4.1.2. ANALYSE ET INTERPRETATION DES RESULTATS
Etant donné que les documents comptables qui doivent
faire objet d'analyse permettant à l'exploitant individuel de prendre
des décisions adéquates sont des documents de fin exercice (bilan
et compte de résultat) et, comme nous venons de mettre en place la
comptabilité financière permettant de produire de façon
fiable ces documents (compte de résultats et bilan), nous allons porter
notre analyse sur le compte de résultat et le bilan de l'exercice
précédent (2019).
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4.1.2.1. Analyse et interprétation du bilan
comptable d'ELIACCOM (exercice 2019)
Bilan de 31/12/2019
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ACTIF
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MONTANT
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PASSIF
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MONTANT
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EXERCICE
N
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EXERCICE
N-1
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EXERCICE
N
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EXERCICE
N-1
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Immobilisations
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Compte de
l'exploitant
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92 000
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100 000
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Stocks
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44 200
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-
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Résultat de
l'exercice
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52 200
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- 79 000
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Clients et
Débiteurs divers
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65 000
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18 000
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Emprunts
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Caisse
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34 800
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3 000
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Fournisseurs
et créditeurs
divers
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Banque (+/-)
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TOTAL ACTIF
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144 200
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21 000
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TOTAL
PASSIF
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144 200
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21 000
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Nous allons donc analyser le bilan comptable afin de pouvoir
savoir si l'agence ELIACCOM est en équilibre financier. Pour cela, nous
avons utilisé les indicateurs suivant : Fond de roulement (FR), Besoin
en fond de roulement (BFR) et la Trésorerie nette (TN).
Le fonds de roulement répond à la question
reste-il encore des ressources durables après le financement des
investissements ? Il constitue aussi une sécurité de
liquidité de l'entreprise. Plus il est important, plus cette
sécurité est renforcée.
Le besoin en fond de roulement répond à la
question suivante : quelle est la partie de l'actif circulant qui n'arrive pas
à être financée par le passif circulant (dettes à
court terme) ?
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- Calcul de Fond de Roulement (FR):
FR = RESSOURCES STABLE - EMPLOIS STABLES
FR = CAPRORA + DEFIRA - ACTIF IMOBILISE
FR = 92 000 + 52 000 - 0
FR = 144 000
- Calcul du besoin en fond de roulement (BFR) :
BFR = ACTIF CIRCULANT- PASSIF CIRCULANT
BFR = 44 200 + 65 000
BFR = 109 200
- Calcul de la Trésorerie Nette (TN)
TN = FR - BFR
TN = 144 000 - 109 200
TN= 34 800
Interprétation des indicateurs
Etant donné que les ressources stables n'ont pas
d'investissements à financer, il dispose d'une marge de
sécurité pour pallier les irrégularités des
encaissements et pour pouvoir faire face
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aux décaissements et autres charges du cycle
d'exploitation. L'augmentation du Besoin en Fond de roulement (BFR = 109 200)
montre que l'actif circulant n'est pas financé par le passif circulant.
La trésorerie nette positive (TN= 34 800) nous montre de façon
générale que le FR important finance le
l'intégralité du besoin de financement et laisse un
excédent de trésorerie.
En conclusion, l'agence ELIACCOM est en équilibre
financier. Mais cette situation financière satisfaisante est provisoire
et non significative à cause du fait que lorsque les besoins
d'acquisitions se feront sentir, le plan de financement peut constituer une
préoccupation. Dans la mesure où cette situation (besoin
d'investissements) se présente, la structure aura pour obligation de
chercher du financement auprès de l'exploitant individuel, dans le cas
échéant recourir au concours bancaire.
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