|
La pratique de la gestion de la tresorerie au BUMIGEB( Télécharger le fichier original )par M.Camille SOME I.B.AM / Université de Ouagadougou - D.U.T option Finance-Comptabilité. 2006 |
F.R= 2 062 181 812 - 1 651 333 901 = 410 847 911.B.F.R= Actif à moins d'un an* - Dettes à moins
d'un an B.F.R= 1 371 037 677 - 1 005 833 546 = 365 204 131.T.N= F.R - B.F.R T.N= 410 847 911 - 365 204 131 = 45 643 780. * Sauf valeurs disponibles.
Tableau récapitulatif des ratios sur les cinq (5) dernières années.
2. Représentation graphique des différents ratios avec commentaire à l'appui. Les différents ratios représentés ci-dessous suivent l'ordre énumérer au niveau du tableau récapitulatif des ratios précédemment présenter. Représentation graphique de l'évolution des ratios de liquidité de l'actif.
Commentaire : Le ratio de liquidité de l'actif qui est de 76% en 2002, a connu un fléchissement à partir de l'exercice 2003. Les baisses sont respectivement de 4% en 2003, 23% en 2004, 16% en 2005 et 2% en 2006. Cette forte décroissance se traduit soit par une diminution de l'actif de court terme ou soit par une hausse du total du bilan. Représentation graphique de l'évolution des ratios de liquidité générale.
Commentaire : Le ratio de liquidité générale, de 129% en 2002, a connu des chutes successives de 5% en 2003, 15% en 2004 et 1% en 2005. Elles ont été succédées par une forte croissance de 37% pour l'année 2006. En se référant à la norme, le BUMIGEB parait être solvable à court terme, mais il faudrait porter une attention aux décalages des crédits clients et fournisseurs. Représentation graphique de l'évolution des ratios de liquidité immédiate.
Commentaire : Le ratio de liquidité immédiate reste constant à 2% pour les deux premières années, puis croit de 200% en 2004. Alors réduit de 50% en 2005, il s'accroît à nouveau de 67% en 2006. Sa hausse se manifeste soit par une diminution des dettes à court terme ou soit par une augmentation des disponibilités de l'entreprise. Etant alors éloigné de 100%, il traduit une absence d'excédent de trésorerie. Représentation graphique de l'évolution du ratio de liquidité d'une trésorerie réduite.
Commentaire : Le ratio de liquidité d'une trésorerie réduite à 105% en 2002, a chuté de 6% en 2003, 16% en 2004 puis 2% en 2005. Ces diminutions successives ont été suivies d'une forte croissance de 25% en 2006. Sa hausse traduit une couverture des dettes de court terme du BUMIGEB qui est peu satisfaisante car les crédits clients forme une condition essentielle.
Représentation graphique des ratios de
Commentaire : Le ratio de solvabilité générale, de 24% en 2002, a subi un fléchissement de 9% en 2003. Il s'accroît respectivement de 18% en 2004, 19% en 2005 et 35% en 2006. Sa croissance se traduit par une diminution des dettes du BUMIGEB donc moins endetté ou une hausse des ressources propres. Représentation graphique de l'évolution des ratios de l'autonomie financière.
Commentaire : De 58% en 2002, le ratio d'autonomie financière a chuté de 2% en 2003, 4% en 2004 suivi d'une croissance de 2% en 2005 et 11% en 2006. Sa hausse traduit une diminution des dettes financières de l'entreprise. Représentation graphique de l'évolution des ratios d'indépendance financière.
Commentaire : Le ratio d'indépendance financière passe de 127% en 2002 à 133% en 2003 d'où, après diminution à 120% en 2004, il s'accroît respectivement de 7% en 2005 et 30% en 2006. Il traduit l'indépendance financière du BUMIGEB car largement supérieur à la norme (100%).
Représentation graphique de la durée moyenne des crédits clients.
