Chapitre 3
LE FINANCEMENT DE LA DEMANDE IMMOBILIERE
«
Crédits immobiliers aux particuliers »
Parallèlement aux crédits consentis aux promoteurs
immobiliers, les banques sont appelées à financer la «
demande », c'est-à-dire apporter leur concours financier aux
ménages pour leur permettre de réaliser leurs projets
immobiliers.
Ces crédits sont destinés à :
La construction et / ou l'aménagement d'immeubles à
usage d'habitation ; L'acquisition de logements neufs ou anciens auprès
des particuliers ou des promoteurs.
1- DEFINITION DU CREDIT IMMOBILIER AU PARTICULIER
Le crédit immobilier au particulier est un prêt
conventionnel à long terme destiné au financement d'un bien
immeuble à usage d'habitation. Il est garanties, par une
hypothèque de premier rang sur le bien financé ou un autre bien
immobilier. C'est une opération de mise à disposition de fonds
nécessaires par un établissement bancaire à un particulier
dans le but de l'achat, la construction, la rénovation ou l'extension
d'un bien immobilier.
2- CARACTERISTIQUES DES CREDITS IMMOBILIERS AUX
PARTICULIERS 2.1- La durée
La durée d'un prêt immobilier varie,
généralement dans la limite des 30 ans. Le choix d'une
durée maximale s'effectue généralement selon la
réglementation en vigueur et les condition d'éligibilité
de la banque au marché hypothécaire. Cependant, une durée
est déterminée pour chaque client selon son âge et sa
conjoncture personnelle (capacité de remboursement).
Indépendamment du taux d'intérêt, plus la durée est
courte, plus faible sera le coût total du prêt. Par contre, la
mensualité de remboursement sera plus importante.
2.2- Le taux d'intérêt
Les crédits immobiliers peuvent être accordés
avec un taux d'intérêt fixe ou variable. 2.2.1- Le taux
d'intérêt fixe
Dans le prêt à taux fixe l'échéancier
de remboursement est connu d'avance.
Ce prêt présente l'avantage principal d'assurer
à l'emprunteur et à la banque des conditions définitives
leurs permettant de prévoir leur trésorerie à long
terme.
Toutefois, ce type de taux oblige le banquier, quelque soit
l'évolution prévisible de taux d'intérêt, à
se soumettre au taux initialement fixé pour toute la durée du
prêt, ce qui peut bien engendrer, le cas d'une éventuelle
augmentation des taux d'intérêts un manque à gagner. De
même pour l'emprunteur qui ne peut en aucun cas bénéficier
d'une quelconque baisse du taux d'intérêt.
Deuxième partie Le financement bancaire du
marché immobilier
40
2.2.2- Le taux d'intérêt
révisable
Dans ce cas le taux d'intérêt et
l'échéancier de remboursement varient dans un but de l'adapter
à la situation financière et économique du moment.
Les prêts à taux variables peuvent faire
bénéficier les clients dans le cas d'une éventuelle baisse
du taux. Mais ils peuvent aussi être désavantageux en cas d'une
hausse des taux qui engendrera une augmentation des intérêts
à payer. Pour les banques, ces taux présentent un avantage en cas
de hausse (augmentation de la rentabilité), mais leurs impact se
dévoilera négatif le cas d'une éventuelle baisse de taux
(diminution de rentabilité).
Remarque
Les commentaires portés sur les avantages et les
inconvénients des taux fixes et variables sont supposés dans un
contexte de taux fixes sur les ressources de la banque. Cependant, dans le cas
ou les taux des ressources sont variables, de nombreux cas peuvent se
présentés. Ceux-ci feront l'objet d'un développement
ultérieurement1.
| 
