutant toutes les reprises d'amortissements, de réduction de valeur et des provisions pour risques et charges d'exploitation.

Du point de vue économique, le résultat d'exploitation mesure les performances industrielles et commerciales indépendamment de l'importance respective du travail et du capital comme facteurs de production. Il est indépendant de toute politique financière, fiscale, d'investissement et de distribution.

Tableau 7. Obtention du résultat courant avant impôt (RCAI)

Solde VI Résultat courant avant impôt	Résultat d'exploitation
	+Produits financiers
	+Reprises sur provisions financières
	-Charges financières
	-DAP financières

Source : P. CAMUS et alli ; Comptabilité et gestion

Ce solde est en fait la somme du résultat d'exploitation et du résultat financier (produits financiers moins charges financières). Le RCAI fait apparaître la performance globale de l'entreprise.

Tableau 8. Obtention du résultat exceptionnel

Solde VII Résultat exceptionnel	Produits exceptionnels
	+Reprises sur provisions exceptionnelles
	-Charges exceptionnelles
	-DAP exceptionnelles

Source : P. CAMUS et alli ; Comptabilité et gestion

Ce solde est indépendant des autres et brise la cascade, il représente les événements aléatoires de la vie de l'entreprise.

Tableau 9. Obtention du résultat de l'exercice

Solde VIII Résultat de l'exercice	Résultat courant avant impôt
	+Résultat exceptionnel
	-Participation des salaires
	-Impôt sur les bénéfices

Source : P. CAMUS et alli ; Comptabilité et gestion

Les soldes intermédiaires de gestion se calculent généralement en cascade dans le tableau des soldes intermédiaires de gestion tel qu'il fait l'objet du paragraphe suivant.

* ¹⁵ G. LANGLOIS et M. MOLLET : gestion financière, éd. Foucher, Paris, 2001, p.59

* ¹⁶ P. CAMUS et alii : Comptabilité et gestion, éd. Nathan, Paris, 1998, p.17

* ¹⁷ A. CORHAY et A. MBANGALA : Op.Cit, p.44

* ¹⁸ G. LANGLOIS et M. MOLLET : Op.Cit, p.62

* ¹⁹ A. LABAN et J. NGUYEN : Gestion et ses applications informatiques, éd. Nathan, Paris, 1998, p.108