Impact de risques de crédits sur la réalisation des objectifs stratégiques d'une banque

III.4.2. La rentabilité financière

Appelée aussi «rentabilité des capitaux propres» ou «ratio de rendement effectif de l'entreprise» ou «return on equity», la rentabilité financière est un concept qui intéresse principalement les actionnaires car ceux-ci, en tant que propriétaires de l'entreprise, sont attentifs au projet qui rémunère leurs apports. Elle s'apprécie en comparant le résultat net aux seuls capitaux propres.^44(*)

Ce ratio est = et mesure l'efficacité avec laquelle les firmes utilisent les capitaux propres.

Le tableau ci-après illustre la rentabilité financière de la BCR s.a de 2007 à 2009.

Tableau 15: Calcul de rentabilité financière (en milliers de Frw)

Année Désignation	2007	2008	2009
Résultat net (1)	3.115.611	897.903	859.137
Fonds propres (2)	8.789.292	8.073.814	8.928.290
ROE = ½*100	35,4%	11,1%	9,6%

Source : Elaboré par nous-mêmes à partir des états financiers de la BCR s.a.

Portant de ce tableau, nous constatons une variation décroissante de la rentabilité financière. même si la capacité de rentabiliser les fonds apportés par les actionnaires diminue , la norme de 10% exigée par la BNR est respectée, car les ratios obtenus sont supérieur à la norme, sauf en 2009 où les ratios obtenus devient faible comparativement à la norme de 10%.

Cependant, pour cent francs investis, les actionnaires bénéficient 35,4, 11,1 et 9,6 Frw. En moyenne, depuis 2007 à 2009 la rentabilité moyenne est de 18,7Frw.

III.4.3. Calcul de la rentabilité commerciale de la BCR s.a

Ce ratio exprime la rentabilité de l'entreprise en fonction de son volume d'activité.

Il se calcule de la manière suivante :

Rentabilité commerciale =

Le chiffre d'affaire de la BCR s.a est égal à l'ensemble de crédits octroyés au cours de la période.

Tableau 16: Taux de rentabilité commerciale de la BCR S.a de 2007-2009 (en milliers de Frw)

Année	Résultat net	Total des crédits octroyés (en Frw)	Rentabilité (en %)
2007	3.115.611	39.244.101	7,9
2008	897.903	36.603.922	2,4
2009	859.137	23.664.571	3,6

Source : Elaboré par nous-mêmes sur base des états financiers de la BCR s.a.

De ce tableau, nous remarquons que le ratio passe de 7,9% à 2,4%, pour la période de 2007 à 2008, ainsi qu'en 2009, le ratio passe de 2,4% à 3,6%.

Cette situation nous montre que l'activité d'octroi des crédits connaisse des problèmes. La chute du taux de rentabilité commerciale en 2008, la raison en est qu'on a pas octroyé beaucoup de crédits, ainsi que la part des crédits non performants. L'année 2009 a été rentable car le chiffre d'affaire a augmenté, mais le bénéfice n'est pas satisfaisant.

* ⁴⁴ GREMILLET, A; Les ratios et leurs utilisations, les éditions d'organisation, Paris, 1973.