CHAPITRE II : CONCEPTS ET REVUE DE LA LITTERATURE
Cette recherche sur l'activité d'octroi de
crédit et rentabilité des banques commerciales au Cameroun
nécessite pour sa compréhension que nous présentions
d'abord les différents concepts, pour embrayer sur une revue des
théories économiques de l'intermédiation financière
et enfin nous ferons une revue des travaux empiriques.
II.1 - CONCEPTS
C'est le concept d'intermédiation financière qui
sera clarifié. Car l'activité d'octroi de crédit met en
exergue le principal rôle des établissements de crédit en
occurrence les banques commerciales, qui est l'intermédiation
financière. Ainsi que le concept de rentabilité.
II.1.1 - Concept d'intermédiation
L'intermédiation financière est le fait pour les
entreprises et autres organisations productrices de recourir à des
établissements jouant le rôle d'intermédiaires financiers
pour leur propre compte (essentiellement des banques) pour trouver les fonds
nécessaires plutôt que de s'adresser en direct aux
détenteurs de patrimoine pouvant apporter leurs capitaux (notamment par
souscription d'actions ou d'obligations).
La notion d'intermédiation financière a
été définie par Gurley et Shaw (1960), fondateurs de la
théorie d'intermédiation financière , comme étant :
« l'achat des titres primaires aux emprunteurs ultimes et
l'émission d'une dette indirecte pour les prêteurs ultimes ».
l'analyse de cette définition va permettre de mieux comprendre ce
concept d'intermédiation dans son ensemble. Les titres primaires sont
des dettes (crédits ou obligations) et des actions émises par les
agents non financiers alors que les titres indirects sont une dette issue des
intermédiaires. Cependant, dans la
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suite de leurs travaux Gurley et Shaw (1960) démontrent
l'existence de deux circuits principaux dans le financement de
l'économie, par la mise en évidence du choix entre les techniques
distributives et les techniques d'intermédiation.
En reprenant la terminologie du rôle des IF de Gurley et
Shaw (1960), Gunther(1999) définit l'intermédiation
financière comme étant le processus d'ajustement des besoins et
des capacités de financement par l'intervention d'un agent
spécifique, l'intermédiaire financier. Au premier rang des IF,
les établissements de crédit qui collectent l'essentiel de leurs
ressources sous forme de dépôts et emploient les fonds ainsi
recueillis à l'achat de titres et à l'octroi de crédits.
À côté des banques, figurent les caisses d'épargne,
la Caisse des Dépôts et Consignations, les sociétés
financières, et les institutions financières
spécialisées.
Tobin et Brainard (1963) définissent
l'intermédiation comme étant la satisfaction simultanée
des préférences de portefeuille de deux types d'agents non
financiers, les emprunteurs et les préteurs. On distingue deux types
d'intermédiation financière :
II.1.1.1 - L'intermédiation de
représentation
C'est une opération qui consiste à s'interposer
entre des vendeurs de titres et des acheteurs de titres. Les ressources
collectées par émissions de titres servent à l'essor de
crédits eux-mêmes représentés par des titres de
créances. Cette opération est surtout effectuée par les
institutions financières spécialisées dont les ressources
sont constituées de capitaux propres sinon d'emprunts sur le
marché financier (Bialès, 1999).
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