Commentaire : La durée moyenne des crédits clients, étant de 284 jours en 2002, a accrue de 39% en 2003 ; suivi d'une baisse de 26% en 2004. Ensuite, elle hausse de 12% en 2005 et 34% en 2006. Ce délai relativement élevé se traduit soit par un retard de paiement des clients ou soit de la non mise en marche des relances des factures clients. Représentation graphique de la
Commentaire : La durée moyenne des crédits fournisseurs, de 293 jours en 2002, a connu un fléchissement de 23% en 2003 et 38% en 2004, avant de s'accroître de 14% en 2005 et 15% en 2006. Etant moins long que le précédent, elle traduit un règlement des fournisseurs du BUMIGEB de plus en plus tôt, comparativement aux clients qui s'exécutent tard. Les concepts de F.R et B.F.R déterminés ci-dessus, indique une idée de couverture de l'actif immobilisé par les capitaux permanents ainsi que de l'actif circulant par le passif circulant. De par ces éléments, nous sommes parvenus à déterminer la T.N qui est leurs différences. Alors, nous avons trouvé que nécessité y était de les représenter pour ce qui est de ces cinq `'05'' dernières années afin d'apercevoir leurs évolutions. Cependant, leurs différentes valeurs se trouvent récapitulés dans le tableau suivant : Tableau récapitulatif des valeurs.
Représentation graphique de l'évolution du
Commentaire : Le F.R a baissé de 19% en 2003 ; 73% en 2004 ; 39% en 2005 et suivi d'une forte croissance de 767% en 2006. Alors positif, cela traduit le surplus des capitaux permanents par rapport à l'actif de long terme. Représentation graphique de l'évolution du
Commentaire : Le B.F.R a diminué de 22% en 2003 suivi d'une forte réduction de 108% en 2004. En s'améliorant, il s'accroît progressivement de 144% en 2005 puis 4278% en 2006. Cette croissance s'explique par une diminution des dettes de court terme ou une augmentation de l'actif de court terme. Représentation graphique de l'évolution de la
Commentaire : La T.N a accrue de 22% en 2003, suivi d'une forte croissance de 268% en 2004. Mais après son énorme fléchissement de 60% en 2005, elle s'est accrue à nouveau de 17% en 2006. Ces évolutions sont dues à une hausse du F.R par rapport au B.F.R ou à sa baisse. La solvabilité, la liquidité et la rentabilité qui sous - entend la trésorerie nette doit être appuyé par la variation du chiffre d'affaire, la rentabilité économique et financière de l'établissement pour ce qui est des cinq (05) exercices précédents. Les différentes valeurs seront déterminées dans le tableau ci - dessous en vu d'une représentation graphique. · Tableau de calcul des différentes variables sur les cinq exercices antérieurs.
· Représentation graphique de ces trois (03) ratios en guise de complément de notre analyse sur la situation financière du BUMIGEB. Représentation graphique de l'évolution du
Commentaire : Le C.A est une référence traditionnelle pour apprécier l'importance de l'évolution globale de l'activité de l'entreprise. Ainsi, nous constatons que cette grandeur qui était de 38,89% en 2002 au BUMIGEB, a connu une de -150,99% en 2003. Alors rehausser de -253,92% en 2004, elle fléchi successivement de -127,71% en 2005 et 222,23% en 2006. Cette énorme décroissance traduit une forte baisse des activités de l'entreprise. Représentation graphique de l'évolution de la
Commentaire : Permettant de mesurer la rentabilité des moyens mis en oeuvre par l'entreprise, son évolution dans le temps est un indicateur important du diagnostic financier. Alors de 0,56% en 2002, elle chute de 96% en 2003. Après une hausse de 91% en 2004, la rentabilité économique fléchie successivement de 1343% en 2005 et 97% en 2006. Représentation graphique de l'évolution de la
Commentaire : Indiquant le résultat produit par cent franc de capitaux propres investis dans l'entreprise, elle mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise les capitaux confiés par les actionnaires et doit être supérieur au taux du marché monétaire. De 2,56% en 2002, cette rentabilité chute de 2% en 2003, ce qui s'en est suivi d'une croissance de 41% en 2004 puis d'un fléchissement successif de 56% en 2005 et 55% en 2006. Elle suit alors l'évolution de la rentabilité économique selon la norme. |
|
