Approche analytique de la faible bancarisation dans les pays de l'UEMOA: Cas du Bénin

Annexes 11 : Méthode d'interpolation

La méthode d'interpolation de données trimestrielles à partir des données annuelles proposée par Goldstien et Khan (1976) a été utilisée pour rendre trimestrielles les variables qui n'ont pas pu être recueillies telles.

Cette méthode considère trois observations annuelles consécutives d'une variable de flux x(s) , soit

xt - ₁, x_t et x_t+1 par lesquelles passe la fonction quadratique définie par le système suivant :

1

1

(as² + bs + c)ds = xt-

0

2

(as² + bs + c)ds = x_t

1

1

3

f(as² + bs + c)ds = x_

2

En intégrant et en résolvant le système d'équations en a, b et c nous obtenons le résultat suivant :

a=0,5 x_t-1 -1,0x_t + 0,5xt+1
b=-2, 0x+ 3, 0x_t - 1, 0xt+1

1

c=1, 833x_t -1,166x_t + 0,333x_t

Pour une année donnée(t) , les séries trimestrielles peuvent être alors interpolées, soit :

1,25

T₁ = f as² + bs + c)ds = 0, 0545x_t + 0, 2346x_t - 0, 0392x_t

1
1,5

T₂ = f (as² + bs + c)ds=0, _0079xt-1 + 0, 2655x_t - 0, 0234xt+1

1.25
1,75

T₃ = f (as² + bs + c)ds = -0.0234x_t_₁+ 0,2655x_t + 0, 078xt+1

1,5

2

T₄ = f (as² + bs + c)ds=-0,39 _{xt_1+} 0,2343x_t + 0, 0547xt+1

1,75

Cette méthode présente l'avantage d'avoir une marge d'erreur faible. Celle-ci est, selon les auteurs, inférieure à 2 %

Annexes 12 : Données des variables retenues

Année	Trimestre	pib_hbt	t_crd_clt	b_petit	p_demo_imf	prog_clts_imf	t_banc
1999	1er Trimestre	61,08	15,00	60,00	4,98	13,85	0,87
	2ème Trimestre	61,58	14,20	60,00	4,77	12,17	0,95
	. 3^' Trimestre	62,22	13,40	60,00	4,56	10,85	1,03
	4ème Trimestre	63,00	12,60	60,00	4,35	9,79	1,10
2000	1er Trimestre	64,34	12,50	60,00	4,63	2,65	1,23
	2ème Trimestre	65,27	12,40	60,00	4,90	2,58	1,37
	. 3^' Trimestre	66,19	12,30	60,00	5,16	2,52	1,50
	4ème Trimestre	67,08	12,20	60,00	5,42	2,46	1,63
2001	1er Trimestre	68,21	12,50	50,00	5,17	1,01	1,76
	2ème Trimestre .	69,00	12,80	50,00	4,92	1,00	1,89
	3^' Trimestre	69,69	13,10	50,00	4,67	0,99	2,01
	4ème Trimestre	70,28	13,40	50,00	4,42	0,98	2,14
2002	1er Trimestre	70,61	13,43	42,86	4,45	4,79	2,24
	2ème Trimestre	71,08	13,45	42,86	4,47	4,57	2,35
	3è me Trimestre	71,50	13,48	42,86	4,49	4,37	2,45
	4ème Trimestre	71,90	13,50	42,86	4,51	4,19	2,55
2003	1er Trimestre	72,35	13,13	50,00	4,97	3,22	2,66
	2ème Trimestre	72,66	12,75	50,00	5,43	3,12	2,78
	3è me Trimestre	72,90	12,38	50,00	5,88	3,03	2,89
	4ème Trimestre	73,07	12,00	50,00	6,32	2,94	3,01
2004	1er Trimestre	72,68	12,20	77,78	6,44	2,20	3,10
	2ème Trimestre	72,95	12,40	77,78	6,55	2,16	3,18
	3è me Trimestre	73,35	12,60	77,78	6,66	2,11	3,27
	4ème Trimestre	73,91	12,80	77,78	6,76	2,07	3,36
2005	1er Trimestre	75,02	12,70	58,33	6,80	2,03	3,46
	2ème Trimestre	75,71	12,60	58,33	6,84	1,98	3,57
	3è me Trimestre	76,39	12,50	58,33	6,87	1,95	3,67
	4ème Trimestre	77,06	12,40	58,33	6,91	1,91	3,78
2006	1er Trimestre	77,64	12,38	58,33	6,98	1,87	3,98
	2ème Trimestre	78,33	12,35	58,33	7,05	1,84	4,18
	` 3^' Trimestre	79,04	12,33	58,33	7,11	1,81	4,39
	4ème Trimestre	79,77	12,30	58,33	7,18	1,77	4,59

