Investissement direct étranger et croissance économique au Burkina Faso

1.2 Brève revue des méthodes économétriques

Abordant les méthodes d'estimations économétriques, on retient que plusieurs auteurs, en ce qui concerne les études spécifiques aux pays, ont opté pour l'utilisation des séries temporelles au détriment de la méthode d'estimation de panel (ZHAO, 1995 ; De MELLO, 1997 ; FLEXNER, 2000, etc.). Les arguments en faveur de cette méthode sont que les études de panel imposent implicitement une structure économique commune et une technologie de production similaire aux différents pays. En d'autres termes, les séries temporelles ont l'avantage de faire ressortir les spécificités de chaque pays étudié.

Le test de causalité est une autre méthode fréquemment utilisée par les chercheurs pour capter l'impact des IDE sur la croissance économique (BALIMOUNOUNE, 2004 ; De MELO, 1999 ; DEMBELE M., 2008 ; CHOE J. I., 2003 ; OSWONA, 1999 ; etc.). L'utilisation de ce test a pour avantage de tenir compte du caractère endogène de la croissance économique, les deux sens de causalité étant simultanément intégrés dans le modèle.

Pour mieux appréhender le rapport de cause à effet entre l'IDE et la croissance économique, le choix de la méthode économétrique a porté sur le test de causalité. Par ailleurs, des relations de court et long termes sont définies. Pour ce faire, un mécanisme à correction d'erreur est intégré. Cela permet de tenir compte de l'horizon temporel dans l'interprétation des résultats et donc de formuler des recommandations idoines.

1.3 Analyse économétrique

L'analyse économétrique aborde la spécification du modèle à estimer d'une part et la présentation des signes attendus des variables d'autre part.

1.3.1 Spécification du modèle d'analyse

Le modèle d'analyse est emprunté à CHOWDHURY et al. (2003). Ces derniers se sont inspirés de la spécification de TODA et al. (1995). Le modèle comprend deux variables d'intérêt : le PIB et l'IDE. Ces deux séries ont été stabilisées dans le temps en les exprimant sous forme logarithmique d'où les équations suivantes:

L1LPIB = a0 + ? a1=LlLIDEG_t + ? a2=LlLPIBG_1 +

L q P1LPIBG_1 + _{P2LIDEG_1} +

=K1 =K1

E1t (1~

L1LIDE = f3 + ? f311L¹LPIBt_1 + ? f321L¹LIDEt_1 +

q L A1LIDEG_1 + _{A2LPIBG_1} +

==1 ==1

E2t (2~

Le modèle ci-dessus a été amélioré pour tenir compte des faits économiques et politiques majeurs que le Burkina Faso a connu de 1990 à nos jours. Ce faisant, des variables dichotomiques sont introduits dans le modèle. Il s'agit isolement des programmes d'ajustement structurel, notés D1 (D1 = 0 avant 1991, D1 = 1 après 1991), de la stabilité politique, notée D2 (D2 = 0 avant 1998¹⁹, D2 = 1 après 1998), de la dévaluation du Franc CFA, notée D3 (D3 = 0 avant 1994, D3 = 1 après 1994) et des effets combinés des trois faits précités. Les équations suivantes sont formulées :

p q

L1LPIB = a0 + _{a1=L1LIDEG_t} + _{a2=zlLPIBG_1} + _{p1LPIBG_1} + p2LIDEG_1 + ⁸1D1

1=1 1=1

K

+ _82D2 + _83D3 + ⁸=D1 + E1t (3~

1=1

40

¹⁹ Année à partir de laquelle la liberté d'expression et la résolution des crises par le dialogue a été consolidée au Burkina Faso.

q p

L1LIDE = f3 + _{f31=LlLPIBG_1} + _{f32=LlLIDEG_1} + _{A1LIDEG_1} + A2LPIBG_1 + ço1D1

1=1 1=1

K

+ _ço2D2 + _ço3D3 + ço
·D1 + E2t (4)

1=1

Où _aT= et _f3T= sont des élasticités de court terme, Pt et A1 sont des coefficients de long terme, e$G ^et _E2t representent les termes d'erreurs aléatoires et K = 2 ou 3.

L'analyse de la causalité et la détermination des dynamiques de court et long termes vont s'appuyer sur les équations 1 à 4.