3. La microfinance marocaine
L'article de loi 18-97 relative au microcrédit
promulguée le 5 février 1999 tente d'établir un cadre
transparent et équitable pour le développement de la microfinance
au Maroc. Ainsi, les IMF ont le devoir de servir leur clientèle sans
discrimination de genre, de sorte qu'une telle institution ne pourrait
décider de servir uniquement des femmes ou des
48 Le texte en langue arabe a été publié
dans l'édition générale du « Bulletin Officiel »
n. 5207 du 26 avril 2004. Vu sur le site de la FNAM http://www.fnam.ma/
visité le 6 février 2013.
Chapitre 5 : Études de cas 86
hommes. L'article propose aussi une transparence des services
et impose aux IMF certaines procédures, comme l'affichage des conditions
de prêts dans les locaux et l'audit des livres comptables par une agence
habilitée externe.
Toutefois, après la crise de la microfinance marocaine
en 2007, ce cadre ne semble plus suffisant pour la croissance durable du
secteur. Dans un rapport du CGAP (Chen, Rasmussen et Reille, 2010b), nous
pouvons constater que cette crise n'est pas un cas isolé du Maroc,
celle-ci ayant également touché plusieurs autres pays comme le
Nicaragua, la Bosnie-Herzégovine et le Pakistan. Toujours selon le
même rapport, la crise économique mondiale n'aurait pas
été le seul facteur du ralentissement de la microfinance dans ces
pays, et les auteurs identifient trois vulnérabilités principales
qui constituent le fond du problème :
? La concentration des IMF dans certaines régions
saturées et l'endettement croisé de la clientèle;
? Des systèmes de contrôle inefficaces dans les
institutions;
? Un relâchement de la discipline de crédit dans
les institutions.
Dans ces quatre pays, les auteurs ont constaté une
augmentation de la taille de l'emprunt moyen, et une structure de financement
où l'épargne est très faible, avec un ratio entre les
dépôts d'épargne et un encours de crédit
inférieur à 10%, comparé une moyenne mondiale de 46%.
Malgré la crise, l'impact sur les communautés marocaines semble
positif, et certains auteurs ont pu constater une augmentation des revenus
agricoles dans les régions rurales, et une augmentation des
dépenses en santé et en éducation des foyers
(Crépon et al., 2011).
4. Fondep49
La Fondep, Fondation pour le Développement Local et le
Partenariat, a été créée en 1996 dans le secteur du
développement, et a changé de statut en 1999 pour se consacrer
exclusivement aux activités de microfinance. Enregistrée comme
association à but non
49 Toutes les informations de la présente section sont
publiques et disponibles sur le site du Microfinance eXchange
visité le 6 février 2013. L'évaluation de performance
étant faite pour la période 2009 à 2011, à
défaut d'indication contraire, les données font état de la
situation de l'IMF à la fin de l'exercice fiscal se terminant le 31
décembre 2011.
Chapitre 5 : Études de cas 87
lucratif, elle comprenait 169 succursales en
2010, réparties principalement entre les régions rurales
et périurbaines.
i. Gouvernance
Durant l'exercice fiscal de 2008, la composition du
conseil d'administration fut profondément modifiée pour
améliorer la gestion et la prise de décision institutionnelle.
Des sous-comités au conseil d'administration et de nouveaux
départements ont ainsi été créés pour
soutenir la croissance de l'IMF, en réponse à la crise de la
microfinance au Maroc en 2007. Par exemple, depuis 2008, un
comité de ALM (Assets Liabilities Management) se réunit
mensuellement pour faire un suivi rapproché des risques de
surendettement de la clientèle et pour de meilleures pratiques de
recouvrement des emprunts.
ii. Mission, vision et stratégie
La Fondep est une organisation non gouvernementale, à
but non lucratif, qui appuie des microentreprises ainsi que des projets
d'amélioration des conditions d'habitat dans le but de contribuer
à la lutte contre la pauvreté. Outre les produits microfinanciers
proposés à sa clientèle, l'IMF offre aussi des formations
en alphabétisation à une population majoritairement
féminine et rurale. Elle tente de mieux toucher sa clientèle avec
des agents de crédit sensibles aux activités et à la
culture de la région.
iii. Marché cible
Tel que le confirme sa mission, la Fondep vise une
clientèle majoritairement féminine vivant en région rurale
et périurbaine. En 2006, le taux de pénétration
du marché rural était estimé à 3%, comparativement
à un taux de 30% dans les régions urbaines et
périurbaines. L'organisation offre des conditions plus flexibles pour la
clientèle rurale étant donné les distances importantes
entre les agences de l'IMF et les lieux de travail et de résidence de la
clientèle.
Chapitre 5 : Études de cas 88
iv. Produits et services
La Fondep offre principalement des crédits en groupe de
4 à 25 personnes, en offrant la possibilité d'augmenter le
montant du crédit octroyé au fur et à mesure de la
construction d'un historique de crédit positif. Les principaux produits
financiers sont présentés dans le tableau ci-dessous :
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Nom du produit
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Commentaires
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Crédit mutuel
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·
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Crédit de groupe
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·
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Engagement du client à suivre une formation de groupe sur
le microcrédit
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Crédit souple
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·
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Destiné aux demandeurs dont le revenu est
inférieur à 2$ par jour
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·
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Modalités de remboursement souples
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Crédit confiance
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·
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Nécessité d'avoir un historique de crédit
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·
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Destiné à des microentreprises en croissance
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·
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Crédit aux individus, maximum de 3500$
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Crédit aménagement
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·
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Destiné à l'amélioration des conditions
d'habitat
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·
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Améliorer l'accès à
l'électricité ou à l'eau potable
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Carte privilège
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·
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Emprunteurs ayant un bon historique de crédit
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Permet un accès prioritaire et plus facile au niveau de
crédit supérieurs
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