Table des matières

Page de garde N°1 i

Page d'identification du jury . ii

Déclaration d'engagement du Chercheur .. iii

Dédicaces iv

Remerciements v

Liste des sigles et abréviations vi

Liste des tableaux vii

Liste des figures . vii

Liste des annexes .. vii

Résumé viii

Sommaire ix

Introduction 1

1ère Partie : Du cadre institutionnel de l'étude à la méthodologie de la recherche . 3

Chapitre 1 : Présentation du cadre du stage et observations de stage . 4

Section 1 : Présentation de la BCEAO, de la Direction Nationale du Bénin et du SOFSP . 5

Paragraphe 1 : Présentation Générale de la BCEAO 5

I Organisation générale de la BCEAO 5

A Les représentations de la BCEAO .. 5

B La structure organisationnelle de la BCEAO . 5

II Les missions de la BCEAO . 6

A La Banque Centrale est une banque d'émission . 6

B La Banque Centrale est la banque des Etats de l'Union . 7

C La Banque Centrale est la « banque des banques » et Etablissements Financiers 7

D La Banque Centrale est une autorité monétaire . 7
Paragraphe 2 : Organisation d'une Direction Nationale et du SOFSP: Cas du

Bénin . 7

I Organisation interne de l'agence principale de Cotonou . 8

II Organisation interne du SOFSP .. 8

Section 2 : Observations de stage 10
Paragraphe1 : Etat des lieux sur les moyens et systèmes de paiement et sur le

paysage bancaire 10

I Etat des lieux sur les moyens de paiement 10

A Les paiements en espèces ou monnaie fiduciaire . 11

B Les paiements scripturaux . 12

1 Le chèque . 12

2 Le virement 12

3 Les effets de commerce 13

4 L'ordre de prélèvement . 13

5 Les cartes 14

bancaires

II Etat des lieux sur les systèmes d'échange et de règlement 14

A Les composantes des systèmes de paiement

1 Réseaux intra-bancaires 15

2 Les transferts hors UEMOA . 15

3 Système de Transfert Automatisé et de Règlement dans l'UEMOA. 15

a Définition 15

b Opérations traitées . 15

4 Système Interbancaire de Compensation Automatisée de

l'UEMOA 16

a Définition et participation .. 16

b Fonctionnement . 16

c Architecture et conditions de participation 17

5 Monétique 18

interbancaire

B Cadre juridique et fondations des systèmes de paiement .. 19

1 Le dispositif juridique 19

2 La centrale des Incidents de Paiement (CIP) 19

III Etat des lieux sur le paysage bancaire 20

Paragraphe2 : Etat des lieux sur les activités du SOFSP 21

I Activités de gestion et de surveillance des systèmes de paiement 21

A Elaboration d'états et comptes relatifs au fonctionnement de STAR-

UEMOA 22

B Rédaction du rapport hebdomadaire de suivi de SICA-UEMOA 22

C Enregistrement et suivi des incidents de paiement 23

II Activités de la compensation et du recouvrement des valeurs 24

A Encaissement et recouvrement des valeurs .. 24

B Participation à la compensation 24

III Activités de transfert .. 24

A Traitement des transferts émis .. 25

B Exécution de transferts reçus 25

Chapitre 2 : du Ciblage de la problématique à la méthodologie de recherche 26

Section 1: Ciblage de la problématique et élaboration du tableau de bord de l'étude 27

Paragraphe1 : Ciblage de la problématique . 27

I Inventaire des atouts et problèmes 27

A Inventaire des atouts .. 27

B Inventaires des problèmes . 27

II Choix de la problématique .. 28

A Regroupement des problèmes par centres d'intérêts 28

B Choix de la problématique 30

Paragraphe 2: De la spécification de la problématique de la bancarisation au TBE 31

