2.2. THEORIE SUR LES DETERMINANTS DE LA RENTABILITE DES
BANQUES
Il existe divers déterminants de la rentabilité
des banques qui se scindent en deux catégories. La profitabilité
des banques en fonction de déterminants à la fois internes, et
externes.
Les déterminants internes sont issus des documents
comptables de la banque, tels que le compte de pertes et profits, le bilan et
le hors bilan. Ils peuvent être qualifiés de variables
managériales, organisationnelles ou microéconomiques tandis que
les déterminants externes reflètent les environnements
économiques, financiers et légaux susceptibles d'affecter les
performances des établissements bancaires [(Abdelaziz ROUABAH (2006)]
S'agissant des facteurs externes, ils sont composés de
deux volets. Le premier inclut les variables reflétant les
caractéristiques du marché tels que les degrés de
concentration et de concurrence et la nature publique ou privée des
capitaux propres des établissements bancaires. Ce volet est
également appelé environnement macro-financier.
Le second volet consiste en des variables dites de
contrôle dont l'objectif est de décrire l'environnement
macroéconomique qui n'est pas sous le contrôle direct de la
gestion mais sous celui d'autres institutions.
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Dans ce cadre, une batterie de variables explicatives de
nature interne, mais aussi externe, est proposée dans la
littérature pour expliquer la variabilité de certains
agrégats de performances bancaires. Les facteurs internes incluent le
degré de risque pris, les stratégies opérationnelles et
l'expertise managériale. De ce fait, plusieurs variables sont
proposées dans la revue de la littérature telle que
régulation [JORDAN (1972)], la taille de la banque et les
économies d'échelle [BENSTON et al. (1982), SHORT (1979)], les
charges d'exploitations bancaires, les capitaux propres, les crédits
accordés, les provisions etc. Cependant, dans un autre domaine de
recherche, des auteurs tel que [HERMALIN et WEISBACH, (2003)] ; [FOURGON et al.
(2002)] ; [SPONG et al. (2001)], expliquent la rentabilité des banques
par d'autres variables ; les variables liées à l'organisation
interne de celles-ci et à la manière pour laquelle elles sont
gouvernées.
Tandis que, les facteurs macroéconomiques sont
constitués des variables proposées dans la littérature.
Les principaux restent les facteurs de la concurrence [TSCHOEGL (1982)], la
concentration [SCHUSTER(1984), BOURKE (1989)], la part de marché [SHORT
(1979)], les taux d'intérêt comme indicateur de faiblesse de
capital [SHORT (1979)], la participation de l'Etat [SHORT (1979)], L'inflation
et la demande de monnaie [BOURKE (1989)], le taux de croissance du PIB
réel [KABLAN, (2009) ; MANSOURI et AFROUKH, (2008) ; CLERC et KEMPF,
(2006); EL MOUSSAWI, (2004)], la cyclicité de l'activité
économique, le taux de chômage, etc.
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