2.2.2. Modèle du FPM
2.2.2.1. Aperçu général du
véhicule
Le FPM fut Créé en 2007 en tant que projet
faisant partie du Programme d'Appui au Secteur de la Microfinance et est devenu
une institution autonome en 2010 sous forme d'ASBL.
Toutefois en 2012, l'assemblée générale a
adopté une nouvelle raison sociale, sans modification de son sigle,
à savoir « FPM ASBL », ayant une nouvelle signification
à savoir : « Fonds pour l'inclusion financière en RD Congo
», en modification de son ancien sigle « Fonds de Promotion de la
Microfinance ».
L'enjeu est, dans cette logique, beaucoup plus global et se
cristallise dans sa `'mission de favoriser l'inclusion financière en RD
Congo, en appuyant techniquement (ASBL) et financièrement (SA) les
institutions financières qui ciblent en particulier les MPME et des
populations actives à faibles revenus» (FPM, 2014,
p.5).
La direction stratégique se fonde sur 4 objectifs qui se
définissent comme suit :
· La mise à la disposition des institutions
financières partenaires des ressources à long terme pour financer
les MPME ;
· La construction d'un noyau d'institutions
financières offrant des services de qualité aux MPME ;
· L'émergence d'un vivier de ressources humaines
compétentes ;
· La couverture de l'ensemble du territoire en termes
d'accès aux services financiers par les MPME.
Bien que les deux fonds qui constituent le FPM travaillent en
synergie, nous nous contenterons d'analyser le FPM SA pour son orientation
purement `'refinancement».
2.2.2.2. FPM SA
Le FPM SA compte 4 principaux bailleurs à savoir : PNUD,
UNCDF, KFW et INCOFIN. En 2015, le capital de cette institution est
estimé à 40 millions USD souscrit dont 25
millions devait être libéré essentiellement composé
des apports en capitaux des bailleurs (FPM, 2014).
Christopher MUKOKA BETUKUMESO
33
Axé quasi exclusivement sur le refinancement, cette
institution développe des produits adaptés à sa cible
compte tenu du principe de la finance responsable. Elle a deux principaux
produits (FPM, 2013) :
· Les prêts séniors : ils sont destinés
au financement des portefeuilles de MPME des IFP dans le but d'accompagner la
croissance.
· les prêts subordonnés : ils ont l'objectif
de renforcer les fonds propres des institutions et sont structurés selon
les exigences réglementaires sur les quasi-fonds propres et se
comptabilisent dans le calcul des ratios prudentiels comme
partie des fonds propres complémentaires.
a) Critères
d'éligibilité
Pour être refinancé, les institutions doivent
remplir les conditions suivantes :
· Ciblage des MPME ;
· Portefeuille de crédit d'au moins 1 million de
dollars ;
· Portefeuille à risque de plus de 30 jours
inférieur à 7% ;
· Autosuffisance opérationnelle positive d'au moins
119.2% ;
· Etats financier audités par un cabinet externe
;
· Avoir une durée de vie d'au moins 3 ans ;
· Publier fréquemment différents rapports.
b) Synthèse rapport d'activité de 2012
à 2013
Tableau 5 Situation des prêts octroyés par le
FPM en 2012
|
Institutions
Financières
|
PROVINCES
|
Montants
approuvés
|
Taux
d'intérêt
|
Terme
|
Montant
Décaissé
|
|
Partenaires
|
|
|
|
|
au 09/12/
|
|
|
|
|
|
2012
|
|
MECRECO
|
Kinshasa
|
$2.000.000
|
9,05%
|
4 ans
|
$1.000.000
|
|
BIC
|
Kinshasa
|
$2.000.000
|
6,1% à
|
4 ans
|
-
|
|
|
|
7,6%
|
|
|
|
ADVANS Banque
|
Kinshasa
|
$2.000.000
|
7,2%
|
4 ans
|
$2.000.000
|
Christopher MUKOKA BETUKUMESO
34
|
KALUNDU
|
Sud Kivu
|
300000
|
11,5%
|
4 ans
|
-
|
|
TOTAL
|
-
|
$6.300.000
|
-
|
-
|
$3.000.000
|
Source : Rapport d'activité annuel, 2012
Le tableau ci haut renseigne qu'En 2012, le FPM a
approuvé un total de $6,3 millions USD de prêts à quatre
institutions dont deux banques avec un taux de décaissement de 47%
à la fin de septembre 2012.
Graphique 2 Répartition des prêts du FPM en
2014
ADVANS Banque
32%
KALUNDU
5%
BIC
32%
MECRECO
31%
Par segment de marché, on note que l'essentiel du
montant des engagements est reparti en quasi part égale entre : Une
banque de microfinance, une banque commerciale et un réseau de
coopérative. De fait, les ressources semblent concentrer dans les
institutions de grande taille.
Tableau 6 Montants des engagements pris en 2013
|
Institutions Financières Partenaires
|
Types d'institutions
|
Montants
engagées
(USD)
|
|
MECRECO
|
Réseau de coopérative d'épargne et
crédit
|
$2.000.000
|
|
ADVANS Banque
|
Banque commerciale spécialisé dans les MPME
|
$2.000.000
|
|
LIFE VEST
|
Institution de microfinance locale
|
$150.000
|
|
MUCREFEKI
|
Coopérative d'épargne et de crédit
|
$150.000
|
|
TOTAL
|
-
|
$4.300.000
|
Christopher MUKOKA BETUKUMESO
35
Source : Rapport annuel FPM 2013
Le tableau ci-haut indique, la quasi-totalité du montant
des engagements est divisé entre ADVANS banque et la COOCEC MECRECO.
Graphique 3 Répartition des prêts du FPM
2013
ADVANS Banque
47%
MUCREFEKI
3%
LIFE VEST
3%
MECRECO
47%
Par segment de marché, on note que l'essentiel du montant
des engagements est reparti en quasi part égale entre : Une banque de
microfinance et un réseau de coopérative.
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