I Spécification de la problématique et séquences de résolution de l'étude . 31

A Spécification de la problématique . 31

B Séquences de résolution de la problématique 32

II Objectifs, hypothèses de recherche et tableau de bord de l'étude ... 33

A Objectifs et hypothèses de l'étude . 33

1 Objectifs de l'étude . 33

a Objectif Général . 33

b Objectifs spécifiques . 33

2 Hypothèses de l'étude . 34

a Hypothèse liée au problème spécifique n°1 34

b Hypothèse liée au problème spécifique n°2 .. 34

c Hypothèse liée au problème spécifique n°3 35

B Tableau de Bord de l'Etude (TBE) 35

Section 2 : Revue de littérature et méthodologie de recherche 37

Paragraphe 1 : Revue de littérature .. 37

I Concepts fondamentaux et usuels 37

A Le compte et les services associés . 37

1 Le compte .. 37

2 Les services bancaires et financiers .. 38

a Les instruments ou moyens scripturaux de paiement 38

b Le crédit . 38

B La bancarisation et l'accès aux services financiers et bancaires 39

1 La banque et les pratiques bancaires & financières .. 39

a La banque 39

b Les pratiques bancaires et financières 39

2 La bancarisation et sa mesure 39

a La bancarisation . 39

b La mesure de la bancarisation 39

C Notion d'accès aux services bancaires et financiers . 40

II Théories et travaux sur la bancarisation .. 40

A Les théories ... 40

1 Théorie des frontières des possibilités d'accès . 40

a L'offre et la demande de services de paiement et d'épargne..... 40

b Définition 41

c Hypothèses . 41

d Interprétations 41

2 Théorie des barrières à l'accès .. 41

a Définition 42

b Les différentes sortes de barrières . 42

B Les autres travaux antérieurs . 43

Paragraphe 2 : Méthodologie de recherche 45

I Collecte des données 45

II Approche d'utilisation des données et informations 45

A Analyse multidimensionnelle 46

B Etude économétrique . 46

2ème Partie : De L'approche analytique de la faible bancarisation aux conditions de

mise en oeuvre des solutions proposées . 47
Chapitre 3 : Analyse multidimensionnelle et étude économétrique

