3.3. Défis majeurs
Cette section identifie les obstacles que doivent surmonter
les acteurs de la microfinance afin de favoriser un cadre propice à son
intégration dans le système financier national.
3.3.1. L'Etat
Loin d'être exhaustive, la palette des conditions que
doit mettre en place les pouvoirs publics comprend :
? La stabilité du cadre
macroéconomique et politique
La stabilité macroéconomique et politique est
essentielle pour la clientèle afin de garantir leur confiance dans les
institutions financières. Dans un contexte inflationniste, les
épargnants ne sont pas motivés à déposer de
l'argent dans une
32 En effet, la plateforme est un lieu
d'échange qui réunit plusieurs acheteurs et vendeurs de
titres.
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institution ; tandis que les emprunteurs, qui ont des recettes
en Franc congolais mais qui remboursent en dollars, sont exposés
à un risque de perte de change pouvant aboutir à des
impayés.
? Un fonds de garantie des dépôts ou une assurance
dépôt
C'est une forme d`assurance sur les dépôts qui
fournit une protection directe aux épargnants. En vue de maintenir une
certaine pression, l'assurance dépôts ne devrait pas
protéger le montant total des dépôts.
Dans le cas d'un assureur privé, le prix de l'assureur
devrait être inversement proportionnel au rating de l'institution.
? Une supervision efficace des activités de microfinance
soutenue par une réglementation adéquate et cohérente
La supervision des institutions financières a comme
principaux objectifs de protéger les épargnants contre la perte
de leur argent et d'éviter l'effondrement du système financier
lors d'une crise systémique. Bien qu'en RDC, les ISFD n'ont pas le poids
nécessaire pour représenter une menace dans ce sens. Les
dépôts bancaires représentent la majorité des
dépôts globaux (95 % des dépôts du secteur
financier), le solde étant détenu par les IMF. (FMI,
2014)
? La poursuite du processus de sanction à l'encontre de
toutes les coopératives d'épargne et de crédit et les IMF
qui ne respectent pas les obligations prudentielles et lancer la liquidation de
toutes celles qui ne seront pas en mesure de fournir des plans de reprise
crédibles. (FMI, 2014) ;
? Une centrale de risque étendue aux institutions de
microfinance et efficace pour prévenir les problèmes liés
à l'endettement croisé.
3.3.2. Les institutions de microfinances
L'investisseur s'intéresse uniquement aux prestataires
de services financiers qui sont rentables et qui répondent au mieux aux
exigences réglementaires. Ils doivent disposer de structures et de
processus professionnels afin de remplir des exigences de taille dans des
domaines clés tels que la comptabilité ou la gestion du risque.
(Responsability, 2015, p4)
L'amélioration de l'attractivité du secteur
congolais de microfinance passe donc notamment par :
Christopher MUKOKA BETUKUMESO
? Le respect des normes prudentielles en vigueur par les
institutions ;
Christopher MUKOKA BETUKUMESO
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? Le renforcement des contrôles et analyse de la
fiabilité des données financières provenant des
coopératives d'épargne et de crédit et des IMF ;
? L'amélioration de la viabilité
financière des institutions qui est un gage de gestion rigoureuse et
rationnelle des ressources ;
? La mise en place d'une plateforme centralisée
d'échange des titres d'institutions de microfinance afin d'en accroitre
la liquidité et par ricochet l'attractivité ;
? L'investissement dans l'infrastructure organisationnelle
(logiciel, formation des employés) des ISFD ;
? La promotion du rating des institutions de microfinance et
la divulgation systématique de ces informations.
Christopher MUKOKA BETUKUMESO
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