IV.4.3.BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT
Le BFR est la part des besoins cycliques qui n'est pas
financée par les ressources cycliques (liées à
l'exploitation. Ces ressources étant insuffisantes, l'entreprise doit
recourir à des ressources permanentes, d'où l'appellation «
besoin en fonds de roulement ».
Le besoin en fonds de roulement est obtenu par la formule :
BFR= Besoin d'exploitation - Ressources d'exploitation
A d'autre terme est actif d'exploitation - passif
d'exploitation.
Tableau N°41 Calcul du besoin en fonds de
roulement.
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Année
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2004
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2005
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2006
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2007
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2008
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Formule
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|
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BFR.
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29522.56
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23356.79
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166515.88
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64967.21
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-72858.64
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Source : Par nous même.
Ce tableau présente l'évolution du bilan
à fonds de roulement pendant cinq ans. Il montre que pendant les quatre
premières périodes de notre étude, le BFR a
été positif à l'exception de l'année 2008 ou il a
été négatif. Cela signifie que les besoins d'exploitations
ont été supérieurs aux ressources d'exploitation pendant
ces quatre premières années.
IV.4.4.SITUATION DE LA TRESORERIE
La trésorerie est obtenue par la formule suivante :
TN= FRN - BFR ou encore : actif de trésorerie pour le
passif de trésorerie. Tableau N°32 Calcule de
TN
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Année
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2004
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2005
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2006
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2007
|
2008
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|
Formule
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|
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|
|
TN
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-35541.72
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-47839.31
|
-57004.29
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-42952.732
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38685.506
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Elaboré par nous même
Ce tableau présente l'évolution du TN depuis
2004 à 2008. Nous constatons qu'au cours de cette période la
trésorerie a été négative ce qui n'est pas une
bonne situation à l'exception de l'année 2008 ou la situation de
la trésorerie s'est amélioré.
IV.4.5. RATIO DE SOLVABILITE OU L'INDEPENDANCE FINANCIERE
Tableau N°33 Calcul de ratio de
solvabilité
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Année
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2004
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2005
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2006
|
2007
|
2008
|
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Formule.
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|
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Fonds propres
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0.69
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0.76
|
0.85
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0.72
|
0.77
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Total actif
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Conçu par nous même.
Ce tableau présente l'évolution de ratio de
solvabilité de l'entreprise VIP PALACE. Nous constatons que le fonds
propres représente une part importante de la situation du passif de cet
hôtel. Comme le montre ce tableau ; 2004 on a 69% ; en 2005 accroissement
jusqu'à 76% ; en 2006 accroissement jusqu'à 85% en 2007, il y a
une baisse jusqu'à atteindre 72% et en 2008 77%.
IV.4.6. RATIO DES LIQUIDITE FINANCIER DE L'HOTEL VIP.
1. Ratio de liquidité générale
Ce ratio est donné par le rapport : Actif circulant
Dette à court terme
Il exprime l'importance des actifs circulants aux quels
l'entreprise pourrait faire appel pour rembourser ses dettes à court
terme.
Il est indispensable que ce ratio soit au moins égal
à 1.
Tableau N°34 Calcul de ratio de liquidité
général
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Année
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2004
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2005
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2006
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2007
|
2008
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Formule
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|
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|
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Actif Circulant
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0.91
|
0.72
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2.3
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1.14
|
0.81
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Dette à CT
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Elaboré par nous même.
Comme lez présente ce tableau, ce ratio a connue une
fluctuation au court de cette période. Nous constatons qu'à 2006
et 27 seulement que l'HVP a été capable de rembourser ses dettes
à court terme.
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