de la faible bancarisation 48

Section 1 : Analyse multidimensionnelle de la faible bancarisation 49

Paragraphe1 : L'environnement global, le système bancaire et financier et les

Institutions de Microfinance . 49

I L'environnement global 49

A L'insuffisance de la croissance économique, le faible niveau du revenu et

la prédominance du secteur informel 49

B Une justice inefficace 51

C Des infrastructures de base insuffisantes .. 51

D Le faible niveau d'une alphabétisation inadaptée . 52

II Le système bancaire et financier depuis la crise des années 80 .. 53

A Les faillites bancaires et leurs inconvénients 53

B Nouvelles surveillance et orthodoxie 54

1 Nouveau dispositif de surveillance bancaire . 54

2 Nouvelle orthodoxie bancaire 54

C Reconstitution du paysage bancaire et financier 55

D Le cadre des nouveaux moyens et systèmes de paiement . 56

1 Le cadre juridique . 56

2 Les composantes opérationnelles des nouveaux systèmes de

paiement 56

III Les institutions de Microfinance (IMF) . 57

Paragraphe 2 : Les barrières et les frontières des possibilités d'accès 58

I Les barrières à l'accès .. 59

A L'environnement global 59

B Le secteur bancaire 59

C Le secteur de la microfinance 60

II Les frontières des possibilités d'accès au compte bancaire 60

A Frontière minimale 61

B Frontière optimale . 61

C Evolution des frontières des possibilités d'accès .. 61

Section 2 : Etude économétrique de la faible bancarisation 64

Paragraphe1 : Spécification du modèle ... 64

I Modèle théorique .. 64

A Particularités du modèle théorique 64

B Différence entre notre approche et le modèle théorique 65

II Méthodologie d'estimation et description des données retenues 65

A Méthodologie d'estimation 65

B Description des données retenues .. 66

III Estimation .. 67

A Modèle empirique . 67

B Signes attendus des variables retenues .. 67

C Résultats de l'estimation 68

Paragraphe2 : Validation du modèle et interprétations 69

I Validation du Modèle 69

A Tests d'estimation . 69

B Validation économique .. 69

C Validation statistique . 69

1 Test de significativité globale du 69

modèle

2 Test de significativité des coefficients des variables 69

D Validation économétrique . 70

1 Test de normalité des erreurs 70

2 Test d'autocorrération des erreurs . 70

3 Test d'homocédasticité des erreurs 70

4 Tests de stabilité du modèle .. 70

Test de stabilité ponctuelle de CUSUM carré .. 70

Test de stabilité structurelle de CUSUM .. 70

II Interprétations des Résultats du Modèle . 70

Chapitre 4 : Etablissement du diagnostic et approches de solutions 72

Section 1: Etablissement du diagnostic des problèmes spécifiques .. 73

Paragraphe 1 : Synthèse des éléments de l'Analyse multidimensionnelle et de

l'étude économétrique 73

I Problème spécifique N°1 . 73

II Problème spécifique N°2 74

III Problème spécifique N°3 .. 74

Paragraphe2 : Etablissement du diagnostic des problèmes spécifiques et

validations des hypothèses associées 74

I Diagnostic du Problème Spécifique N°1 et Validation de l'hypothèse 74

II Diagnostic du Problème Spécifique N°2 et Validation de l'hypothèse . 76

III Diagnostic du Problème Spécifique N°3 et Validation de l'hypothèse . 77

Section 2 : Approches de solutions et conditions de mise en oeuvre 78

Paragraphe1 : Les approches de solutions 78

I Approches de solutions liées au nombre restreint de détenteurs de comptes

bancaires 78

A Résorption du secteur informel 78

1 Création d'unités de promotion et de formalisation des petites et moyennes entreprises 78

2 L'allègement des procédures de formalisation des petites et

moyennes entreprises 79

3 L'assouplissement des tarifs fiscaux . 79

4 Mesures de sensibilisation sur l'intérêt de l'acte d'authentification

d'entreprises . 79

B L'amélioration du niveau de revenu .. 80

C Amélioration du fonctionnement de l'appareil judiciaire . 80

D Disparition progressive des conséquences psychologiques de la crise

bancaire des années 1980 .. 81

E Application effective des textes du cadre règlementaire des nouveaux

moyens et systèmes de paiement 81

F La promotion de partenariat entre les IMF et les banques . 82

G Suivi des taux de crédit à la clientèle 82

II Approches de solutions liées au problème du refus d'utilisation des

instruments de paiement scripturaux .. 82

A Mesures d'ordre général 82

B L'optimisation du nouveau dispositif de gestion des incidents de paiement 83

C Mesures d'alphabétisation des populations 83

D Mesures relatives au montant minimal du capital social des banques . 84

III Approches de solutions liées au problème spécifique de la faible densité du

réseau bancaire 84

A Le renforcement des infrastructures de base . 84

B Déconcentration de la télécompensation 85

Paragraphe2 : Les conditions de mise en oeuvre des solutions 85

I Conditions relatives à l'Etat . 85

II Conditions relatives à la Banque Centrale et ses institutions . 86

III Conditions relatives aux banques et à l'APBEF 86

IV Conditions relatives aux IMF 87

V Conditions relatives aux ménages et aux entreprises . 87

Tableau de synthèse de l'étude .. 88

Conclusion . 89

Bibliographie .. 91

Annexes .. 94

Annexe 1 : Organigramme de la Direction Nationale de la BCEAO pour le Bénin 95

Annexe 2 : Données Statistiques de base 96

Annexe 3 : Principes de fonctionnement de STAR 97

Annexe 4 : Architecture de SICA .. 98 Annexe 5 : Architecture du CTMI 99 Annexe 6 : Dispositif organisationnel de la CIP 100

Annexe 7 : Schéma Global de la Réforme . 101

Annexe 8 : Présentation du Modèle linaire simple 102

Annexe 9 : Détail des tests et leurs résultats .. 104

Annexe 10 : Variables initiales et Difficultés rencontrées 107

Annexe 11 : Méthode d'interpolation .. 109

Annexe 12 : Données des variables utilisées 110