1.2- Démarche
économétrique
À partir des études sur la
rentabilité d'un certain nombre de systèmes bancaires des pays
à système financier développé et des pays
émergents, notre étude est essentiellement focalisé sur
l'analyse empirique de l'impact des normes réglementaires sur les
performances du système bancaire camerounais au lieu des banques prisent
isolement. Pour tenter de répondre à cette préoccupation,
nous avons procédé à la collecte de données
statistiques concernant les résultats agrégés du
système bancaire du pays. La période couverte va de 2001 à
2007 avec des données secondaires évaluées en trimestres,
du fait de leur variation régulière. Ces données
trimestrielles sont obtenues à partir des rapports annuels de la COBAC
pour le système bancaire camerounais pris de façon
générale.
La démarche économétrique que nous
avons épousée est celle de la régression multiple
(modèle linéaire général) qui capte facilement les
effets temporels lorsque T est petit (n=1à28) et donne avec
précision le comportement de chaque variable au cours d'un temps bien
court.
Conformément aux développements
précédents sur la littérature théorique et
empirique, la rentabilité des actifs bancaire est mesurée par le
ROA. Les variables retenues sont.
- les charges d'exploitation bancaire (fgf)
- les crédits bancaires
(crf)
- les capitaux propres (kxf) - la
croissance économique (lpb) -
l'inflation (inf)
- la taille du secteur bancaire (atb)
- la concentration bancaire
(coc)
- le ratio de couverture des risques (sof)
- le ratio de liquidité
(lif)
Pour l'estimation de la fonction de la
rentabilité du système bancaire au Cameroun, nous adoptons la
même démarche et les mêmes spécifications
économétriques que Samy Ben Naceur (2003) s'inspirant de la
fonction linéaire de Short (1979). Ce choix s'explique principalement
par la quasi-ressemblance des deux économies en matière du
degré de prédominance économique du secteur bancaire. Il y
a lieu de noter cependant que contrairement à Ben Naceur (2003), dont le
modèle estimé est basé sur des données à
dimension annuelle, les résultats de notre analyse sont issus de
l'estimation d'équations sur des données à
fréquence trimestrielle. Le modèle utilisé ici pour
estimer le degré d'influence des déterminants
sélectionnés sur la rentabilité bancaire au Cameroun peut
être présenté sous la forme suivante:
(1)
Avec une
constante et åt le terme d'erreur
Le test de stationnarité de Dickey-fuller montre la
stationnarité des variables. MacKinnon approximate p-value
for Z(t) = 0.0024 qui est inférieur à 5%. On accepte
l'hypothèse d'absence de racine unitaire et donc les variables sont
stationnaires. On peut ainsi procéder à l'estimation des moindres
carrés ordinaires (MCO). Le test de normalité des erreurs
démontrent que les erreurs suivent une loi normale et sont
homocédastiques. R² = 0,9935 ce qui implique que 99,35% des
variations de la rentabilité des actifs sont expliquées par le
modèle. Le modèle est globalement significatif car la valeur de
Prob > F = 0.0000 est inférieure à 5%. (Confère annexe
1)
II - RESULTATS ET IMPLICATIONS DE POLITIQUE
ECONOMIQUE
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