CHAPITRE DEUXIEME
LE SYSTEME FINANCIER
Il sera question dans ce chapitre de présenter les
généralités sur le système financier, ensuite, nous
insisterons sur le fonctionnement de celui-ci avant d'aborder le cas
spécifique relatif au système financier congolais, nous finirons
par présenter les différents produits offerts par la Coopec ADEC
après avoir passé en revue quelques performances de remboursement
des crédits au sein des institutions financières.
II.1. COMPREHENSION DU SYSTEME
FINANCIER
II.1.1. NOTIONS
La notion du système financier est complexe,
puisqu'elle englobe les comportements financiers des agents économiques,
les circuits financiers proprement dits et les régulations.
C'est-à-dire les mécanismes d'ajustement des décisions
financières.
Le système financier a pour fonction d'ajuster les
comportements financiers des agents économiques. Les agents,
principalement les ménages, les entreprises et les administrations
réalisent des opérations visant à trouver ou à
placer les ressources.
Selon la conception étroite, le système
financier peut être entendu comme l'ensemble des circuits de financement.
Cette perspective qui privilégie les aspects institutionnels
présente le défaut de ne pas mettre en évidence
l'articulation entre l'économique et financier. C'est pourquoi il est
préférable de définir le système financier comme
étant « l'ensemble des mécanismes par lesquels se forment et
s'ajustent les besoins et les capacités de financement des agents
économiques. »
C'est en effet au niveau de la formation de l'épargne
de différents agents que se situe l'articulation entre
l'économique et le financier. L'épargne dégagée par
les ménages dépend en particulier du revenu et du comportement de
consommation alors que les besoins de financement découlent de leur
profit et de leur investissement.
De façon générale, les ménages
disposent d'excédent (des capacités de financement) qu'ils
cherchent à placer, les entreprises et les administrations ont des
déficits (des besoins de financement). Toutefois si les
ménages(IF) sont globalement excédentaires, ils effectuent aussi
des
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opérations de collecte des ressources par les emprunts,
de même que les entreprises, globalement déficitaires, mettent en
oeuvre simultanément les activités de placement.
Les circuits financiers mettent en relation les agents
économiques et drainent des ressources des uns vers les besoins de
financement des autres. Ces circuits sont construits au tour d'institutions et
des marchés.
Les institutions financières définies comme
étant des entreprises des services dont le rôle essentiel consiste
à mettre les moyens de paiement à la disposition de
l'économie et le rôle secondaire d'aider l'épanouissement
de cette économie par diverses opérations connexes à la
manipulation de fonds sont principalement les banques des dépôts
ainsi que les coopec et effectuent des crédits ainsi que le principal
marché financier sur lequel s'échange les valeurs
mobilières, actons et obligations.
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