1.2.2 Tests de cointégration de JOHANSEN
Le test de cointégration de JOHANSEN nous
éclaire sur le nombre de relation de cointégration et sa forme
fonctionnelle en suivant différents critères :
- Le critère de la trace et valeur propre minimale
- Les critères d'information d'AKAIKE et de SCHWARZ.
Nous avons effectué le test de cointégration
fondé sur la comparaison du ratio de vraisemblance à sa valeur
critique. L'hypothèse du test est formulée comme suit :
Comportement face au risque et développement du secteur
privé
2008-2009
H0 : Il existe une relation cointégration;
H1 : Il n'existe pas de relation de
cointégration.
Règle de décision du test de
cointégration de JOHANSEN :
Pour un seuil de significativité donné,
l'hypothèse nulle situant l'existence de relation de
cointégration entre les variables du modèles est acceptée,
si la valeur de la trace (TR) est inférieur à sa valeur critique
tabulée (OSTERWALD-LENUM, 1992). En revanche, une valeur de la trace
supérieure à sa valeur critique implique qu'il n'existe pas de
relation de cointégration entre les variables.
Résultats du test
En ce qui concerne notre étude le critère de la
trace et de la valeur propre maximale, d'une part, (cf. annexe 2 ; tableau 3)
et les critères d'information d'AKAIKE et de SCHWARZ, d'autre part,
acceptent la présence d'une relation de cointégration de forme
linéaire avec une constante et une tendance déterministe au
deuxième trimestre (cf. annexe 2, tableaux 4).
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